W stocks 2016 - portfel pasywnego inwestora vol. 2

@tratata

Chyba jednak co do ASB miałem rację ;)

Sprzedane dziś cert Lx3 na W20 (-10%). Wyłamanie 1780 nie wygląda najlepiej i pewnie bronić się będą dopiero na 1750 albo jeszcze niżej. Dla pozycji L czekam na wybicie 1850 albo ew dół konsoli (1650).

Kupiony wczoraj za pół pozycji ETF na DAX (bez dźwigni). Dziś oczywiście się korekci, trzymam jednak z SL po 10 000.

CMR bardzo ładnie sobie radzi (nawet nie bardzo miałem gdzie dokupić bo rośnie bez korekty). LKD wyraźnie brak obrotów przez co się kisi...

Małe spółki niestety trochę przez prywatną przerwę mi odjechały a szkoda bo było kilka naprawdę fajnych sygnałów (np KRU,CDR). Pozostaje wziąć się do pracy i znaleźć nowe :).

Wojetek, mógłbyś spojrzeć na wykres Braster?

Dzięki :-)

Spodobało mi się jak kolega z forum pprezes opisuje w swoim portfelu oczekiwania co do swoich zakupów (targety, czas trwania itd.). Postanowiłem więc, że też będę się tutaj dzielił planem co do pozycji portfelowych (TP, SL, gdzie zamierzam dobierać). Jak też widać zmieniłem trochę podejście do handlu - wracam do TP tam gdzie są one logiczne i wynikają z wykresu (co innego w przypadku spółek w silnych trendach bez oporów na drodze - np KRU - tam lepiej sprawdza się podnoszenie SL co potwierdzają dane hist.)

Dziś kolejne zakupy:
Astarta 39 szt po 51.00
SL pod 47
TP 75
Dobieram na wybiciu 56
Risk/Reward = 5:1

AST week

kliknij, aby powiększyć

Trend wzrostowy na AST trwa już od dłuższego czasu i miałem tą spółkę wcześniej w portfelu również konkursowym po wybiciu 38 zł. Ostatnie wybicie z obrotami, była korekta jako powrót do dawnego oporu który teraz jest wsparciem. Staram się to wykorzystać i kupuję blisko wsparcia, druga część pozycji przy potwierdzeniu wybicia więc po przejściu 56 zł.

Kernel 34 szt po 58,37
SL pod 55
TP 80
D: 63
R/R: 6:1

KER week

kliknij, aby powiększyć

To praktycznie kopia AST, nawet ten sam silny index :), również kupione na wsparciu z zamiarem dobrania po wybiciu new high.

Trochę dziś zaskoczył mnie siłą mWIG40 - SL na poziomie 13 pkt jednak zostawiam gdzie był. Rozważam dokupienie CMR, jednak może uda się kupić po 16x,xx :) Dax pozytywnie, czekam na wybicie 10 800 co potwierdzi trend wzrostowy.

LPP week

kliknij, aby powiększyć

Zdecydowanie to nie jest walor, który bym grał ;). Trend spadkowy od dawna, brak oznak jakiejś dłuższej konsoli a i fundamentalnie problem z drogim dolarem. Jedynie do krótkoterminowej spekulacji można rozważyć wykorzystanie wsparcia (dość słabego jednak)na poziomie ok 4200. Zakładając że kurs porusza się w kanale spadkowym i fakt ostatnich dwóch większych popytowych cieni na sesjach spadkowych z 05.08 i 01.09 świadczący o popycie - możliwa jest korekta wzrostowa min. do 4900-5000 zł ew dłuższa aż do górnego ograniczenia kanału jak i starych oporów na 5500 zł. Wsparcie dość blisko więc można uzyskać korzystne R/R jednak to ciągle gra "pod prąd".

