pixelg
RAINBOW - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

RAINBOW [RBW]

AKTUALNY KURS: 26,50 zł (-10,17%) 25-02-2020 17:00
WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 555
Wysłane: 5 października 2008 00:10:25 przy kursie: 5,50 zł
Po prostu biuro podróży.
Nie od razu Expedia czy Orbitz, ale po prostu takie oldskulowe biuro sprzedające Polakom wycieczki do Tunezji, Grecji i Turcji. Z jakąś niezerową obecnością w internecie, ale nic odkrywczego, i zarazem nic współczesnego. Po prostu biuro...

Patrząc na finanse mam wrażenie, że wejście na giełdę było dla firmy konieczne aby wyrwać się na szersze wody i przestać dusić z braku zysku. Pomysł na rozwój to konsolidacja, czyli skup małych podmiotów dający dostęp do nowych klientów, dzięki temu szybki wzrost przychodów (i jakieś tam nieznaczne obniżenie konkurencyjności w branży), wejście ze sprzedażą na platformę internetową tańszą i szybszą od tradycyjnej sprzedaży. To się pomału dzieje, trzy firmy są kupione, przychody zaczynają rosnąć, tylko zyski jeszcze nie.

Marże osiąga różne, od niecałych 10% do ponad 20%, zapewne w zależności od tego, czym handluje. Drogie wycieczki dają większe marże, a badziewne last minuty idą pewnie po kosztach. W tym biznesie albo się handluje cudzymi wycieczkami za w miarę stałą, niewielką marżę, albo samemu ustawia biznes czyli hotele, pilota i czarter. Wtedy cała sztuka polega na tym, żeby załadować każdy samolot do pełna, bo jak nie to fotel i tak poleci robiąc koszty. Rainbow Tours 90% przychodów osiąga z usług turystycznych czyli własnych produktów (gdzie przychodem jest wartość sprzedaży pomniejszana o koszty rzędu 60-70%), a 10% z pośrednictwa (gdzie przychodem jest tylko prowizja). Gdyby to na szybko ujednolicić to udział własnych produktów w sprzedaży byłby na poziomie 3/4, czyli nadal dużo.
Raporty są proste i przejrzyste, bez cudów i kombinacji. Martwi mnie struktura pozioma należności i zobowiązań. Wygląda na to, że rosną problemy z płatnościami. Firmie coraz gorzej płacą odbiorcy i coraz więcej sama zalega dostawcom. Jednocześnie ma ponad 8 mln przeterminowanych należności; jeśli one nie wpłyną to pojawi się strata nadzwyczajna i zje zysk z dwóch lat. Zresztą na przepływach operacyjnych widać, że działalność podstawowa wychodzi na styk. Jeszcze bym się tym nie martwił, ale obserwował.

Patrząc strategicznie, kluczem do wzrostu wartości jest skuteczne i szybkie zintegrowanie kupionych spółek. Nie upatrywałbym przewagi w rozwoju sprzedaży internetowej, przynajmniej nie bezpośredniej. Platforma jest potrzebna, ale sprzedaż detaliczną inni robią lepiej. Jest tego zresztą wszędzie mnóstwo i trudno powiedzieć na czym polega konkurowanie w tej branży, jeśli nie na obniżaniu cen. Przewagą konkurencyjną firmy jest - podobno - robienie fajnych wycieczek, z których wracają zadowoleni ludzie. Przynajmniej w teorii, bo trudno jest zadowolić kogoś, kto kupuje dwie gwiazdki w last minute i spodziewa się cudów, a dostaje zatęchły pokój z karaluchami i widokiem na autostradę, leci egipskim czarterem w hardcore'owych godzinach nocnych i nie zna języka więc zamęcza pilota, który ma dosyć swojej pracy i kulturą nie grzeszy (nomen omen sławny Grzesiek). Takie wrażenie odniosłem z lektury forów, które wyskoczyły z google'a po wpisaniu "rainbow tours problem skandal". Część pomyj wylewa oczywiście konkurencja.

