BORYSZEW - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

BORYSZEW [BRS]

AKTUALNY KURS: 4,52 zł (+0,67%) 23-08-2019 15:26
konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 220
Wysłane: 22 października 2016 10:57:16 przy kursie: 7,51 zł
od powyższego wykresu sasky'ego upłynęło kilka sesji - spadkowych...

ostatnie wzrosty miały chyba jednak charakter spekulacyjny, bo żadne znaczące info fundamentalne nie pojawiło się

czy korekta skończyła się? czy ostatnia sesja była odbiciem zdechłego kota? pod co teraz toczy się gra na kursie spółki? (podobnie - na impexmetalu)

nie sądziłem, że to kiedyś napiszę, ale zaczynam podzielać dotychczasowy sceptycyzm WD...

mam wrażenie, iż spółka (i cała GKB) staje się chyba dla rynku coraz mniej transparentna
Edytowany: 22 października 2016 10:58

wietuch12
Dołączył: 2013-08-10
Wpisów: 18
Wysłane: 23 października 2016 19:33:30 przy kursie: 7,51 zł
Hej Konris:)
pisze do Ciebie z czystej sympatii.., dlaczego jestes taki rozgoryczony?:)
Jak d tej pory , jak dla mnie, byłeś jak ostatni Mohinikanin ciągle aktywny i "żyjący Boryszewem".
Nie spodziewaj się że grupa BRS zmieni nastwienie do drobnych akcjonariuszy czy spekulantów,
ale jedno wiem, dopóki cena nie spadnie poniżej 7 zeta i wróci do kanału bocznego duzym prawdopodobieństwem dalszych spadków kursu to jak na razie nie ma paniki:)
Jęsli kurs kręci sie powyżej magicznej liczby jest spora szansa na północ (wczesniej czy później:)

pozdrawiam
M.K

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 220
Wysłane: 23 października 2016 20:45:48 przy kursie: 7,51 zł
Dzięki za wyrazy sympatii. Rozgoryczony trochę jestem. Ale nie samym kursem, tylko brakiem jakiejkolwiek dobrej zmiany po zmianie prezesa. Liczyłem na zdecydowaną poprawę relacji inwestorskich, a na to (masz rację) raczej się nie zapowiada. Rzecznicy-strusie wciąż unikają zabrania głosu na forum, choć onegdaj niemal na każdym forum inwestorskim to deklarowali.
Cena 7 zeta także wg mnie raczej nie utrzyma się, jeśli nie pojawia się znaczące infa i dobre wyniki za 3Q. Niepokoją mnie te gierki na kursie robione raczej przez drobnicę, która usiłuje rysować świeczki transakcjami za kieszonkowe.
No i dla czystej zdrowotności kurs powinien - w moim przekonaniu - solidnie skorekcić się pod dalsze wzrosty do poziomu ok. 6,4x:

at.biznesradar.pl/a7eb0326c922...


compaq100
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 580
Wysłane: 24 października 2016 12:56:16 przy kursie: 7,83 zł
Fabryka Grupy Boryszew - Maflow w Meksyku - rozpocznie w listopadzie br. produkcję komponentów dedykowanych dla samochodów VW Teramont, poinformowała spółka....
www.money.pl/gielda/wiadomosci...
Edytowany: 24 października 2016 12:57

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 454
Wysłane: 4 listopada 2016 08:24:17 przy kursie: 7,99 zł
Szkoła spekulacji – BORYSZEW z okazją na podwójny szczyt



kliknij, aby powiększyć


Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
wiadomosci.stockwatch.pl/szkol...
Edytowany: 4 listopada 2016 08:24

compaq100
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 580
Wysłane: 10 listopada 2016 09:04:47 przy kursie: 8,04 zł
www.bankier.pl/wiadomosc/BORYS...
Przychody spadły,natomiast zysk wzrósł..
Wyniki Boryszewa zgodne z prognozami analityków.SW proszę o omówienie i analize wyników.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 698
Wysłane: 13 listopada 2016 12:35:41 przy kursie: 8,04 zł
Omówienie sprawozdania GK Boryszew SA po 3 kw. 2016 r.

