JSW [JSW]

Dobrze że odnosisz się do przeszłości. Rynek uczy się spółki i wahania jej wyników nie spowodują tak dużej amplitudy wahań kursu akcji jak w przeszłości.

Wynagrodzenia górników w spółce rosną. W 4q21 była wypłacona barbórka, doszły pewno nagrody itd.



www.bankier.pl/wiadomosc/JSW-p...

W 3q21 r. spółka zarobiła 267 mln zł. Rozumiem, że za 4q21 spodziewasz się miliardowych zysków. Daj Boże. Natomiast wpływ na notowania akcji będzie nieznaczny tych wyników jakich się spodziewasz nawet jeżeli wystąpią.

Ale raport sprzedażowy już był, helloł
Może poprostu otwórz link:
www.pb.pl/dm-bdm-2-mln-zl-ebit...



Piszesz że dodatkowy koszt to rząd wielkości ~150mln. (wziąłem więcej niż u Ciebie w komentarzu).
2000 mln - 150mln = 1850mln EBITDA
(ale nie wierze, że analityk nie wziął tego kosztu pod uwagę, ale powiedzmy że dzban, nie on jedyny)
1850mln - 300mln (amortyzacja) = 1,5mld zysku Brutto.

Chce tylko pokazać, że wzrost pensji o 100-200mln przy takich zyskach nie zmienia obrazu.

Nowe reko mBanku z dnia 17 stycznia 2022 dla JSW:
redukuj - cena docelowa 35,88 (poprzednio: kupuj, cena docelowa 62,42)

Źródło: pb


Tak jeszcze w temacie powyżej dyskusji - rynek musi mieć pod co grać, zaznaczam spekulacyjnie. Czy jest coś lepszego jak świetne wyniki i rekordowe ceny surowca, który dana spółka oferuje?

Przyłączam się do pytania.
Również chętnie posłucham "dlaczego".
Może faktycznie jest jakaś "dziura" którą pominąłem, chętnie zobacze jaki błąd popełniłem.

Rekomendacje na stronie nie ma. Inne rekomendacje z dnia 2022-01-17 są...
www.mdm.pl/ui-pub/site/analizy...

Pytanie retoryczne: jak długo jeszcze utrzymają się takie ceny węgla koksującego w sytuacji, gdy w Chinach mamy już spowolnienie gospodarcze pełną gębą, a przestraszony jego rozmiarem PBoC zrobił pierwszą od 2020 roku obniżkę stóp %?
Jednocześnie w coraz większej ilości krajów EM, głównych nabywców węgla koksującego, albo mówi się o zaostrzeniu, albo wręcz już zaostrza się politykę pieniężną? Dodajmy do tego stojące za rogiem zaostrzanie polityki monetarnej w USA i obraz staje się jasny...
Owszem, w chińskich portach znowu są zatory, spowodowane kolejnymi falami Covida i chińskim sposobem jego zwalczania (zamknąć wszystko i wszystkich), co na razie podtrzymuje cenę surowca, ale to kwestia paru tygodni, że te zatory będą odblokowane....

Jeżeli chodzi o Chiny to mam swoją teorię - produkcja stali jest tam w chwili obecnej na bardzo niskim poziomie. Według mnie powinno się to zmienić po olimpiadzie, co powinno utrzymać wysokie ceny węgla koksującego.

Pisząc wysokie mam na myśli ok. 250$.


I z tymi Chinami to jest trochę tak, że ostatnimi czasy oferentom na rynku morskim bardziej opłaca się sprzedawać koksujący na inne rynki niż Chiny z uwagi na możliwość uzyskania wyższych cen, co jest swojego rodzaju paradoksem, patrząc na to jak wyglądało to na przestrzeni ostatniego roku.

Ale to jest oczywiście wróżenie - czas pokaże. Tyle tylko, że ja to robię wyłącznie w swojej głowie (z jednym wyjątkiem na tym forum :) ), a np. podmioty wydające rekomendację dla JSW, również opierają się na wróżbach, tylko podają je do publicznej wiadomości.


"Seaborne coking coal fob prices continued the uptrend on Wednesday January 12 on rsiing bids, while the cfr China market saw no offers for North American premium hard coking coal, which can be sold at higher prices in ex-China markets"

Źródło: metalbulletin.com - 12.01.2022 r.

[Edytuj wpis nie działa.]

Z tymi surowcami to jak z JSW czy giełdą, tyle opinii co ludzi:
strefainwestorow.pl/artykuly/s...

Moja teza jest taka, że nawet gdyby JSW zarobiło 5 mld zł to powinno to mieć znikome przełożenia na kurs akcji. W tej spółce głównym beneficjentem wyników są górnicy, potem SP, a potem ewentualnie.akcjonariusze (w co nie wierzę). Póki co nie widzę powodów, aby się to zmieniło. Dla mnie ta spółka może być wyceniana na C/Z poniżej 1 i tak nie ma to znaczenia, bo żadnych pieniędzy z tej spółki nie zobaczysz. A skoro tak, to wartość poznawcza wynikająca ze wskaźników jest zerowa.

Można się więc ekscytować, że wartość księgowa czy kapitalizacja spółki wzrośnie. Co z tego będzie dla mnie, jako akcjonariusza? Ja zakładam, że okrągłe ZERO. Mam kupować akcje spółki, której zyski rosną, a kto inny je konsumuje. Dziękuję, ale postoję.

A ja bym połączył to co mówi 1ketjoW i Szutnik
to znaczy jeśli ceny węgla będą się utrzymywały na wysokim poziomie przez rok
to pewnie jakiegoś znacznego wzrostu kursu nie ma się co spodziewać bo rzeczywiście
zyski zostaną przeznaczone na kasę dla górników i pokrycie przyszłych strat, jeśli natomiast ceny węgla otrzymywały by się na wysokim poziomie przez wiele lat to jestem wstanie sobie wyobrazić dywidendę i to nawet solidną i systematyczną i znaczny wzrost kursu akcji

.

To nie jest niechęć do spółki. To jest niechęć do twierdzenia, że wyniki spółki JSW mają jakieś znaczenie dla akcjonariuszy. Tak jak pisałem. Nie widzę szans na dywidendę z tej spółki na dziś. Dla mnie natomiast realny scenariusz jest taki, że beneficjentami wyników tej spółki będą górnicy i SP.

Co do spółek jakie kupuje. Jest wiele przesłanek jakimi się kieruję: branża, perspektywy, wyniki finansowe, horyzont inwestycyjny, spekulacja itd.

Fundusze mogą sobie trzymać Allegro. Niech trzymają - interesuje mnie to tyle, co zeszłoroczny śnieg.