Zamiast podsumowania: Polska jest z roku na rok coraz droższa, a słońca nie ma więcej niż te nasze 6 tygodni w roku. Dopóki urlop nad Bałtykiem będzie kosztował tyle co w Hurghadzie czy na Rodos, nie ma obawy o zmianę trendu.
Tutaj można za 2,44 zł przeczytać raport, nie znam jego jakości tylko początek:
www.rynekturystyczny.pl/artyku...
Jest jasne, że Polacy wyjeżdzają coraz chętniej i coraz częściej. Problemy to koszty paliwa lotniczego i możliwe osłabienie złotówki. Dopóki się daje to przerzucać na klienta, to marża nie jest zagrożona. Potrzeba tylko więcej zysku.
Edytowany: 5 października 2008 00:15

JAG
Dołączył: 2008-10-12
Wpisów: 533
Wysłane: 13 października 2008 19:54:18 przy kursie: 4,95 zł
Moim zdaniem Rainbow zasługuje na bliższe poznanie, prowadzi ciekawy biznes, bardzo dobrze oceniany przez ludzi którzy pojechali z nimi na wakacje. Cały czas otwierają nowe outlety i tym samym notują imponujące wzrosty przychodów ze sprzedaży r/r średnio 50-60%. Myśle że ciekawe perspektywy przed tą spółką, może jeszcze coś przejmą.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 555
Wysłane: 31 października 2008 19:43:19 przy kursie: 4,60 zł
RAINBOW miał świetny kwartał. Nie wiem jak to zrobił, że osiągnął aż 127 mln przychodu, jednak kosztowało go to albo zniżki, albo koszty sprzedaży - bo marża na sprzedaży jest zaledwie 11%. Wyszła z tego oczywiście duża kwota, która zamieniła się w pokaźny zysk za III kwartał. Dobra robota, i czuć ją w kasie, bo aż 9 mln zł wpłynęło z tej sprzedaży.
Po dziwnym II kwartale spółka wraca do swojej wcześniejszej, zdrowej struktury raportów. Rating podskoczył na AA.


JAG
Dołączył: 2008-10-12
Wpisów: 533
Wysłane: 31 października 2008 21:32:33 przy kursie: 4,60 zł
Tez przygladam sie tej spółce i nie do konca rozumiem skale spadków??? Hmmm rozwijają sie całkiem dynamicznie, przychody rosna az milo patrzec, zyski troche mniej ale i tak jest niezle, branza tez nie najgorsza. Zobaczymy jak rozwinie sie sytuacja na tej spółce

JAG
Dołączył: 2008-10-12
Wpisów: 533
Wysłane: 2 listopada 2008 18:56:25 przy kursie: 4,60 zł
Watchdog właśnie spojrzałem na raport za IIIQ i wyglada to nieźle, narastająco za IIIQ 2008 w stosunku do IIIQ2007 przychody wzrosły o 58%, zysk netto o 26%, przepływy na plusie co jest rzadko spotykane w ostatnim czasie wśród społek na GPW, relacja zadłużenia do kapitałów własnych prawie 1:1 co pozwala im spokojnie zaciagac dalsze kredyty.
Poza tym ciekawy jestem jak wplynie wzrost Euro na ich działalaność

Podsumowujac wyglada niezle, biznes organicznie rozwija sie calkiem dobrze, moim zdaniem powinni cos przejac zeby zwiekszyc udzial w rynku, a kase moga spokojnie pozyskac albo kredyt albo poprzez wymiane akcji. Generalnie firmy powinny kupowac teraz spolki jak jest tak tanio, ewentualnie robic buy -buck swoich papierow

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 555
Wysłane: 2 listopada 2008 18:58:41 przy kursie: 4,60 zł
Że jest tania to bym nie powiedział. Raczej, jest wyceniona przez rynek realistycznie i zgodnie z aktualnym sentymentem do akcji. A może nawet troszkę drożej. Tyle wskaźniki.
Edytowany: 2 listopada 2008 18:58

raul07
Dołączył: 2008-10-25
Wpisów: 198
Wysłane: 10 listopada 2008 23:51:14 przy kursie: 4,31 zł
pamietam jak gdzies w maju na zajecia ze znajomymi robilismy wycene rainbow metoda dcf oczywiscie to byla strasznie amatorska wycena:D kurs chodzil w okolicach 8 zeta wiec aby nam wycena sie mniej wiecej zgadzala musielismy dopasowywac niektore liczby:D ciekawe czy zawodowi analitycy robia tak samo jak im wycena za bardzo odbiega od biezacej ceny:D ale wracajac do sprawy nie wspomnieliscie ze biznes jest podatny na jedna sprawe- zreszta wtedy to i tak moze poleciec cala gielda chodzi mi o atak terrorystyczny, mysle ze wtedy rainbow leci najbardziej i dlatego pod tym wzgledem spolka moim zdaniem srednio nadaje sie do inwestowania dlugoterminowego.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 555
Wysłane: 10 grudnia 2008 20:37:19 przy kursie: 3,40 zł
PODSUMOWANIE WYNIKÓW na dzień 30-09-2008

