Nasze portfele obligacyjne

Generalnie bede staral sie na biezaco rozbudowywac portfel z obligacjami. Wieksze zakupy zrobilem w tym roku, wczesniej to byla "zabawa" mozna powiedziec.

Jak wspomnialem dwa razy sie sparzylem -- jedyne pocieszenie, ze na niewielkich kwotach. Pierwszy raz zupelnie na swoje zyczenie -- kupilem czysto spekulacyjnie ANTI za 800 PLN. Drugi raz kupilem za 3k PLN ganta no i tez wiemy jaki byl final. Ale to byl tez taki punkt przelomowy dla mnie jesli chodzi o podejscie do Catalyst -- ciac ryzyko po calosci. A wiec sprzedawac jak sytuacja nie jest pewna, nawet ze spora strata (ale staram sie o ile to mozliwe nie przekraczac spadku wyceny obligacji wiecej niz 10%). Inna kwestia to nie kupuje ewidentnych bankrutow. Chociaz tutaj sprawa jest o tyle ciezka, ze jesli cos kupujemy na dlugi termin to sytuacja spolki moze sie zmienic dosc drastycznie.

Jesli chodzi o monitorowanie portfela, to szczerze mowiac nie jest to zaawansowana metoda :) Pilnuje po pierwsze okresow wykupu: wtedy jest ostatnia szansa pozbyc sie papieru i zrealizowac strate 5-10% zamiast 100%. Po drugie raz w tygodniu (czasami czesciej, bo i tak loguje sie codziennie do konta z kontraktami terminowymi) patrze na portfel pod katem ewidentnych odchylen od nominalu. Jesli wszystko oscyluje w zakresie 95+ to jest OK (chociaz to moment kiedy moga sie zapalic pierwsze lampki ostrzegawcze, np. cos bylo po 100, a jest po 98). Jesli cos jest podejrzane, wtedy dopiero doczytuje. Na biezaco nie sledze kondycji spolek. Nie interesuje mnie specjalnie powod spadku -- jesli rynek nisko wycenia, to oznacza to tyle, ze trzeba sie pozbyc papieru.

Obligacje staram sie kupowac w pakiecie minimum 3k PLN ze wzgledu na prowizje maklerskie. Niektore obligacje maja znacznie wiekszy udzial -- na przyklad obligacje skarbowe -- to czesc, ktora ma byc najmniej spekulacyjna...

No i czasami wpadam na to szanowne Forum poczytac co w trawie piszczy :)

Wiec obok podawania tylko zawartosci portfela, moze niektorzy tez powiedza nieco wiecej o tym jak go budowali jeszcze :)

A i ja chetnie poczytam o doswiadczeniach innych inwestujacych w obligi zagraniczne, zwlaszcza te w EUR...

Jeśli nastąpi jakieś załamanie w gospodarce, to polecą ceny obligacji państwowych, a wraz z nimi wszystkie inne. Będą poniżej wartości nominalnej. W tym sensie nawet przy zmiennej stopie nie jesteś zabezpieczony. W spokojnych czasach oczywiście w dużym stopniu chronią przed skutkami inflacji.

A co do obligacji w EUR, to interseuje mnie to bo mam trochę gotówki w tej walucie. Nawet sporo. A oprocentowanie z tego co widzę podobne do polskich papierów (np. obligacje MOL w EUR).

MWT0316 28%
MWD0316 2%
MWT0216 4%
PCZ1015 15%
PCZ0416 11%
GNB0819 22%
ECI0115 8%
BPS0720 6%
PMS0624 3%
gotówka 6%

Kupon br portfela 7,53%.

z aktualności spośród papierów z portfela na PMS0624 zaczął się właśnie świeży okres odsetkowy, a na MWT0316 stoi wujek-baton na ofercie wokolicach 100,54-100,62.

Co do skarbowych na początku troche ich miałem (5Y-10Y),jednak teraz ze względu na sytuację - koniec hossy, dużo wyższe marże na korpo, na razie nie rozważam (no może 10Y podłapać w okolicach yieldu 5%).

Portfel prowadzę od 3 lat, na początku było fajnie, ale teraz, jak stwierdzam coraz trudniej jest złapać coś w dobrej cenie - wybór często jest taki: albo bezpieczny papier z niskim yld albo junk zombie.

Skład i wynik aktualizowany w miarę na bieżąco na http://blogobligacje.pl

Aktualizacja

BPS0718
BPS1122
BSC0621
BSL0521
BSS0418
BSW0323
GNB0218
MWT1115
PCZ0615
PKN0517
ROG0116
PRE0814
CAP0715

W obligacje inwestuję tylko poprzez konto IKE.
Mój aktualny wybór to:

PCZ 06 15
PBS 10 21
GPW 01 17

Hej, mój portfel wygląda następująco. Staram się go budować bezpiecznie, czy Waszym zdaniem jest w nim jakiś papier bardziej ryzykowny - spojrzenie z zewnątrz ma dla mnie znaczenie.
Każdego papiera mam w miarę tyle samo:
OSH0314
PRE0814
CIG1214
TRK1215
FFI0315
ROB0615
PND0116
MWT0316
BST0516
WSE1016
KRU0517
PKN0517
PCR0517
GNB0318

Więc przyszedł czas na mój portfel :) Rady i komentarze mile widziane ;)

Kolejno, według czasu zapadalności:
1) ORK0314
2) FRR0514
3) CDL1014
4) AIR0315
5) BBF0615
6) PCB1015
7) SCM1115
8) KLN1115
9) BPS0720

dodatkowo mam aktywne zlecenie kupna na obligacji PCC0516 znanej też poza XTb jako KOS0516 :)
Portfel uzupełnia trochę akcji Bogdanki i PZU.

Udziały każdego papieru wahają się od 5% do 12,5% całości. Myślę, że udało mi się zbudować już nieźle zdywersyfikowany portfel. Każdy papier pochodzi od spółki z innej branży.

Najsłabsze punkty to chyba BBF, KLN, PCB i CDL. Najsilniejsze to BPS, ORK, SCM.

Kurcze wydaje się że za dużego wyboru nie ma na Catalyst a tu co portfel to inne spółki :)

Wasilewski - w ciągu kilku dni przyjrzę się Twojemu portfelowi i postaram wypowiedzieć się merytorycznie, a może na coś się zdecyduję :).

Barca, co do OSHEE to znam historię, wiem co się działo, natomiast śledzę rozwój i wyniki spółki. Jak wtedy udało się spółce wybronić to teraz myślę, że się też uda.

Polnord natomiast notuje wyniki dodatnie, ostatnio wyemitował akcji za 50 mln co z punktu widzenia wierzyciela obligacji jest pozytywną informacją.

joserodriguez- jeśli chodzi o coś bezpiecznego, w miarę tanio i żeby odsetki były godziwe to radzę przyjrzeć się Uboat-line. Obligacje na popuularne na tym wątku, (łapią się do czołówki) płacą około 9 % i w okolicach nominału raczej bez problemu dorwiesz, kwestia kilku dni.

Czekam na opinię kolegów co polecają a może coś ciekawego podsunął i warto by było zmienić szeregi.