Portfelik Flesza - małe spółki

pora odświeżyć kronikę...

stan portfela na koniec maja:

kliknij, aby powiększyć

wynik portfela w układzie tygodniowym....

kliknij, aby powiększyć

... i miesięcznym

kliknij, aby powiększyć

ABM SOLID - pozycja czysto spekulacyjna, kilka pozytywnych inf ze spółki, ale póki co bez reakcji w kursie. Płynnośc słaba więc wyjść ciężko.

ARCTIC - pozycja w 100% techniczna, trochę wbrew moim zasadom bo nawet nie spojrzałem w fundamenty. Podoba mi się wykres, na moje amatorskie oko spółka zaczyna trend wzrostowy, świeżo przebite SMA200 oraz opór na 2,65. Udział w portfelu dość istotny, więc SL mentalny obowiazkowo ustalony.

BOMEDIA - ciekawa spółka, bardzo tania, zakup czysto fundamentalny bo wykres raczej nie zachęca. Ktos konsekwentnie sprzedaje. Mam świeżo w pamięci przypadek CCS, gdzie wydawało się bardzo tanio przy cenie3 4-5 zł a jednak główni udziałowcy intensywnie sprzedawali akcje... później wypadł trup z szafy (załamanie wyników) i teraz cena 2,30 nie jest atrakcyjna. Liczę, że takich jaj jak na CCS tu nie beedzie. Udział w portfelu dość spory, płynnosci brak wiec ewentualny trup z szafy mocno zaboli.

CELTIC - jeden z deweloperów którego ominęła ostatni mikrohossa deweloperska. Technicznie wygląda ciekawie, od jakiegoś czasu rośnie RSI. Podobno niebawem ma zostac uchwalony MPZP dla dzielnicy Ursus (po 7 latach prac nad planem i protestów) gdzie spółka posiada sporo gruntów i od 2007 roku zamierza prowadzić swoją flagową inwestycję deweloperską.

EZO - moja najstarsza pozycja (od 2011 roku). Konsekwentnie czekam za zakończenie budowy zakładów. Jeden (Toruń) jest planowany na koniec roku, 2 pozostałe też ruszyły. Dotacje z PARP płyną do spółki coraz sprawniej, spółka pozyskuje tez kapitał z obligacji na wkład własny w inwestycje o łącznej wartosci około 160-170 mln zł.
Spółka trafiła też do konkursowego portfela SW :)

LZMO - posiadam te akcje od ostatniego wpisu, w miedzyczasie dobrałem po 4,00 i sprzedałem trochę w okolicy 5,20-5,30. Pozycja jest wciąż na minusie (zły moment wejścia) ale biznes kominowy rośnie, spółka z sukcesem uplasowałe emisję obligacji na 8 mln i pozyskała kapitał na zdobywanie rynku. Pozycja raczej długoterminowa.

MODE - od ostatnich wpisów ciut dobrałem, trochę więcej zredukowałem, została niewielka pozycja. Spółka fajnie się rozwija, chwilę temu np pojawiło się ciekawe info o dofinansowaniu nowego projeku (link).

UNIMOTGAZ - uzbierałem tego całkiem sporo ze średnią około 5,80. ale przy ostatnich silnych wzrostach znacznie zredukowałem pozycję, kasując zysk rzędu kilkadziesiąt %. Spółka zasypuje ostatnio rynek nowymi komunikatami, mocno wchodzą w obrót gazem (własne instalacje do skraplania i regazyfikacji LNG, własna sieć dystrybucji) oraz paliwami, powstaje chyba znaczący gracz na rynku. Ale dla mnie za duzo jest niewiadomych, ciezko oszacowac jakie przychody i marże będzie osiągać grupa w nowym kształcie, prognoz podawać nie planują (info u źródła) stdąd decyzja o redukcji pozycji. Pozostało 10% portfela a było ponad 30%. Mozliwe, że wejdą tu kolejne instytucje branżowe lub fundusze (uchwalona emisja po 5,31).

Podsumowanie ważniejszych ruchów w portfelu w okresie luty- maj.

AGROLIGA - sprzedane z dużą stratą (kupowałem po 25-26 a sprzedawałem 22-17,50. W 2013 roku była to najbardziej zyskowna pozycja, transakcje z tego roku zjadły cały tamten zysk, sumaryczny wynik na AGL to -2%

oraz wiele innych mniej lub bardziej udanych ruchów:

BIOMASS +17%
INDYGO +21%
ZWG -4%
MINERAL +9%
OPENNET +9%
CCTOOLS -16%
TELIANI VALLEY -9%
PLASMA +5%
BROAD GATE +18%
ZWG -4%
HYGIENIKA -4%

W międzyczasie część środków z rachunku wycofałem, ale mniej niż zakładałem. Zakup działki wspomogłem drobną pożyczką (uznałem, że na rynku zarobię więcej niż koszt pożyczki).

