W stocks 2016 - portfel pasywnego inwestora vol. 2

Z rynkiem się nie dyskutuje:

S EEX po 15,9 na stopie. Drugie podejście do eko znacznie mniej udane od pierwszego. W portfelu zostały tylko HEL (stopuję się pod swiecą wybijajacą więc na ok -6%) i 11 bit z SLem na BEPie. Z tym chyba pozostaje czekać... do wyborów.

5% to ciągle nie 0% ;). Spora niespodzianka, choć gdy Clinton przegrała Florydę byłem już prawie pewny że taki będzie końcowy efekt głosowania. Giełdy o dziwo odrabiają black swana, KGH wystrzelił i bardzo obiecująco technicznie wygląda więc kupiłem za całą pozycję. Zobaczymy co dalej - na SP500 albo koniec korekty albo rozwój podażowej struktury/bessy.

K 51 szt KGH po 76,05

Najszybsza transakcja w tym roku ;)

S KGH po 89,80 +17% (669 zł)

Powód ?


kliknij, aby powiększyć

Słabo widać świeczki ale celowo zostawiam na day a nie week. Po takim starcie luką praktycznie pod sam opór korekta na KGH jest kwestią czasu. Dlatego realizuję zysk, długoterminowo jednak jestem nastawiony pozytywnie do KGHMu z racji nowego wzrostowego trendu na Cu. Zakładam że kurs jeszcze będzie w strefie wsparcia tj 80-82 zł i tam zamierzam odkupić całą pozycję. Krótkoterminowo możliwe jest że dotrą jeszcze wyżej - do 9x,xx a nawet 100 zł jednak będzie się to wiązało z ogromnym krótkoterminowym wykupieniem jeśli to będzie ruch bez wcześniejszej korekty - co dla trendu w dłuższym terminie dobre nie będzie. Dlatego zakładam scenariusz powrotu w okolice 8x,xx zl i następnie ruch w kierunku 100 zł.

HEL posiadam dalej i chyba jak wszyscy czekam na te wyniki 29.11.2016. Do tego czasu mam nadzieję że pozbywać się nie będę musiał.

Technicznie wygląda to ciągle dobrze:
HEL week

kliknij, aby powiększyć

Ostatnie świece tygodniowe wskazują na popyt który te akcje zbiera w korekcie. Sam dokupiłem trochę zbyt wysoko, jednak trzymam się scenariusza że obecna korekta się kończy i kurs powinien docelowo dotrzeć w okolice oporów 10,5-10,7 zł ew wyżej po ich wybiciu 12 zł. W tych okolicach też póki co ustawiam swój target.

W obserwacji mam: KGH, BRI (oba do wzięcia po korekcie), AAL (też się korekci obecnie), ASB (wybicie ostatniej półki ?), PFL (w korekcie).

Hej Wojetek

Nie bardzo wieżę w jakieś poważne sygnały kupna na DAX - gdzieś czuję poważniejsze zjazdy na S&P500 DAX itd........Wynik wyborów w stanach zaskoczył wszystkich - w szczególności konkretnych graczy i oby nie było tak że ostatnie wzrosty to czyszczenie portfeli "tych wielkich"...

A nie obawiasz się tego podażowego cienia z zeszłego tygodnia na miedzi? Jak pociagniesz na tygdniach LT od szczytów z lutego 2013 to właśnie od tej linii kurs sie odbił. Oczywiście nie jest to kreślarstwo najwyższej precyzji, ale jakieś tam nastroje pokazuje.

Dziś trochę ruchu w portfelu:

K 128 szt EEX 15,51 (SL ok 12%)
K 200 szt DEL po 10,2 (SL ok 10%)

Objaśnienia:

EEX week

kliknij, aby powiększyć

Podejście do tematu eko nr 3. Po tym jak nie zadziałało wsparcie wyżej na 16,66 kurs poleciał niżej i obecnie odbija się od kluczowego punktu dla utrzymania trendu tj 13,5 zł. Niestety nie stałem tam z zleceniem (trochę szkoda bo można było spróbować) i kupowałem dziś już w "biegu". SL pod tym punktem. Zwracam uwagę na obroty - znów mają ochotę rosnąć to raz a dwa w korekcie były dużo niższe od tych w czasie ruchu wzrostowego co oznacza, że ci którzy kupowali z inwestycji nie wyszli jeszcze.
Póki co kupione pół pozycji i pewnie tak zostanie póki nie wybiją 20 zł.

DEL week

kliknij, aby powiększyć

Ciekawe wyniki i fundamenty przy dość atrakcyjnej wycenie i do tego techniczne wybicie się z konsolidacji - więc działam :) Drugą część pozycji zamierzam dokupić w korekcie, TP ok 14 zł.

Co do miedzi - tak zdaję sobie sprawę z tego cienia, z drugiej strony gdzieś musieli się zatrzymać we wzrostach i to było dobre technicznie miejsce. Problemem może być mocny dolar który już wcześniej gnębił rynki surowcowe. Jeśli jednak inwestycje Trumpa mają ruszyć i hossa ma się ku końcowi na domestic markets to potrzebna jest inflacja jak i właśnie wzrosty na surowcach. Moim zdaniem to się już zaczyna odbywać, zaczęło się od węgla (JSW, LWB), czas na miedź :) a potem ropę.

PCX - ładny obrót, ale nawet nie ma HH. Poczekam i dodam do obserwacji, jeśli faktycznie to nowy trend to mają na nim co odrabiać. Z drugiej jednak strony WIG-Chemia szoruje po minimach a ew wzrosty cen surowców jak i/ew dolara mogą być problemem fundamentalnym dla spółek chemicznych (PGNiG kupuje gaz za USD a sprzedaje potem w PLN).

