POLWAX [PWX]

Wygląda na to, że uparłem sią na ten walor i tu zaglądam. A przecież kiedyś go bliżej śledziłem i wyceniałem na 3 zł . Dziś przy rozwodnieniu 1:3 wypadałoby się wyceniać na 1 zł.
A jak to wygląda po wynikach 2020r. Zysk netto EAT= 3,043 mln zł , przy n=30,9 mln akcji ,
i przy BVpS=2,87 zł i Pm= 3,46 zł mamy wskaźniki:
Eps= 0,098 zł.
P/E= 35,0
P/BV=1,2
ROE=3,4%
ROI= 2,8%
ROA=2,2%
Wygląda mi na to, że kurs 1 zł to nawet z naddatkiem, nawet gdyby całość zysku przeznaczono na dywidendę (co jest tylko założeniem teoretycznym) to kurs adekwatnie mógłby poruszać się 1-1,5 zł.
Dziś mamy 3,46 zł, ale na giełdzie odloty i upadki to rzecz normalna, do czasu, gdy ktoś powie:
s p r a w d z a m.

.. zachowanie kursu jest tu dość wymowne, dyć to spółka wybitnie sezonowa, a że mamy rynek ogólnie wzrostowy - to zatrzymanie spadku -niekoniecznie musi przebić 2.

.....czyżby kurs akcji obserwowali li tylko technicy. Dyć zysk spółki spadł do 1/3 a ilość akcji zwiększa się 3/1. Zatem mamy przykład gdy kotek wszedł wysoko i zejść nie zamierza - jak długo tak wytrzyma?

Bo kot zawsze spada na 4 łapy :)
Nic się przecież nie dzieje wybitnego. Spółka w konsoli 2,5 - 4 z groszem. Biznes ciekawy więc czekamy co się wykluje z czasem ... :)

..hm, akcjonariat przyczajony i sprytny - aby kurs mógł się utrzymać na obecnym poziomie to PWX musiałby wygenerować zysk w II półroczu 21r - rzędu 17 mln zł - co jest wielce wątpliwe zważywszy na konkurencje- a co wykaże -zobaczymy.

.....dziwna tu zachodzi valuation: Mamy spółkę sezonową - I półrocze zwykle straty 3-7 mln zł a II półrocze zyski 7-10 mln zł => wypadkowa to EAT= 0 - 7 mln zł . Akcji jest 30,9 mln szt. => stąd Eps= 0-0,22 zł.
Czy przy średnim Eps = 0,11 zł można oczekiwać adekwatnej Div ???? do obecnej ceny np Div=0,2 zł?

...Hm, ktoś uzna , że uwziąłem się na ten walor. Toć obserwuję jako wyjątek, który tworzy regułę. Ile czasu upłynie nim rynek sprowadzi balonik na właściwy poziom. Mała spółeczka, mała efektywność i elastyczność rynku, pozwala latami krążyć gdzieś w chmurach.

.... to co ma być, nie ucieknie. Prawda w końcu musi się ujawnić. I oto dobijamy do 2 zł i zapewne idzie to w ślimaczym tempie. Z uznaniem tu parzę na determinację utrzymania górnych lotów. Zobaczymy co będzie w następnym roku. Czy tu ktoś jeszcze zagląda?

a co tam będzie w 2024 ?

....oj, oj -trupów raczej nie ma co ruszać. Patrz na akcjonariat - K. Moska -25%; L. Sobik i ZP-24,5%. No cóż - trupem zajął się jeden z konkurencji i to wystarczy. Tym razem akurat analiza techniczna pokrywa się tu z fundamentalną. Nie ma co ukrywać tu nawet kroplówka nie pomoże.
Nie jest to rekomendacja.