Trzeba przyznać, że Grupa w tym roku radzi sobie całkiem przyzwoicie, przede wszystkim dzięki segmentowi motoryzacyjnemu. Niestety wygląda na to, że cały wzrost wartości fundamentalnej już jest uwzględniony w giełdowej wycenie, podobnie jak przyszły wzrost wyników.

Przychody Boryszewa w okresie trzech kwartałów (dalej 3Q) wyniosły 4,171 mld zł i były o 4,1 proc. niższe r/r. W samym trzecim kwartale (dalej 3q) obroty sięgnęły 1,32 mld zł i były o 2 proc. wyższe r/r. Spadek obrotów dotyczył głównie działalności handlowej, gdzie Boryszew zanotował odpowiednio spadek o 223 mln zł w ujęciu 3Q/3Q i 166 mln zł w ujęciu 3q/3q. Za to mocno wzrosły przychody w segmencie chemicznym (13,2 mln zł (5,7 proc.) w ujęciu 3Q/3Q oraz 32,4 mln zł (40 proc.) w ujęciu 3q/3q). Boryszew notuje także sukcesywny progres w segmencie motoryzacyjnym. Przychody z tej aktywności wzrosły o 7,6 proc. 3Q/3Q oraz o 7,3 proc. 3q/3q.

O ile sama zwyżka przychodów raczej nie robi wrażenia, to już takowe może wywrzeć wzrost raportowanej marży brutto na sprzedaży. Rentowność w 3q wyniosła 14,1 proc. w ciągu 3 kwartałów tego roku 12,2 proc., w porównaniu do 7,9 proc. w okresie 9 miesięcy 2015 r. i 8,9 proc. w 3 kw. zeszłego roku. Dzięki wyższej marży spółka zanotowała 509 mln zysku w 3Q (+49 proc. r/r) i 185 mln zł zysku w samym 3 kwartale (+62 proc. r/r).

Z rachunku segmentowego wynika, że największa poprawa wyniku miała miejsce w segmencie motoryzacyjnym. Zysk brutto segmentu zwiększył się w układzie dziewięciomiesięcznym roku o 130 mln zł na 167 mln całej zwyżki na poziomie wyniku skonsolidowanego. W samym 3 kw. roku wzrost marży brutto na sprzedaży dla segmentu Automotive wyniósł 66 mln zł na 71 mln wzrostu skonsolidowanego. Z komentarza do raportu wynika, że poprawa to efekt zmiany cen produktów dwóch spółek z grupy BAP oraz wyższych obrotów grupy Maflow z tytułu nowych projektów. Choć sama spółka o tym nie wspomina to przez skórę czuć, że do poprawy wyników przyczyniły się także tańsze surowce. Polietylen (HDPE) czy polipropylen które są surowcami dla produkcji były r/r niższe.

Wzrost marż przełożył się także oczywiście na poziom raportowanych wyników na poziomie operacyjnym. Segment motoryzacyjny stratę 18,5 mln zł przekuł w 77,8 mln zysku brutto (3Q/3Q), ale dobrze radziły sobie w tym roku także segmenty miedzi czy aluminium (zwyżka EBIT o 12,8 i 17,6 mln zł).


kliknij, aby powiększyć


Dość mocno poprawił wynik w ujęciu 3Q/3Q także segment pozostałej działalności (+15 mln zł EBIT), ale wynika to z tylko z operacji o charakterze jednorazowym i sprzedaży nieruchomości przy Łuckiej.

Cytat:
Saldo przychodów/kosztów operacyjnych wyniosło 18,3 mln zł i było wyższe o 7,1 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku. Na poziom ww. salda po III kwartałach 2016 roku największy wpływ miały dwie grupy transakcji o przeciwnych skutkach: rozpoznanie zysku ze sprzedaży i wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (plus 31,2 mln zł) i utworzenia odpisów aktualizujących należności handlowe (minus 15,3 mln zł).
– czytamy w raporcie

Wynik na operacji sprzedaży byłej siedziby Boryszewa najprawdopodobniej był rozłożony na dwa etapy. W pierwszym półroczu spółka zanotowała ok. 20,3 mln zysku z tytułu przeszacowania wyceny, natomiast w trzecim kwartale jeszcze ok. 11 mln zł z tytułu zysku względem wartości już przeszacowanej.