Taktyka na najblizszy okres - chciałbym skierować portfel w większe mierza na bardziej płynne walory. Pierwszym krokiem w tym celu był zakup ATC za środki ze sprzedazy UGZ. Spodziewałem się lepszego zachowania spółek z rynku NC, tymczasem panuje tam coraz wiekszy marazm wynikający chyba z praku popytu - tzw osuwanie si ę pod własnym cięzarem.
Gdyby nie udana i cierpliwa inwestycja w UGZ, wynik byłby sporo gorszy. To głównie ta pozycja odpowiada za wzrost portfela w ostatnich 2-3 tygodniach.

w portfelu pojawił się dziś SERINUS - średnia 8,33, udział w portfelu 21% - zakup techniczny - przebicie oporu w rejonie 8 zł - które wcześniej było wsparciem.

w międzyczasie kolejne "małe kółko" na ATC 2,70 - 2,80

kolejne ruchy w dynamicznej części portfela:

sprzedana wcoraj reszta SERINUS po 8,13 - wynik +0,9%

dobrany wczoraj BYTOM po 1,19 i sprzedaż całości po 1,23 - wynik +5,4%

w portfelu znów pojawił się ARCTIC - narazie skromy pakiet po 2,60


reszta walorów (EZO, BOMEDIA, CELTIC, MODE) oczekuje na swoje 5 minut.

Sprzedałeś całość Celtica czy coś zostawiłeś ? Gratki bo wynik bardzo ładny za czerwiec, ja trzymam CPD tyle że średnią mam bliżej 3,70. Korekta jaką powinien spowodować opór ok 6zł ew 7 (dawne wsparcie) niekoniecznie musi być bardzo głęboka jeśli nowy trend jest silny.

CELTIC sprzedałem dziś do końca. Trochę po 6,15, trochę po 6,50.

Inwestycja zamknieta całkiem ładnym zyskiem +64,4% - w stosunku do obecnej wartosci portfela to jakieś 13-14%.

Zakładam, że tak silne wzrosty muszą sie skorygować, chociaż tak jak piszesz, korekta moze być tez płaska i nie bedzie szansy odkupić znacznie taniej.

Pozatym doświadczenie podpowiada mi żeby nie wchodzić drugi raz do tej samej rzeki (na LZMO i AGROLIDZE takim ponownym wejściem skasowałem cały wcześniejszy zysk).

Z ciekawością będę śledził jutrzejszą sesje rady miasta, zapowiada się burzliwa dyskusja. Nie wyobrażam sobie co działoby się z kursem, gdyby jednak ta uchwała nie przeszła.

Graty - naprawdę świetny wynik na wymagającym rynku. Syna też gratuluję :)

Gdy zaczynałeś ten portfel sceptycznie patrzyłem na dobór spółek (praktycznie sam NC, który nie jest rynkiem statystycznie dającym dobre stopy zwrotu) i przede wszystkim ich zerową płynność. Okazuje się jednak, że chyba znalazłeś swoją niszę i naprawdę dobrze Ci idzie. Grunt to robić w czym jest się dobrym :)

Celtica widzę wywaliłeś - moim zdaniem jest obecnie w niezłym miejscu na zakończenie korekty więc cierpliwie go trzymam. Patrząc techniczne broadgate czy bomedia są w konsolidacjach więc możesz się trochę naczekać zanim z nich wyjdą ;p EZO możliwe że złapało dołek i się odbija więc faktycznie to może być hit na końcówkę roku.

w poprzednim tygodniu:

ubyło trochę CLOUD

przybyło trochę EZO

nowy walor: ARCTIC ze średnią 3,01 - to już chyba 3 próba na tym papierze.

z poprzedniego tygodnia:

sprzedany do końca ACREBIT - spadek ponizej poprzednich oporów, niestety wyszła spora strata na walorze -13% (ok 1,5% portfela)

sprzedana kolejna część CLOUD w okolicy 14-15 zł - została symboliczna ilość ok 1,5% portfela

zasilenie portfela skromną gotówką (ok 5%)

ubyło trochę EZO

kupiony TELGAM po 0,24 - wybicie oporu na duzym wolumenie. aktualnie trwa testowanie wsparcia które wczesniej było oporem. Udział w portfelu 19%


z wczoraj:

zredukowana część ARCTIC po 3,12

zakup EWH ze średnią 3,91. pozycja mocno spekulacyjna, gra pod odwrotne przejecie przez amerykański startup biotechnologiczny z grupy Milestone. 7-8% portfela

AWBUDA już nie ma w portfelu... brzydki wczorajszy górny cień mnie wygonił, sprzedane dziś po 0,45

dobrane:

ALUMAST po 0,95

oraz

TELGAM po 0,24

transakcje ALUMAST to oczywiście 1,10 i 0,95 :)