SWISSMED [SWD]

Jakoś nie moge znaleźć wątku na temat tej spółki, chociaż dała nieźle zarobić ostatnimi czasy.

CWK = 3, czyli sporo, wskaźnik Altmana zaledwie 1,8. Od strony fundamentalnej znajdzie się na giełdzie sporo lepszych spółek.
Spadających noży się nie łapie, tym bardziej w obecnej sytuacji gdy prawie wszyscy spodziewają się w najbliższym czasie czerwieni. Niemniej jednak jest coś co spowodowało moje zainteresowanie - technicznie zaczyna wyglądać interesująco, chociaż bardzo ryzykownie.
Oscylator stochastyczny może niedługo wygenerować sygnał kupna, cena spółki zblizyła się do dolnej wstęgi Bollingera. Przy optymistycznym założeniu, że spółka nie jest w trendzie spadkowym i ostatnie spadki są jedynie korektą poprzednich wzrostów, cena 1.16 (na chwilę obecną) jest dość atrakcyjna w krótkoterminowym okresie.
Stop loss stawiałbym niewiele poniżej ceny zakupu bo mimo wszystko po takim wzroście korekta może być znaczna.

wchodzenie teraz w tą spółkę to masohizm spekulacyjny

Uruchomili kardiochirurgię na wysokim poziome.
Będą budować drugi szpital niebawem.
Można się pobawić, przyszłość spółki ciekawa moim zdaniem.

zapraszam,jeszcze sa wolne pakiety w arkuszu :)
wig20 - 2,2%, mwig40 -1,5%, swig80 -1,4%.
SWD +4,8% - bezpieczna przystan na korekte.

Watchdog, jak widzisz fundamentalnie ta spolke? Czy moglbys wrzucic jakas analize? Technicznie wydaje sie, ze koryguje ostatni bardzo mocny i szybki wzrost z 1,3 na 1,79 a kolejne cele sa troche wyzej. Pozdrawiam

Odpowiem po raporcie. Póki co są wskaźniki do I kwartału włącznie i jakiś tam przegląd wcześniejszej sytuacji. Lekko nie mają.

No i mamy wyniki!!!
Przychody w 2q09: 12 572, przyrost 2q09/2q08 +87%
zysk operacyjny2q09: 1 142, 2q 08 -826
zysk netto 2q09: 548, 2q08 -1355

zalaczam link:
mojeinwestycje.interia.pl/news...

To nie jest specyfika tej branzy, ale wzrost przychodow szalenie imponujacy..

Ja patrzę na to tak: Szwajcarzy zainwestowali w Polsce w lecznicę i szpital, bo u nas służba zdrowia w marnym stanie, a majętni ludzie zapłacą za lekarza. I bardzo dobrze to wymyślili, ale coś im w realizacji nie wyszło. Bo w międzyczasie Medicovery, Enelmedy i Luxmedy rosną, a Swissmed z wielkim trudem. No i coś trzeba zrobić z tym kłopotem, bo spółka idzie za dobrze, żeby ją zamknąć, ale za słabo, żeby sobie sama poradziła, a oddać nie miała z czego. Dlatego nastąpiła konwersja długu na akcje nowej emisji, z wyłączeniem prawa poboru, co nieco rozwodniło pozostałych akcjonariuszy. Zadłużenie spółki pozostaje jednak bardzo duże jak na jej skalę działania i wielkość aktywów, nie mówiąc o rentowności: spółka dopiero w tym roku, po trzech latach działania (a może i dłużej - nie mam danych bardziej w tył) zarobiła jakiekolwiek pieniądze.

Wszystko jest zasługą większych kontraktów z NFZ'em, który przynosi połowę przychodów, większość ulokowaną w lecznictwie zamkniętym. W otwartym leczą się głównie klienci prywatni i daje ono prawie 40% przychodów, za to generuje pięciokrotnie większy ruch osobowy, więc jest dużo mniej zyskowne.
Całe to zwiększenie powinno się jednak bardziej przełożyć na zysk. Patrząc rok do roku, przychody wzrosły o 64%, ale koszty obcych usług medycznych aż o 86%. Spółka dużo outsource'uje, co jest dobre przy spadku ruchu, a nie przy wzroście.
Mnie kłuje dodatkowo w oczy bardzo wysoki koszt wynagrodzeń osób zarządzających. Na pensje zarządu i rady nadzorczej poszło w I półroczu 509 tys. zł, a dodatkowo jest jeszcze system motywacyjny. Taką małej i póki co niezyskownej spółki nie stać na aż takie wydatki, natomiast wzrostu wartości tutaj nie ma - ani księgowej (spadek z poziomu 30 mln zł na koniec 2006 r. do 20 mln zł na koniec 2008 r.) ani rynkowej (spadek kapitalizacji o około połowę od debiutu).

Tyle stan obecny i historia, natomiast spółka jest wskaźnikowo bardzo droga i wprawdzie zaczęła wykazywać wzrost przychodów, to do trwałej zyskowności jeszcze długa droga, a jej zadłużenie w porównaniu do majątku i sprawności zarobkowej jest alarmująco niewielkie - choć od pół roku zaczęło się poprawiać i rating zaczął pomalutku rosnąć.

Nie rozumiem tego pytania...