SYGNITY [SGN]

Moim zdaniem oznacza to zgodę na przejęcie Sygnity. Prezes był przeciw wiec musiał zrezygnować.

Pojawiła się negatywna rekomendacja dla Sygnity.
Erste wycenił akcje Sygnity na 13,8.
Wzięli pod uwagę plotki o słabych wynikach za I półrocze.

www.stockwatch.pl/przeglad-pra...

Myślę, że wyniki Sygnity nie będą aż tak tragiczne i ta rekomendacja jest chyba przesadzona.
Jednak kierunek kursu jest na razie tylko jeden i nowy prezes Sygnity musi coś zrobić, żeby
szybko zahamować tę tendencję, bo ciężko będzie spółce odrabiać straty kursu przy tym tempie spadków.

W tym tempie w następnym tygodniu kurs może znaleźć się jeszcze niżej niż podane 13,8 , chociaż moim zdaniem to chyba mało prawdopodobne,
bo to co się dzieje zaczyna przypominać jakąś panikę na spółce.

Chyba raczej nie stało się nic tak tragicznego, żeby ta rekomendacja miała uzasadnienie w rzeczywistości. Rekomendacja jest trochę histeryczna, albo zrobiona na zamówienie.

Zaprogramowane spadki – analiza techniczna Sygnity w porannym Wykresie dnia.


kliknij, aby powiększyć

Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
www.stockwatch.pl/wiadomosci/z...

@ Artur

Ja obserwuję tę spółkę bo przecena wydaje mi się jednak sporo przesadzona. Fakt że nadzieje z nowym prezesem zostały niespełnione. Fakt że wyniki wciąż są słabe... Ale czy jest aż tak źle jak na to wskazuje kurs? Jesteśmy przecież przy historycznych minimach. Co za dużo to niezdrowo Osobiście czekam jednak na korektę na głównym. Jakiegoś wybitnego infa się tu nie spodziewam < chyba że Asseco ponowi wyzwanie po cenie sporo wyższej niż aktualnie rynkowa> więc ciężko żeby spółka popłynęła w poprzek rynkowi.

Nastąpiło radykalne obniżenie wyceny Sygnity przez Erste do 8,73.
Poprzednia wycena wynosiła 13,80.
Nadal rekomendują sprzedaj.
http://stooq.pl/n/?f=638793

Poprzednia wycena na poziomie 13,80, też wydawała mi się przesadzona, a jednak kurs zjechał do tego
poziomu.
Nie wiem co sądzić o obecnej. Moim zdaniem też jest przesadzona i ze spółką nie jest aż tak źle.
Jednak trend ponownie może się zmienić na spadkowy.

Asseco rezygnuje z przejęcia Sygnity.

www.stockwatch.pl/przeglad-pra...

I to jest dobra wiadomosc,pod warunkiem,ze nie sciemnia.
Najpierw,gdy rynek lecial,kurs SGN oscylowal,jak zaczarowany,wokol ceny wezwania,by z opoznieniem,runac w dol jak kamien w wode.No i oczywiscie temu spadkowi pomogla zyczliwa rekomendacja Erste.Niejedna zreszta.Echh,ludzie kiedy zrozumiecie,ze te rekomendacje sa dla grubasow,a ich ujawnienie dla publiki wpisuje sie w schemat manipulacji rynkowej,strategii zreszta dozwolonej,jak sie ma kase i odpowiednia licencje.Kto z kim gra w gamboni?Ano,zlecajacy rekomendacje ma interes,kupuje sobie rekomendacje,wychodzi info,zdesperowany drobny idzie z pradem,sprzedaje lub kupuje,nie ma znaczenia,grubas jest po drugiej stronie transakcji,o ile chce odkupic,odsprzedac.Jak byla rekomendacja sprzedaj,to juz dawno sprzedal,a teraz ewentualnie odkupi.
Odkupi,o ile nie znajdzie czegos ciekawszego.Szef Asseco znalazl,ale nawet i to nie pomoglo wygrac przetargu.Ile w tym zaslugi ^samej Sygnity?Pewnie niewiele,pewnie fakt,ze wspolpracuje z Amerykanami.Ostatnio Asseco przegralo tez inny przetarg w PZU,znowu z Amerykancami.Zla passa prezesa Asseco,czy tak wielka slabosc Polakow do made in USA?
-jakby co,prezes Goral ma poniekad troche racji,rok temu zostawil 160 mln zlotych podatku w kasie panstwa,a administracja faworyzuje nie polskie.
Artur,nie komentuje na biezaco,ale to nie znaczy,ze nie mam,bo mam,w portfelu dlugoterminowym.Posta nie znajduje sprzed kilku dni,ale ostalo sie pare na konkurencyjnym forum :)
Kurs w dlugoterminowym trendzie spadkowym znowu,uroslo ladnie przez ostatnie sesje,odbije od oporu,z marszu tych 14 z hakiem nie pokona raczej.
Do pokonania linii trendu na razie daleka droga...No,ciut blizsza po ostatnich trzech sesjach .

