IDMSA [IDM]

a bierzesz pod uwagę wysokość kar umownych za autostradę... tam moga być dziesiatki milionów zlotych + konieczność udzielenia gwarancji na tak robioną fuszerkę, nie wierzę w jakość tej budowanej drogi...

dla mnie i twierdze to od dawną dss jest bankrutem...przerosło ich to wszystko + plus smierć prezesa.... ale może się uda IDM jakoś uciec z tego tonącego okrętu np przejmując realne aktywa dss

Nie wiemy zapewne wszystkie ale teraz DSS nie jest liderem jednego z odcinków autostrady:

www.stockwatch.pl/przeglad-pra...

Ale surowce na pewno dalej będzie tam dostarczać. Ja ta zmianę oceniam na dobrą, niech DSS zajmuje się tym co najlepiej potrafi.

Choć jestem pesymista, wierze ze IDMSA sobie z tym poradzi, ale oczywiście sam bym nie kopił akcji DSS gdyż nie znam zbytnio spółki, a rynek kruszywa w mojej opinii będzie się kurczył ze względu na spadek ilości inwestycji drogowych.

Jeśli ktoś ma ucierpieć na obligacjach DSS to pierwsze do odstrzału pójdą zapewne fundusze obligacji... reszta się jakoś rozpłynie. W ostateczności rozwodni się akcjonariat DSS przez nowa emisje akcji.

Stało się, DSS na razie jest w likwidacji(jeszcze może zawrócić). Jak dla mnie to za duży podmiot dla IDM do ratowania- co niestety zaczęło się realizować.

Szykują się następne odpisy na utratę wartości.

Większość obligacji i 5% akcji jest w rekach Idea TFI, a więc ta strata nie będzie miała znaczenia dla IDMSA gdyż popłyną ci którzy zainwestowali w fundusze z Idea TFI. Nie będzie miała także wielkiego znaczenia dla wyceny Idea TFI, gdyż oni nie inwestują swojego kapitału żyją z prowizji, ale po takich numerach ta im może spadać.

Na pewno natomiast popłynie PBP, ale on jest bankiem więc ma uprzywilejowaną pozycje jeśli chodzi o dług.

Electus... swoje już odpisał poza tym nie wiadomo czy ma cokolwiek wspólnego z DSS.

Która spółka z grupy IMDSA może jeszcze ucierpieć?

Z drugiej strony DSS to dość dziwna firma, niepotrzebnie pchała się w autostrady a sam dług sprzedawała po dość wysokiej stopie odsetkowej.
Spółka zależna - Kieleckie Surowce Skalne jeszcze nie tak dawno temu potrafiły wypracowywać stały dochód.

Więc skąd nagle pojawiły się tam takie problemy? Koszty eksploatacji znacząco nie wzrosły więc gdzie wyciągnięto kasę?

Mimo to IDMSA mocno wtopił, a najgorsze jest to iż nie wiadomo dokładnie ile tego jeszcze mają a ile udało się im w jakiś sposób pozbyć albo przepakować.
Czy wiadomo ile GK DM IDMSA posiada obecnie zaiwestowane w DSS ?
Wiadomo ze przez Idea TFI posiada 5% akcji, reszty pewnie się już dawno pozbyła.
Pozostają jeszcze obligacje oraz pożyczki.

no chłopcy z idm zaczeli działać pr....:-))
wczorajszy zły komunikat o upadłosci dss spółki w ktorej utopili kupę kasy dzisiaj już przykryli artykułem o zmianach właścicieli IDM i walce miedzy akcjonariuszami:-)) o akcje:-)) WROGIE PRZEJECIE ITD>>>

Zastąpienie Marka Falenty funduszem private equity z grupy Warsaw Equity Management (WEM) nie kończy zmian w DM IDMSA. Jak ustalił „Puls Biznesu”, WEM, znany przede wszystkim z bardzo udanej inwestycji w komunikator Gadu- -Gadu, wystąpił do regulatora o zgodę na przekroczenie progu 10 proc. w akcjonariacie domu maklerskiego.