Odnośnie stopów na D1 - w przypadku JSW widziałem jak prowadzone było na SI od 12 zł. Korekta z maja całkowicie ich wybiła wtedy z pozycji (prowadzonej SLami na day), co więcej już do niej nie wrócili. Jak wszystko metoda złap trend i trzymaj ma plusy i minusy. W skrócie:

ZTT:
+ niższe koszta transakcyjne (w jednym trendzie możemy trzymać i kilka lat)
+ potencjalnie ogromne stopy zwrotu (to też może być minus, pisałem już o implozji mózgu tradera/inwestora)
+ mniej pracy przy przy prowadzeniu pozycji (jedynie ustawienie i podnoszenie SLi)
+ mniejsza aktywność jeśli mamy wypełniony portfel (tylko podnosić SLe pozostaje, więc mniej śledzenia rynku)
+ Częściej zbieramy dywidendy jeśli są wypłacane (a mamy spółkę w trendzie).

- możliwe spore dropdowny na wyniku (najczęściej jest tak że jak mamy w trendzie spółki i rosną to wszystkie a jak jest korekta to też na wszystkich i nagle ucieka nam w tydzień, dwa pół zysku wypracowanego w miesiąc/kwartał)
- wymaga większej dyscypliny (zwłaszcza kusi chęć kasowania zysków, szczególnie tych bardzo dużych - czyt. implozja)
- niższa skuteczność względem TP, wg jednego z funduszy który gra podobnie mają oni tylko 15% takich transakcji które dają duże zyski na 42% w ogóle zyskownych.
- trochę to wszystko trwa (trendy najczęściej trwają od 3 miesięcy do 3 lat - jak ktoś oczekuje szybkiego wyniku to może się nie doczekać)
- O ile znamy SL (np 2% na kap) i potencjalne straty to zyski trudno obliczyć. Dlatego trudno szacować R/R - co nie znaczy że nie będzie ono dobre, ba może być znakomite pokroju 10:1 i więcej.

TP:
+ Łatwo obliczyć R/R
+ Większa wymierność wyników i ich przewidywalność
+ Z reguły też jest to szybsza metoda, co dla wielu osób jest plusem bo chcą widzieć zyski częściej
+ Większa skuteczność tradeów (ok. 50-60% hist.) i mniejsze DD
+ Mamy jasny plan co do pozycji, wystarczy się go trzymać (mniej niewiadomych)
+ Potencjalnie więcej setupów do gry (np. gra w konsoli góra/dół, gra w długim trendzie) - to też może być wadą

- Więcej pracy do wykonania przy wejściu w pozycję (nie tylko SLe, ale i dobre TP trzeba wyznaczyć)
- Wyższe koszty transakcyjne, większa aktywność i przez to mniej wolnego czasu
- Potencjalnie niższe stopy zwrotu z transakcji
- Również wymaga dyscypliny - np. przy sprzedawaniu


Sam używam obu metod i obie są dobre i sprawdzone przez lata na różnych rynkach. Obie mają wady i zalety i bardziej zależy od inwestora/tradera jak i rynku która się lepiej na daną chwilę sprawdza. Metoda z TP np. jest faktycznie podstawą na rynkach lewarowanych (futures i fx), ZTT lepsze jest faktycznie na akcjach których trzymanie "nic nie kosztuje". Z racji jednak że setupy na CMR, AST i KER pod ZTT się nie nadają (zbyt długo już są w trendach wzrostowych) ustawiam się na TP. JSW nie wiem czy też bym nie wolał na TP po 27 czy 40 zł sprzedać na oporze, znając średnie fundamenty tej spółki. ZTT świetnie sprawdzi się za to przy spółkach rozwijających się o mocnych fundamentach - wtedy faktycznie wystarczy tylko trzymać i podnosić SL skoro fundamenty są też dobre.

Na KER ATH będzie ok 85, faktycznie już przy 75 może być trudno i ew wejście w konsolę. Póki co jednak jeszcze mają tam "kawałek" ;).

Odnośnie jeszcze metod ZTT vs TP dość ciekawy też w dopasowaniu jest background konkretnej osoby. Jeśli ktoś ma doświadczenia z handlem (realnym :)) to TP będzie dla niego przystępniejsze bo kupił tam tanio, sprzeda tu drożej. ZTT wydaje się lepszy dla osób z zacięciem fundamentalnym, trochę związanych z audytem czy zarządzaniem, które bardziej szukają kierunku na wykresie niż konkretnych poziomów. To takie moje przemyślenie kolejne, którego nigdzie w książkach nie ma (podobnie jak np. podsumowania powyżej).

