CDPROJEKT [CDR]

@DJ1910

Darmowe DLCki są rzeczą oczywistą i chyba nikt nie oczekuje ze się nie pojawią, jesli CDR nie porzuca Cyberpunka (a raczej nie może tego zrobić) to próbuje podtrzymać umierające zainteresowanie grą.


bo w pewnym sensie jest, nie są w stanie zmienić przestarzałego engine, wynikającego z przerostu ambicji nad realnymi możliwościami, na pierwszym etapie produkcji gry, i tych błędów programowania nie nadrobi żaden update ani patch. Pozostaje łatanie najgorszych błędów jakimi ich engine raczy gracza i dorzucanie kontentu. Co na pewno firma przez ten rok i następny będzie robić.

Większość wpisów tutaj dotyczy samego CP2077, a przecież jest wiele innych kwestii mających kolosalny wpływ na wartość oraz notowania spółki. Poczynając od AT, przez shorty, przez pryzmat wartości marki jaką jest CDR oraz działania samego zarządu. No właśnie działania zarządu - dla mnie ostatnie działania to kolejny przykład nieliczenia się z akcjonariuszami bo wypłata sobie ( 5 osobom zarządu ) premii w wysokości 9,2% całego zysku za 2020 rok, czyli 106 mln to gwóźdź do trumny "poszanowania akcjonariuszy".
Granda to jest mało powiedziane. Jeszcze gdyby CP2077 był przynajmniej w 90% taki jak się zanosiło i jak głosiły zapowiedzi to można by na to spojrzeć spokojniej, ale w sytuacji gdy doszło do tego niewypału to przyznawanie sobie takiej premii za spartoloną robotę mówi wszystko o zarządzie i niestety całej firmie jednocześnie.

Spójrzmy jak naprawdę wygląda ta dogorywająca gra na łożu śmierci 4 miesiące po premierze.

Zacznijmy od gier top 100 most played na steam:


kliknij, aby powiększyć

Jak widać, 90% to są gry tzw. powtarzalne, czyli gry, w które można grać latami bo tak zaprojektowana ich mechaniki. Są to gry online, roguelike, survival czy strategie.

Skonsolidujmy więc listę do gier do w miarę porównywalnych.


kliknij, aby powiększyć

Pozostaje nam tylko garstka. Spośród tych 10 gier, możemy wyróżnic:
- 2 miesięczny chiński hit
- Wiedźmin - Gra CDProjektu, który jak widać jest klasą samą w sobie i raczej nic innego mu się nie może równać. Trzeba zaznaczyć jednak, że wiedźmin z dodatkami jest też obecnie grą znacznie dłuższą od Cyberpunka, oraz miał otrzymał niedawno mod o skali dodatku oraz miał dużą wyprzedaż.
- Skyrim i Fallout - co tu dużo dodawać, ogromna sprzedaż na PC, życie których cały czas napędzają coraz to nowe mody.
- Nier - świeża premiera na PC, gra popularna na konsolach.
- Red Dead 2 - ogromny hit, elementy online
- Cyberpunk
- Dying Light - aktualna duża wyprzedaż. Niedługo spadnie.
- Dark Souls 3 / Nioh 2 - wielce popularne serie. DS miał dużą wyprzedaż, Nioh stosunkowo niedawno wyszło.

Teraz pomyślcie ile innych gier jest na platformie steam i nie leżą one nigdzie blisko zainteresowaniu Cyberpunka. Przykładowo Doom Eternal ze świetną sprzedażą i niedawnymi dodatkami ma w tej chwili 3k graczy, Hades ogromnie popularna produkcja, która zgarnęła mnóstwo nagród GOTY - 4k graczy. I można tak wymieniać dalej bez końca.

Co do sprzedaży, jakby wrócić się parę stron użytkownik Anty_Teresa ładnie oszacował na podstawie wyników, że sprzedaż w 2020 osiągnęła ( a nawet przewyższyła) konsensus, więc media mylące pojęcia sell in oraz sell through nieprawidłowo doniosły jaki był wynik sprzedażowy.