— Rozważamy zwiększenie zaangażowania w IDMSA do poziomu porównywalnego z sumą pakietów Grzegorza Leszczyńskiego i Rafała Abratańskiego — potwierdza Mariusz Banaszuk, prezes WEM.

www.pb.pl/2595097,72712,tarcia...

a mysle, ze pod swoje akcje w idm mają trochę kredytów i te nie mogą cenowo nie mogą spaść poniżej pewnego poziomu bo znowu ich bank skróci;-))

Po poniższym wywiadzie widać ze Prezes jednak odczul na sobie ostanie zawirowania związane z problemami DSS i rynku.

www.tvncnbc.pl/11866406,0,0,1,...

Polski Bank Przedsiębiorczości SA Zysk/strata -49 441 (Przychody 54 677)
Supernova IDM Fund SA Zysk/strata -45 558 (Przychody 100 411)
Vectra SA w upadłości układowej Zysk/strata -18 539 (Przychody 55 074)

Wniosek jest prosty a zarazem smutny, IDMSA ostatnio inwestuje w duże podmioty które jakoś nie generują zbytnio zysku :) czy to jest spowodowane kryzysem czy złym zarządzaniem na to każdy sobie musi sam odpowiedzieć.

Warto jednak zwrócić uwagę na pewne istotne zmiany:
- "W dniu 29 marca 2012 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało Włodzimierza Dobrowolskiego
z funkcji Prezesa Zarządu. Funkcję tę objął Leszek Szwedo."
- Polski Fundusz Hipoteczny SA - pożyczała z oprocentowaniem 20% i 24% - pożyczki zabezpieczone.

tack bez znaczenia gdzie masz rachunek. IDMSA nie upadnie, ale jego kurs może wpaść w spory zakres wahań.

Rok 2011 poza wtopami inwestycyjnymi jest dobrym czasem na sprzątanie bilansu i ogarniecie się przez zarząd ze spraw zaszłych związanych z rodziną Falentów.

Strategia IDMSA jest dobra w czasie hossy, i być może długo okresowo. Ale w obecnych czasach spółka cierpi z tego powodu. Strata na DSS pokazuje jasno ze niezbyt kontrolują co się dzieje, w szczególności ze bank PBP powinien być świadom stanu finansów spółki i tego ze DSS popłynie znacznie na autostradach, bo core bussines czyli kruszywo powinno zwiększyć swoją rentowność ze względu na zwiększenie sprzedaży - tylko umowy trzeba mieć odpowiednie!. Nie od dziś wiadomo ze firmy budujące autostrady maja problem z rosnącymi kosztami.

DSS rozłożyła nieprzemyślana budowa autostrady, być może ktoś mu w tym jeszcze pomógł.

Z drugiej strony trzeba pamiętać ze obecnie przeceniono obligacje DSS na wartość 0, w przypadku uratowania firmy DSS ich wartość wzrośnie z 0 do od 1 do 100%. Więc zostanie wykazany spory zysk. Ale jest jeden warunek, musi się zmienić upadłość na układowa.

IDMSA ostatnio zagazował się bardzo w spółki związane z budownictwem (Vectra SA, DSS, Budownictwo Polskie SA(?)), nie wiemy jednak za ile nabył ich akcje - możne za symboliczne 1 zl a ze mają większość to konsolidują straty; JEŚLI jedna uda im się wyprowadzić spółki na prostą i odsprzedać zysk może być naprawdę wysoki.

Działamy zależnie od sytuacji i czasem wymaga to ekwilibrystyki, ale daje się okiełznać.
Dane bilansowe są takie jakie są, problemem jest kwestia rozłożenia zmian wynikowych w czasie. Zakładamy, że raport półroczny przeszedł przez ręce biegłego, więc pierwszych dwóch kwartałów nie dotykamy - chyba że w ciągu roku miała miejsce zmiana zasad rachunkowości lub prezentacji. Zmiany albo wkładamy w IV kwartał, albo rozkładamy między III a IV. Nie ma to znaczenia dla wskaźników opartych o zysk, bo suma roczna się zgadza. Dopiero jak będą dochodzić kolejne kwartały ujawni się efekt zmian wyniku. Osobiście wolę konserwatywne podejście.
Analiza sezonowości zawsze jest problemem i na danych zbiorczych rzadko kiedy prowadzi do celu. Trzeba wyodrębnić segmenty, a w każdym z nich wyłączyć zdarzenia jednorazowe. No i zawsze im niżej w rachunku wyników tym mniejsza pewność poszczególnych poziomów zysku. Najlepiej wyjść od przychodów, ale... akurat w wypadku IDMSA to też tylko mały kawałek obrazka.