Domknąłem fut na mWIG40 po 3882, indeks zaskakuje mnie siłą, więc zgodnie z założeniami tego co mocne nie shorcę.

K 1x FW40U16 po 3882 (+60 zł)

Trochę niespodziewanie wszedł do portfela 11bit po 105 zł. Spółkę i wybicie obserwowałem od 88 zł, o dziwo to wybicie było inne od poprzednich bo "ciche" i powolne i jak się okazało udane. Przez to obserwowanie nie kupiłem tylko postawiłem z aktywacją parę dni temu na 105, po cichu jednak licząc że kupię z ręki po 90 zł. Stało się inaczej i muszę dostosować plan - czyli dokupić drugą połowę na korekcie. Pytanie gdzie i kiedy ta nastąpi bo dzisiejsza świeca bardzo mocna i z obrotami.

11B K 19 szt po 105 zł
SL po 94 (11%)

TP oczywiście nie ma, spółka do trzymania tak długo jak będzie w trendzie i robiła ATH. Fundamentalnie ma też jak to nazywam swój "Factor"/"story" czyli Frostpunk (jak i Beatcop). Docelowo najlepiej by było gdyby po te 105 zł jeszcze udało się dokupić drugą część pozycji.

PGE dziś zaskoczyło podbitką, ale może to być tylko powrót do wybitego wsparcia. Obserwuję.
Comarch dokupiony więc ma pełną i czekam na 235-240 zł (50% do ugrania przy obecnej śr)
AST i KER do dokupienia jak zrobią NH. 11bit do dokupienia w korekcie. DAX bez zmian, nie zwiększam. Więcej pozycji raczej nie wejdzie do portfela póki co.

Rośnie faktycznie jak szalone, wchodzenie jednak w taką parabolę na tym etapie to już czysty hazard. Może dojdzie i do 75, choć już przy 50 korekta nie będzie niczym dziwnym. RSI w zakresie niemal 90 na tygodniach a świeczka która dziś wygląda na tygodniach super wzrostowo może zamienić się w doji czy shooting stara w piątek ;). Ktoś kupuje - kto ? stawiałbym na fundusze a nie inwestorów branżowych.

Pewnie się to niektórym osobom nie spodoba ale trudno...

S KER 61,01 (zysk +74 zł +3,71%)
K SOL 1500 szt po 1,30 (SL pod 1,2)

Powód tej podmiany to po pierwsze: fakt że nie chcę dublować sobie setupów, po drugie AST i KER są dość mocno skorelowane. Obroty lepsze były na AST i ta wydaje się lepsza, dlatego zostaje. Uwolnioną gotówkę wrzucam w Solar, póki co za połowę pozycji.

SOL week

kliknij, aby powiększyć

Spółka fundamentalnie "jajec nie urywa". Ale są powody by ją kupić. Przede wszystkim obroty na ostatnich wzrostowych świecach w skali tygodnia - to nie jest przypadek, ktoś mocno kupuje a na korektach nie widać by oddawał. Do tego mieliśmy dywergencję na RSI, jest HL w średnim terminie. Brakuje jedynie NH na tygodniach. Ten będzie dopiero nad 1,4 i wtedy też wykończone zostanie ładne podwójne dno. Dlatego najpierw zakup za połowę, jeśli potwierdzone zostaną dalsze wzrosty podwoję pozycję. Średnia też ładnie zakręca i zdradza ochotę kursu na zmianę trendu. Z minusów to oczywiście podaż "za plecami", bo w końcu praktycznie "nikt na tej spółce jeszcze nie zarobił" i fakt, że konsola jest dość krótka (ledwo prawie roczna). SL dość ciasny, pod świecą atakującą czyli 1,2 (ok 9%). TP ? Minimum 2,5.

Aktualizacja SLi
CMR - pod 167 (już na 3,5% zysku). TP na 240
AST - pod 49

I jest ewentualna odpowiedź:
www.stockwatch.pl/wiadomosci/j...

Emisja w przyszłym roku a zapewne musi być po godziwej cenie