Sumaryczny EBIT po 9 miesiącach roku wyniósł 243,8 mln zł i był o 136,7 mln wyższy w ujęciu 3Q/3Q. W samym 3 kwartale mamy 88,9 mln zysku operacyjnego w relacji do 37,9 w okresie czerwiec-wrzesień 2015 r.

Z powodu niepowtarzalnego charakteru transakcji sprzedaży nieruchomości należy z bieżącego wyniku wyłączyć kwotę 31,2 mln zł w wyniku za kwartały(odpisy na należnościach mają charakter powtarzalny, więc wyłączać ich nie należy), co daje nam skorygowany EBIT na poziomie 212,6 mln zł, względem 136,7 mln zł przed rokiem, i 10,9 mln zł z wyniku kwartalnego, co daje 78 mln powtarzalnego wyniku operacyjnego. Jest lepiej.

Niestety znacznie gorzej wyglądały przepływy operacyjne. Grupa wygenerowała tylko 103,6 mln zł gotówki czyli o 74,4 mln zł mniej niż w roku ubiegłym, przy czym mowa o okresie 9 miesięcy.

Po uwzględnieniu danych za 3 kwartał mamy następujące wyniki za ostatnie 4 kwartały:
EBIT: 274,7 mln zł
Zysk netto: 195,1 mln zł
Zysk netto akcjonariuszy jd:132,3 mln zł
Po korekcie o zdarzenie jednorazowe w postaci sprzedaży Łuckiej:
EBIT skor.:243,5 mln zł
Zysk netto: 169,8 mln zł (kwotę przeszacowania skorygowałem o podatek)
Zysk netto akcjonariuszy jd: 107 mln zł.

Obecna kapitalizacja spółki wynosi 1,93 mld zł. W efekcie dostaniemy współczynniki C/Z na poziomie:
9,9 – dla wyników raportowanych i całej grupy
11,4 – dla wyników skorygowanych i całej grupy
14,5 – dla wyników raportowanych i przynależnych akcjonariuszom Boryszewa
18,0 – dla wyników skorygowanych i przynależnych akcjonariuszom Boryszewa

W zależności od tego na co patrzymy możemy wyciągnąć inne wnioski. Poziom wskaźnika dla całej grupy nie wydaje się wysoki. Problem w tym, że w tak liczonym zysku mamy także to co przypada obecnym akcjonariuszom mniejszościowym w Impexmetalu, Alchemii czy Hutmenie. I tutaj jest podstawowy problem, bo transferować zyski ze spółek zależnych do spółki dominującej można na parę sposobów. Przez faktury i obroty w grupie, przez finansowanie działalności, czy w końcu przez dywidendę. Najbardziej uczciwie wobec mniejszości byłoby dokonywać tego za pomocą dywidendy i wtedy zyski przynależne mniejszości faktycznie nie należą do akcjonariuszy Boryszewa i należy patrzeć na wskaźniki przynależne akcjonariuszom Boryszewa, które są relatywnie wysokie i uwzględniają prawie podwojenie powtarzalnego wyniku. Z drugiej strony Impexmetal ostatnią dywidendę wypłacił za okres 2010 r., wcześniej za 2007 i 2006 r.

Pozwolę sobie zacytować fragment ostatniego omówienia Impexmetalu:

Cytat:
W ciągu ostatnich 12 miesięcy spółka wygenerowała 266 mln gotówki operacyjnej. To więcej niż skorygowany wynik powiększony o amortyzację, a więc bardzo dobrze. Problem jednak w tym, że większość z tej kwoty poszła na „inwestycje”. Przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły minus 206 mln zł. Inwestowanie w rozwój jest oczywiście pożądane, ale Impexmetal inwestuje w sposób szczególny. Otóż z wyżej wymienionej kwoty na rzeczowe aktywa trwałe i wnip poszło tylko 71 mln zł netto, przy 52 mln amortyzacji. A zatem fizyczne inwestycje ponad wartość odtworzeniową to tylko 19 mln zł. Gdzie się więc podziała gotówka? Impexmetal w ciagu ostatniego roku wydał 83 mln zł na nabycie jednostek zależnych, objął obligacje za prawie 41 mln zł i udzielił ponad 6 mln pożyczek. Większość z tych działań dotyczy innych spółek ze stajni Romana Karkosika. Na koniec półrocza instrumenty finansowe w postaci akcji, udziałów, pożyczek czy obligacji miały wartość bilansową 654 mln zł przy 1,25 mld kapitału własnego jednostki dominującej. Połowa! W ostatnich paru latach akcjonariusze Impexmetalu nie mogli tez liczyć na dywidendę, co wydaje się naturalnym ruchem jeśli spółka generuje taką ilość gotówki i nie wymaga inwestycji.


A zatem Boryszew całymi garściami czerpie ze swojej pozycji i z tego powodu bardziej odpowiednie wydaje się patrzenie na wskaźniki dotyczące całej grupy. W takim ujęciu wycena spółki nie jest wygórowana, oczywiście przy założeniu dwóch czynników:
-utrzymaniu dobrej koniunktury w zakresie segmentu motoryzacyjnego
-utrzymanie relacji cenowych pomiędzy produktami i surowcami

Niestety ciężko stwierdzić jak trwała jest poprawa wyników segmentu, a do tego pojawiają się pierwsze przesłanki spowolnienia gospodarczego w Polsce. Z drugiej strony nie wiemy jaki jeszcze drzemie w spółce potencjał do poprawy wyników.

Pod względem majątkowym spółka jest już droga i to niezależnie czy patrzymy na wycenę kapitału własnego przynależnego Boryszewowi czy na wycenę całej grupy – od jednej i drugiej wartości kapitalizacja jest większa – C/WK na poziomie odpowiednio 2 i 1,22


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Powyższa treść przez 120 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

compaq100
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 580
Wysłane: 14 listopada 2016 14:07:14 przy kursie: 8,10 zł
Konferencja prasowa prezesa J.Michniuka-Boryszeew chce mocno zintegrować,grupę.ale kapitałowo....
www.stockwatch.pl/przeglad-pra...
Konferencja prasowa Prezesa w dniu dzisiejszym, odbyła się na której nie udzielono konkretnych odpowiedzi odnośnie strategii spółki na najbliższe lata oraz zamiarów biznesowych Grupy Kapitałowej na najbliższy okres.
Powtórzył się scenariusz z poprzednich konferencji prasowych gdzie informacje o spółce są podawane w sposób ogólny,bez konkretów.

leniuch
Dołączył: 2012-03-03
Wpisów: 881
Wysłane: 3 stycznia 2017 17:51:20 przy kursie: 8,46 zł

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 220
Wysłane: 3 stycznia 2017 18:23:35 przy kursie: 8,46 zł
Problem w tym, ze po stronie kupna przez całą sesję był głównie 1 gracz, sporadycznie 2-3 graczy, zaś po prawej było znacznie wiecej. Mogła to być więc jakas spekulacyjna sesja jednego gracza.

Trafiłem na takie podsumowanie - każdy sam może ocenić, na ile trafne:

Kurs Boryszewa od prawie roku znajduje się w trendzie wzrostowym. Nie widać sygnałów odwrócenia tego trendu, ale w jego ramach od października mieliśmy konsolidację, która zaczęła się od silnych wahań, a w drugiej połowie listopada przeszła w niemal płaską linię. Teraz nastąpiło wybicie górą. Jest to pozytywny sygnał i zapowiedź dalszego wzrostu. Niestety istnieją dwa problemy. Po pierwsze skala dzisiejszego wybicia jest tak duża, że można się obawiać że znaczna część potencjału wzrostowego została już zrealizowana. Po drugie nie można przewidzieć skali spodziewanego wzrostu, ponieważ charakter zakończonej konsolidacji na to nie pozwala. Wiadomo tylko, że najbliższy opór znajduje się na poziomie 8,75 zł. Jest to szczyt z lutego 2012, czyli dość stara bariera i nie wiadomo czy ma jeszcze jakieś znaczenie. W sumie rokowanie jest pomyślne, ale nie można powiedzieć nic poza tym. Pogorszenie nastąpiłoby w razie spadku, a zwłaszcza zamknięcia poniżej dzisiejszego otwarcia, czyli dolnego końca dzisiejszego białego korpusu (8,04 zł) oznaczonego zieloną linią.