Praktycznie portfel ilościowo spółkami jest zapełniony (kwestia dorzucenia do pozycji), ale mam na oku jest WST (tragiczna płynność i spread ale technika i fundamenty bdb), BRI (jak się skorekci - ale wygląda świetnie) i ASB (znów wybił HH ale szybko poszedł w konsolę) i MOD (ciekawe fundamenty, wykres średni)

Kolejne roszady w portfelu:

K ONC po 180,25 11 szt (pół pozycji)

K DLK po 11,13 180 szt (do pełnej pozycji)

S EEX po 15,3 (-2%) - korekta przechodzi w konsolę

Onico uważam, że jest na dole konsolidacji w trendzie wzrostowym, zakup poparty też fundamentami, firma dynamicznie zwiększa swoje zyski i w 4Q powinno tak pozostać.

DLK zrobił małą korektę i chce rosnąć dalej więc dokupuję.

Na EEX straciłem cierpliwość, fundamenty raczej pozostają bz, dlatego też kurs w zawieszeniu. Może jeszcze wrócę jak coś się na tym wyklaruje.

Przed weekendem będzie nowe notowanie portfela :)

Notowanie portfela #8 - 3 grudnia 2016

Zysk: +1595,88 (było +1846,73 złzł zł, -250,85 zł)
Stopa zwrotu: +7,98% (było +9,23%, -1,25%)
Benchmark: 48474 (+879pkt, +1,84%) WIG dnia 23.09.2016 47865

Okazuje się że ostatnie notowanie portfela było pod koniec września. Czas więc najwyższy na kolejne - przedostatnie w tym roku. Ostatnie będzie około sylwestra - tradycyjnie całoroczne (rozszerzone).


kliknij, aby powiększyć

Sporo w portfelu się zmieniło od ostatniego notowania, został tylko EEX - choć też nie do końca bo był odkupiony (co niekoniecznie musi być korzystne...). W piątek wszystkie spółki mi spadały co spowodowało obsunięcie stopy zwrotu do wartości jednocyfrowych. Shit happens... Wszystkie pozycje na zysku (choć dwie na iluzorycznym), zobaczymy co będzie z nimi dalej. SLe mam postawione, podstawowe założenie to jednak trzymać.

Transakcje zakończone:

kliknij, aby powiększyć

Całkiem spory plus w zakończonych transakcjach, praktycznie tylko jedna większa strata - ale za to kosztowna (OBL). Dlatego najpierw jej analiza:


kliknij, aby powiększyć

Orzeł był kupowany na wybiciu a dokładniej na jego kontynuacji. Początkowo całkiem ładnie rósł (podobnie jak ceny ołowiu, których wzrost słusznie przewidziałem). Niestety potem kurs zaczął korektę w której dokupiłem. Błędem było zignorowanie świecy z 13.10. kolejna świeca potwierdziła jej spadkową wymowę i wtedy należało sprzedawać całość pozycji co skończyłoby się na pewno mniejszą stratą. Sprzedałem niżej, co było słuszne bo kurs potem dalej nurkował. Powodem były raczej słabe wyniki które potem spółka opublikowała. Mimo iż wynik słaby (-13%) ogólnie pozycja była prowadzona nieźle i słusznie ucięte zostały straty. Kurs obecnie jest na podobnych poziomach co przy wybiciu SLa.

Najbardziej udanym zagraniem tego okresu był 11B

kliknij, aby powiększyć

Znów oczywiście można i należało wejść wcześniej w granicach 85 zł. Spóźnione wejście jednak dało też przyzwoicie zarobić (blisko 20%). Pozycja powiększona raczej w dobrym miejscu, sprzedaż zakładając że obecnie mamy false break/szczyt konsolidacji co oczywiście może być błędnym założeniem jeśli wybicie i trend będzie kontynuowany w następnych tygodniach. Biorąc jednak pod uwagę sporą korelację kursu 11B z CDR (a na tym ostatnie świece zachęcają do korekty) sądzę że słusznie wziąłem zysk.

Portfel w październiku przetrwał korektę, której dołek wypadł na początek listopada. Od tego okresu jego wartość rośnie. Rynek do najłatwiejszych jednak nie należy i nie spodziewam się by w grudniu mocno rósł. Raczej dopiero do nowego roku może coś się zmienić. Biorąc pod uwagę zmianę trendu inflacji w PL jak i słabnące PKB powinniśmy zobaczyć w 1Q 2017 falę wzrostową na naszym rynku na bazie korekty USD i wzrostu surowców.

Plany:
1. Inwestycja w ropę - jest praktycznie na skraju wybicia przy silnym USD, w przypadku jego korekty powinna więc dalej rosnąć i rozpocząć nowy trend (obiecujący oRGR na wykresie)
2. Ew uzupełnienie KGH i ONC - w zależności od ich zachowania
3. Decyzja co do EEX - tu niestety mam wrażenie że walor jest rozgrywany przez "spekułę" a fundamenty nie są zbyt dobre.

Więcej założeń strategicznych i ew zmian w podsumowaniu rocznym ok 31.12.2016. Sam jestem praktycznie "na ukończeniu" rocznej analizy własnych transakcji, więc wnioski mogą być ciekawe. Póki co zapowiada się jednak średni rok z prawie dwucyfrowym wynikiem (więc kilka % powyżej WIG).

EEX sprzedany po 16,95 (+139 zł, +6,94%)

Dla mnie to wybicie obecnie jest false breakiem. Czekam na coś konkretniejszego jak i korektę na USD (ta możliwe że się zaczyna bo EUR/USD odbił od wsparcia).