Przychody kwartalne: 133 mln zł, wzrost o 60,8%

Przychody z 12 miesięcy: 254 mln zł, spadek o 24,7%

Zysk netto kwartalny: 2,31 mln zł, spadek o 38,8%

Zysk netto z 12 miesięcy: 5 mln zł, spadek o 22,9%

Stan gotówki w kasie: 18 mln zł, wzrost o 82,7%

Zaciągnięte kredyty długoterminowe: 1 mln zł, wzrost o 3,9%

Stopień zadłużenia: 59% , spadek o 7,9 pkt.

SlawekW
Dołączył: 2009-01-09
Wpisów: 878
Wysłane: 9 stycznia 2009 18:38:34 przy kursie: 2,27 zł
Mnie jedno w tej spółce zastnawia i martwi. Ogólnie niezła i przejrzysta polityka informacyjna, ale jest jeden wyjątek. Naprawdę trudno się dowiedzieć co się dzieje naprawdę w zależnej spółce Rainbow Tours Ukraina. Po czym bez żadnych komentarzy pojawia się coś takiego:

Zarząd Rainbow Tours Spółki Akcyjnej z siedzibą w Łodzi, informuje, iż w dniu dzisiejszym powziął informację
o zarejestrowaniu w dniu 19 grudnia 2008 r. podwyższenia kapitału zakładowego podmiotu zależnego Rainbow Tours Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie (Ukraina) w drodze wniesienia wkładu niepieniężnego w postaci wierzytelności od Rainbow Tours S.A. stanowiącej równowartość kwoty podwyższenia. Dotychczasowy kapitał spółki został podwyższony o 900.000,00 eur i w chwili obecnej wynosi 1.650.000,00 eur. Rainbow Tours S.A. posiada 100% udziałów w podmiocie.

Ponadto, chwile po zarejestrowaniu serii D gwałtownie się zwiększa płynność, a kurs leeeeeeci bez opamiętania.

Co o tym sądzicie? Ja się trochę pogubiłem...:(

Mnie tez dopadł kryzys.. jem spleśniały ser, pije stare wino i jeżdżę autem bez dachu....

addi
Dołączył: 2008-10-03
Wpisów: 1 086
Wysłane: 3 lutego 2009 20:25:27 przy kursie: 1,27 zł
Czyżby dno zostało uklepane (patrz wolumen)?:


kliknij, aby powiększyć
Edytowany: 3 lutego 2009 20:25


raul07
Dołączył: 2008-10-25
Wpisów: 198
Wysłane: 3 lutego 2009 20:59:13 przy kursie: 1,27 zł
addi napisał(a):
Czyżby dno zostało uklepane (patrz wolumen)?

popatrz kilka dni wczesniej , byla podobna sytuacja i byla to zapowiedz spadkow, poza tym spolka oglosila ze bedzie miala mniejsza dynamike przychodow niz planowala , trudno ocenic, spolka kiepsko jezeli chodzi o plynnosc i to utrudnia cala analize, poza tym ma fajne wskazniki c\z i c\wk


Edytowany: 3 lutego 2009 22:10

JAG
Dołączył: 2008-10-12
Wpisów: 533
Wysłane: 4 lutego 2009 11:47:24 przy kursie: 1,34 zł
addi napisał(a):
Czyżby dno zostało uklepane (patrz wolumen)?:


kliknij, aby powiększyć


Mi tez wydaje się że dno zostało uklepane, jest pokażny potencjał na wzrosty. A dynamika przychodów na 2009 rok na poziomie + 10-20% to dla większości spółek marzenie.

addi
Dołączył: 2008-10-03
Wpisów: 1 086
Wysłane: 5 lutego 2009 21:34:22 przy kursie: 1,48 zł

kliknij, aby powiększyć


Wykres wygląda obiecująco, zwiększyła się płynność, ale jeżeli zarząd będzie nadal wywalał to nie wróży to nic dobrego na przyszłość.