comparic.pl/zamknieciem-borysz...


leniuch
Dołączył: 2012-03-03
Wpisów: 881
Wysłane: 3 stycznia 2017 20:05:15 przy kursie: 8,46 zł
Powiem tak: argument ze wielkością wybicia zupełnie do mnie nie trafia. 4,6% to nie jest jakaś zdumiewająca liczba.

leniuch
Dołączył: 2012-03-03
Wpisów: 881
Wysłane: 3 stycznia 2017 21:41:24 przy kursie: 8,46 zł

Peter13
Dołączył: 2017-01-19
Wpisów: 3
Wysłane: 19 stycznia 2017 09:25:36 przy kursie: 9,62 zł
Witam

Ja wiem że pieniądze lubią ciszę ale może jakiś komentarz do obecnej sytuacji?

Pozdrawiam

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 698
Wysłane: 19 stycznia 2017 12:29:36 przy kursie: 9,62 zł

Peter13
Dołączył: 2017-01-19
Wpisów: 3
Wysłane: 27 stycznia 2017 09:36:28 przy kursie: 11,42 zł
Witam
Tak było bo 8 zł jest 11 złicon_smile

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 698

Peter13
Dołączył: 2017-01-19
Wpisów: 3
Wysłane: 30 stycznia 2017 08:35:05 przy kursie: 11,42 zł
Jeżeli można to proszę.

High-Tech
Dołączył: 2011-06-13
Wpisów: 173
Wysłane: 5 lutego 2017 17:45:15 przy kursie: 11,70 zł
leniuch napisał(a):
Po tylu tygodniach kurs wreszcie przebił barierę 8 zł.


kliknij, aby powiększyć


Wybicie skuteczne, tylko niech mi ktoś z techników jeszcze powie jaki może być zasięg tego wybicia...?

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 5 476
Wysłane: 5 lutego 2017 18:33:14 przy kursie: 11,70 zł

kliknij, aby powiększyć


W interwale dziennym mamy do czynienia z silnym trendem wzrostowym. Walor wykupiony, ale nie widać niepokojących symptomów wytracania impetu zwyżki. Warto zatem przenieść się na wyższe interwały czasowe - na prezentowanym wykresie widać całą historię notowań Borka w interale miesięcznym. Kurs znalazł się w strefie potencjalnego oporu, którą uksztatowały ekstrema z lat 2006, 2010 i 2011. Z uwagi fakt, że od chwili powstania tych szczytów minęło sporo czasu, opór na poziomie 12,30 należy rozpatrywać bardziej w kategoriach psychologicznych - istnieje ryzyko, że część inwestorów postanowi prewencyjnie zrealizować zysk.

W przypadku skutecznego wybicia maksimów poziomy docelowe można będzie wyznaczać na dobrą sprawę jedynie za pomocą zewnętrznych zniesień Fibo. Najbliższe wsparcie w połowie korpusu miesięcznej gromnicy (9,60) kolejne zaś w strefie konsolidacji w okolicach 8 zł
Edytowany: 5 lutego 2017 19:34

compaq100
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 580
Wysłane: 16 lutego 2017 12:27:20 przy kursie: 12,00 zł
www.stockwatch.pl/przeglad-pra...
Grupa Boryszew działa w kilku obszarach, co daje dużą stabilizację dla grupy. W każdą z tych dziedzin w równym stopniu inwestujemy. Ostatnio bardzo dynamicznie rozwija się segment aluminium, którego konsumpcja rośnie o kilka procent rocznie.
Edytowany: 16 lutego 2017 12:36

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,552 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d