Po raporcie średnia zrewidowanych rekomendacji jest na ponad 250zł za akcje.

Dla Q1 Konsensus analityków to sprzedaż na poziomie 1.2 mil sztuk. Ile będzie dowiemy się podczas wyników, ale przytoczę jeszcze raz swój bardzo prosty model bazujący na recenzjach steam:

Sprzedaż za Grudzień: 13.7mln
Liczba recenzji steam na dzień 11.01.21: 317k

Recenzji na kopię gry 43.

Przyrost recenzji do 11.04.21: 41k
41 * 30 = 1.2 mln
41 * 35 = 1.44 mln
41 * 43 = 1.76 mln

W 2020 zostało sprzedanych 43 szt. gry na każdą recenzje na steam. Platforma ta odpowiadała za ok. 22 sztuki a pozostałe kanały za 21.

Pesymistycznie zakładając, że na każdą recenzje tym razem sprzedało się tylko 30 sztuk we wszystkich kanałach dystrybucyjnych to konsensus i tak został osiągnięty.

Ale, po tak gorącym okresie dla gry osobiście zakładam, że sztuk przypadających na 1 recenzje steam jest więcej na pc co trochę powinno w pewnej chociaż części zrównoważyć spadek sprzedaży na konsole w stosunku do PC.

Co do zainteresowanie na Q2 i dalej, przed grą kolejne łatki i w czerwcu powinniśmy doczekać się sporych darmowych dodatków do gry, które powinny dodatkowo zwiększyć zainteresowanie grą. W 2 połowie roku będzie też miała premiera wersji next gen, a w przyszłym roku najprawdopodobniej zostaną wypuszczone 2 płatne dodatki oraz serial anime na netflixie.

tak jako ciekawostkę podam że dzisiaj Jp Morgan podniósł rekomendację do ceny 330 zł za akcje Cd. Artykuł na puls biznesu

Nie rozumie jak można zaglądać do portfela ludziom, którzy tą firmę stworzyli i poprowadzili do miejsca w którym się aktualnie znajduje. Z nie wszystkimi decyzjami zarządu z ostatniego czasu trzeba się zgadzać i jaka by obecnie nie była otoczka wokół spółki i na jakim poziomie nie znajdował się kurs oni na te pieniądze sobie poprostu zapracowali. Tym bardziej, że ponad 500mln pójdzie do podziału dla wszystkich akcjonariuszy. Free Float jest duży i nic nie stało na przeszkodzie żebyś z rynku skupił pare mln akcjii i też byś teraz pił szampana :).
Cały czas piszecie w pryzmacie ludzi, którzy weszli w posiadanie akcji na przestrzeni ostatniego roku i są obecnie na dużym minusie, a zapomina się że spółka przez ostatnie 10lat rosła z 2zł do 460zł i dzięki tej spółce wielu ludzi dziś jest rentierami.
Z wyrokami odczekałbym z pół roku do czasu wydania CP2077 na nowe konsole, wtedy się okaże czy gra dostanie drugie życie czy pozostanie czekanie na nowe projekty.

Eminance zwiększył pozycje z 0.5 na 0.67 z dniem wczorajszym. Większego ruchu na kursie nie było więc chyba popyt musiał zredukować spadek.

Moim zdaniem współczynnika recenzji z okresu premiery na okres po premierowy nie można przekładać, bo:
1) Na premierze sprzedaje się najwięcej pudełek - potem sprzedaż siada. Doskonale widać to po tym jak zachowywała się sprzedaż Wiedzmina
2) Sprzedaż 13,7 mln szt. zawierała sprzedaż na PS4, której teraz nie ma.

Ta sprzedaż pudełek już poszła przez wynik... Bo w nim jest sell in, oczywiście z dokładnością do zwrotów.

Tak, o szczegółach będzie w omówieniu wyników.

@Jaras1
to bardzo ładnie wygląda na takim obrazie, ale jestem mega ciekawy jakby usunąc z tych prezentacji GOGowych wydarzenie jednorazowe czyli eksplozję preorderów Cyberpunka, i wtedy pokazać obroty, wzrosty, ilość klientów itd.