SlawekW
Dołączył: 2009-01-09
Wpisów: 878
Wysłane: 13 lutego 2009 18:30:16 przy kursie: 1,27 zł
WD... bylbys tak mily, dobry, uprzejmy...? A moze odwolali Ci wlasnie kino, teatr, opere, wakacje? Moze rzucila Cie wlasnie zona/narzeczona/kochanka i jedyne czego pragniesz to przeczytac raport RBW za Q4? No pooooooiwedz, ze tak....:)
Mnie tez dopadł kryzys.. jem spleśniały ser, pije stare wino i jeżdżę autem bez dachu....

WatchDog
WatchDog PREMIUM
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 555
Wysłane: 13 lutego 2009 20:16:48 przy kursie: 1,27 zł
W taaaaaką nooooc.... Liczysz się tyylkoooo tyyyyy..... :)
daj chwilę, taką dłuższą, zrobię.

EDIT: niestety, mimo najszczerszych chęci - raport skonsolidowany będzie dopiero 27 lutego. To już niedługo. Na jednostkowy szkoda czasu, bo i tak trzeba będzie wrócić do tematu.
Edytowany: 13 lutego 2009 20:52

JAG
Dołączył: 2008-10-12
Wpisów: 533
Wysłane: 25 lutego 2009 17:39:16 przy kursie: 1,16 zł
Rainbow ładnie dzisiaj wystrzelił, ale perspektywy przed branżą turystyczną niezaciekawe. Czy Rainbow oferuje coś w Polsce czy wszystko mają w strefie EUR i USD?

SlawekW
Dołączył: 2009-01-09
Wpisów: 878
Wysłane: 25 lutego 2009 17:57:54 przy kursie: 1,16 zł
Patrzac na obroty, trudno mowic o wystrzale. RBW nie oferuje wypoczynku w kraju. Patrzac na ostatni raport i to jak sobie spolka poradzila ze slabym zlotym, czarno widze jej przyszlosc. Bede meczyl WD, bo raport skonsolidowany pojutrze, ale moja samodzielna analiza jednostkowego wskazuje, ze spolka jest w bardzo powaznych tarapatach. W skonsolidowanym pewnie bedzie jeszcze gorzej, bo choc spolka - wedlug slow prezesa w TVN CNBC wziela na siebie "sporo" problemow z Ukrainy, to pewnie jeszcze jakies zostaly. Spolki technologoczne tez nie przyniosa zysku, wiec dobrze nie jest.
Mnie tez dopadł kryzys.. jem spleśniały ser, pije stare wino i jeżdżę autem bez dachu....

TheBlackHorse
Dołączył: 2008-10-09
Wpisów: 1 410
Wysłane: 25 lutego 2009 17:58:07 przy kursie: 1,16 zł
Ostatnio spółka tylko do spekulacji. Gdybym nie zamarzł na 05N pewnie kupiłbym jutro bilecikbinky .
You can't judge a fish by lookin' in the pond
You can't judge right from looking at the wrong
You can't judge one by looking at the other
You can't judge a book by looking at the cover
Oh can't you see, oh you misjudge me
I look like a farmer, but I'm a lover!

SlawekW
Dołączył: 2009-01-09
Wpisów: 878
Wysłane: 25 lutego 2009 18:51:35 przy kursie: 1,16 zł
TheBlackHorse napisał(a):
Ostatnio spółka tylko do spekulacji. Gdybym nie zamarzł na 05N pewnie kupiłbym jutro bilecikbinky .


Pozwole sobie sie nie zgodzic. Nie sadze, by spolka nadawala sie do spekulacji przy tych wolumenach. Raczej do buy&hold&hold&hold&cry...

No chyba, ze sie z paroma kolegami umowisz, ale to chyba nielegalne...Angel
Mnie tez dopadł kryzys.. jem spleśniały ser, pije stare wino i jeżdżę autem bez dachu....

TheBlackHorse
Dołączył: 2008-10-09
Wpisów: 1 410
Wysłane: 25 lutego 2009 19:00:05 przy kursie: 1,16 zł
Trzymanie mogło być do początku stycznia, potem nastąpiła zwała i zabawa z kursem. Fakt, zamiast "tylko" powinienem użyć "często". Teraz "vol" przyciszony żeby nagle mógł poskoczyć kilka decybeli.
You can't judge a fish by lookin' in the pond
You can't judge right from looking at the wrong
You can't judge one by looking at the other
You can't judge a book by looking at the cover
Oh can't you see, oh you misjudge me
I look like a farmer, but I'm a lover!

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,613 sek.

AD.bx ad3a
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d