Pojawiła się rekomendacja DI BRE Banku na na 15,3 , która chyba jest bardziej wyważona niż ostatnie rekomendacje Erste.

http://stooq.pl/n/?f=647238

Kurs w stanie wstrzymania - analiza techniczna Sygnity w porannym Wykresie dnia.


kliknij, aby powiększyć

Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
www.stockwatch.pl/wiadomosci/k...

Omówienie wyników rocznych za 2011 dla GK Sygnity.

Na wstępie przypominam, że porównywanie wyniku w sprawozdaniu do kolumny obok nie ma sensu. Rok bieżący nie da się tak porównywać do poprzedniego.

Rok 2011 składał się bowiem z 7-miu kwartałów. Sens ma zatem jedynie porównywanie danych kwartalnych.

Jedyne, co dobrego można powiedzieć o dokonaniach Spółki w q3’2012, to rentowność brutto na sprzedaży. Firmie udało się doprowadzić do (chyba) trwałej, niewielkiej poprawy tejże rentowności.

Dalej jest już słabo. Mamy postępujący spadek kwartalnej sprzedaży. Nadal więc aktualne są postulaty z poprzednich omówień. Dzięki nieco lepszej rentowności fason trzyma nominalny gross profit. Ale moim zdaniem to marne pocieszenie. Pełne potwierdzenie tego trendu nastąpi dopiero po 4-tym kwartale. Sezonowość bowiem powoduje, że dane 12-miesięczne wykazują na razie płaską rentowność na poziomie ok. 17%. Firmie za to ewidentnie brak pomysłu na aktywizację przychodów. Zamiast tego znów słyszymy deklaracje dotyczące optymalizacji organizacji. Tymczasem koszty organizacji zdają się stabilizować na poziomie ok. 22,5m na kwartał. I tak przez cały 2011 rok, czyli od siedmiu kwartałów.

Dalsze „poprawianie" może skończyć się odejściem od optimum. Outsourcing „na siłę” niesie ryzyko utraty jakości pracy i/lub motywacji do niej. MBO zaś jest programem przede wszystkim drogim, a źle prowadzone potrafi wręcz zaszkodzić. Przy czym o to złe poprowadzenie jest bardzo łatwo. Zwłaszcza jeśli podchodzi się do organizacji schematycznie. A takie podejście, mam wrażenie, wciąż jest w Sygnity obecne.

Strategia 2013 – 2015 przewiduje wzrost rocznej sprzedaży o 16m rocznie. To 4m kwartalnie. Nawet przy 21-procentowej rentowności brutto na sprzedaży to za mało, aby zasypać dziurę w kosztach operacyjnych. I tu znów wracamy do redukcji kosztów organizacji. Zwróćmy uwagę, że zakłada się wzrost sprzedaży o ok. 4%. Tymczasem zakładając planowaną rentowność gross profit redukcja kosztów operacyjnych powinna wynieść dodatkowo ok. 9% (brakujące 2 miliony z ok. 22m kosztów), aby wyjść na zero. Uważam, że akcenty zostały tu niefortunnie rozłożone.

Niepokoi mnie też swego rodzaju strategiczne „miotanie się”. Najpierw szukano nowych rynków (MSP). Nie udało się, więc zarzuca się pomysł i robi coś innego. Tak otwarta krytyka poprzednich pomysłów też jest nie na miejscu. W branży IT trzeba próbować i szukać innowacji. Czasem się udaje, czasem nie. Tymczasem argumentacja, że gdyby nie podjęte projekty, wyniki byłyby pozytywne jest kompletnie niestosowne. Zwłaszcza, że nie widać tego w liczbach. Powtarzam: koszty organizacji są tu w praktyce stałe, rentowność brutto sprzedaży lekko nawet się poprawiła. Zabrakło sprzedaży. Taki obraz nie usprawiedliwia powyższego stwierdzenia.
W ogóle nie podoba mi się klimat, w którym każdy nowy Zarząd zaczyna od krytyki poprzedniego.

Pozostaje wciąż obserwować dalsze wyniki kwartalne. Firmie nadal potrzebny jest solidny reset. Na razie nic szczególnego w tym względzie nie widzę.

>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj
Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.