Giełdowy "Blog of the Frog"

Chyba pora się wyspowiadać. W portfelu mam 3 spółki.

Helio - najstarsza inwestycja. Podczas spadków dokupowałem.
Obecnie średnia cena zakupu to 12,45 zł.
Wynik na inwestycji: 21,6% zysku
Udział w portfelu: 52,5%

MPL Vebrum - kupiona w emisji prywatnej. Nieco dokupiłem po spadkach. Liczę na wzroty a'la NC - czyli wystrzał po długiej konsolidacji. Spółka bardzo atrakcyjna wskaźnikowo i bezpieczna fundamentalnie. Gorzej z PR.
Średnia cena zakupu to 2,19 zł.
Wynik na inwestycji: -15,4% straty
Udział w portfelu: 25,7%

Proxyad - największa niespodzianka w portfelu. Spółka wobec której byłem początkowo bardzo sceptyczny. Udowodnili jednak, że potrafią zarabiać (raport roczny). Mają fajne plany, ale niestety uporczywie sprzedają akcje główni udziałowcy. Do zakupu oprócz raportu rocznego przekonał mnie artykuł w Forbes o rynku reklamy (polecam). Nie było nic o Proxyad, ale ogólnie o poszukiwaniu nowych sposobów na reklamę.
Średnia cena zakupu to 1,19 zł.
Wynik na inwestycji: -7,5% straty
Udział w portfelu: 12,8%

Gotówka - 9%

... ...

Niektórzy mogą się zastanawiać, co z 11bit.
Otóż trzymam je nadal, ale podając skład portfela ich nie uwzględniłem. Chciałbym się skupić na zarządzaniu pozostałą częścią portfela, bez uwzględnienia tej spółki.

www.helio.pl/pl/aktualnosci/10...

Powiem Ci tak, trochę nie ten wątek na takie pogaduchy, ale skoro już pytasz: im dłużej jestem na giełdzie tym bardziej dochodzę do wniosków, że to nie dla mnie (chyba :)). W tym sensie, że humanistka jestem a to w ogóle inny świat.
Zapytaj mnie o zdrowe odżywianie, higienę umysłu, jak wyleczyć się z chorób poprzez psychoterapię czy inne kwestie w szeroko rozumianym zdrowym życiu... A giełda? To taka odskocznia i rozrywka. Z tym, ze coraz bardziej uświadamiam sobie, że za dużo czasu na nią poświęcam. W głowie mam tysiac pomysłów na życie, a siedzę w cyferkach i analizach.
LUbię kakao-ale RAW (ziarna kakaowca):)

Zapytaj ich o plany i czy warto inwestować w spółkę. Jak już się nachwalą, to zapytaj dlaczego skoro jest tak świetnie główni akcjonariusze wywalają akcje

no ty to napewno

Powiem tak cichutko, bardzo cichutko, czyli nie na wątku spółki, bo tam jest za duży chaos. Frog sprzedał 11 Bit opierając się na dwóch faktach:
1. w dokumencie informacyjnym jest zapisane, że prognoza zysku netto na 2011 r. to ok. 1,3 mln zł. Dane te były sporządzane w oparciu o statystyki zysków na rynku gier. Jednak Anomaly jest nowością i eksperymentem, zatem można podwyższyc jak sądzę nieco zysk, bezpiecznie do 1,6 mln.
2. Obliczył, że aby dzisiejsza cena odzwierciedlała faktyczną wartość ZN powinien wynieść ok. 2,5 zł. Wtedy bowiem C/Z = 16,8.

Czyli sprzedał, bo prognoza jest za niska aby uzasadnić obecną cenę.

Jednak Frog popełnia tu pewien błąd, o którym dogłębnie pisałem. W rzeczywistości cena może być absolutnie prawidłowa. C/Z dla branży może być nieco wyższe. IBM i Apple w ciągu ostatnich 10 lat posiadają c/z średnio 19-21. Żeby c/z dla 11b wyniosło tylko nieco więcej bo 23 (przy prognozie 1,6 mln), cena musi wynieść 20 zł, czyli nieco tylko mniej niż obecnie i w zasadzie na granicy błędu statystycznego. Należy jednak pamiętać, że jest hossa i "powinno" nastąpić przewartościowanie, chociaż takie podejście wiąże się z większym ryzykiem.

CKL sprzedałem tylko dlatego, że potrzebowałem pieniędzy na dokupienie HEL.
Ich ceny się zrównały i stwierdziłem, że HEL ma większy potencjał aby dać 200%-300% zwrotu do końca hossy. W związku z tym przerzuciłem środki.

Jeszcze o PXY, przeczytalem te raporty nt. zbycia akcji, faktycznie dziwne jest ze glowni akcjonariusze wywalaja perspektywiczny papier.

tak na prawdę to nic odkrywczego tam się nie dowiedziałem. Na stoisku były jakieś młódki, których zadaniem było raczej prezentowanie technologii i modelu biznesowego niż zaspokajanie ciekawości akcjonariuszy. Trochę posłuchałem o planach ekspansji - Białoruś, Wielka Brytania, prowadzone są rozmowy ale to już wiadomo. Spółka podobno dobrze się rozwija i robi co do niej należy. Tak więc niestety nic szczególnego.
Zastanawiam się co planuje PayFreezer. Mało prawdopodobne wydaje się sprzedanie tego na rynku zakładając że w ogóle chce to sprzedać.

A kto oprócz jeszcze oprócz PF sprzedaje? Ostatnie komunikaty należą tylko do niego. Też bym wolał jasną sytuację, ale co zrobić. Tak się nad tym zastanawiałem. Pojawiają się w takich sytuacjach jak ta teraz z PF, że skoro taki udziałowiec sprzedaje to ze spółką już na pewno dzieje się źle, dlaczego sprzedaje skoro jest tak dobrze i ma rosnąć i tym podobne. PF zakładał spółkę więc obejmował akcje po nominale - 10 gr. Sprzedając je teraz powyżej złotówki oraz wcześniej fundowi GJB po bodaj 90 groszy zyskał jakieś 1000%. Nawet jakby spółka miała kosztować za ileś tam 5 zł to ma jeszcze do wyciągnięcia ok 400%. Niby dużo, ale weźmy pod uwagę że PF może mieć na oku kolejny projekt w stylu proxyad gdzie na horyzoncie jest 1000% zysku. Rachunek jest prosty. A Surmacki(zasiada w RN proxy oraz jest prezesem zarządu PayFreezera) to jest na prawdę łebski gość i ma spore doświadczenie w mediowym biznesie. Dość powiedzieć, że z pod jego ręki wyszła m.in. taka firma jak TelcomMedia, a współtworzył sukces kilku innych.