CDPROJEKT [CDR]

No tak tyle pisania a w sumie bez sensu na końcu trochę historii gieldy która ogólnie powinna dawać do myslenia. Ja sam pamietam jak cd projekt byl po 9zl I spadl na 4.5zl. Ilu wtedy bylo genuszy co pisali ze to wydmuszka, wiedźmin to syf itp. Itd. Pamietam tez jak po wiedzminie 3 byla zwała bo to wydmuszka I zero perspektyw a juz wtedy chodzil cd projekt po 20-30zl.
Wracając do dzisiejszych czasów. Jak by cd projekt byl po 450zl. to bym uznał ze faktycznie wszystko jest w cenie I jeszcze z nawiązka.
Czy zwala 50% po doskonałym finale cyberpunk 77 to normalna rzecz? Jak dla mnie tak nie wygląda ta sprzedarzy faktów bo przy tych cenach to juz fakty dawno sa sprzedane. Praktycznie cd projekt dzisiaj to spolka ktora jest w totalnie innym miejscu jak nawet rok temu a historia cyberpunka to historia upadku i zwycięstwa a nie odwrotnie. Przykre to ze na GPW spolka z wig 20 moze byc pojechana za troche ponad 100 USD co kazdy przy fundach to sa grosze. Dzisiejsza zwala to raptem 30 mln USD obrotu czyli troche ponad to co cd projekt wydał na reklame phantom liberty. Tyle wystarczlo by zbić kapitalizacje o 10%. Jak dla mnie to smiech na sali. I teraz jeszcze najlepszy żart jak czytam na stockwatch analityk pisze ze myslał ze koszty to bedą okolo 340ml a nie 370mln. Niech bedzie ze 10mln USD? To są jakieś grosze. Ciekawe czy Apple moglo by spaść 50% bo ktos stwierdził ze nie zarobią miliarda w dwa tygodnie tylko w trzy. I to jeszcze przewalajac niecale 5% akcji.

Właśnie skala przeceny I z poziomu z jakiego spadło to absurd. Gdyby spadło z 200 na 150 to bym zrozumiał ale zdyskontować wszystko co wydarzyło się w ostatnim roku to moim zdaniem nie sprzedaż faktów tylko pokaz że na GPW możesz robić to co chcesz jak tylko masz 100USD czyli tyle co wydano na phantom liberty z nextgen cyberpunka. Moim zdaniem te 3 lata nie będą suche bo jasno powiedziano o wejściu w popkulturę. Przecież takie rzeczy budują markę i rozpoznawalność. Kolejne anime na pewno też podbije sprzedaż i zbuduje bazę pod kolejne produkcję. W firmach takich jak cd projekt ważne jest by dotrzeć do świadomości że istnieje takie coś jak cyberpunk. Ja np ostatnim obejrzałem One Piece z netflix, nie miałem pojęcia że to na bazie najlepiej sprzedającej się anime na świecie, gdyby nie serial pewnie nigdy bym na to nie zwrócił uwagi.
Co do gier to ciekawe co z tym tytułem od Molesas flood. To coś mniejszego więc może w przyszłym roku czegoś się dowiemy.

Wygląda na to że sentyment wśród graczy odbudowany. Natomiast inwestorzy łatwo nie zapomną, a analitycy jak Rodak z Bosiu jak był kiedyś fanem tak jest teraz głównym wrogiem CD projektu. Tak nawiasem mówiąc jego analizy sytuacji CD projektu zawsze były i chyba ciągle są jednymi z najwiarygodniejszych.
W sumie nie dziwię się negatywnemu podejściu, bo CDR zataił przed analitykami rzeczywisty stan CP2077 w wersji na konsole a analitycy nienawidzą, jak ktoś im wciska fałszywe dane do obliczeń wskaźników.
Efekt jest taki, że CDR być może będzie notowany na niższych c/z niż kiedyś.

Ponieważ CDR ma obecnie 1,5 mld zł gotówki, której nie potrzebuje przy tak wysokich wpływach bieżących, wyjaśnię, co może oznaczać wycena 30 zł:
- 30% dywidendy,
- skup 50% akcji z rynku
- nic więcej nie przychodzi mi do głowy.

29 marca


7 październik


nieźle trolujesz :) widać kiedy posiadasz akcje, a kiedy szukasz dołka żeby znowu wejść :))) spadki są i nie wykluczone, że przetestują 100zł a nawet wyrysują podwójne dno na 80, ale nie przesadzajmy...

Ostatni raz Ci odpisze, bo nie mam w zwyczaju wchodzenie w dyskusję z naganiaczami w jedną jak i w drugą stronę. Dla mnie osobiście na tą chwilę ciężko jest ocenić przyszłe zyski z CP + PL, ale po zainteresowaniu i odbiorze graczy widzę, że obecne koszty w przyszłości zwrócą się kilkukrotnie. CDP doprowadziło cyberpunka do stanu, w którym obecnie jest najładniejszą i jedną z najlepiej zoptymalizowanych gier na rynku z dużą regrywalnością. W przyszłym roku obstawiam edycję ulimate (podstawka + dodatek) którą wycenią na 200-250, w promocjach po 150, gdzie obstawiam z 5mln sztuk sprzedaży rocznie, co spokojnie pozwoli spółce na generowanie zysków bez potrzeby ruszania kasy na koncie. Gamedev to nie deweloperka gdzie stawiasz osiedle i sprzedajesz tylko zyski są rozłożone w czasie. Rynek nie będzie wyceniał tego co było przed 26.09.2023r tylko powoli będzie próbował oszacowywać zyski z przyszłych produkcji i sporo instytucji będzie pod to obierać pozycję.
Już bardzo globalnie dodam, że rynek gamedev bardzo się monopolizuje, gdzie najwięksi gracze Sony, MS, Tencent (powoli pojawia się arabia saudyjska) próbują jak największą część tego rynku mieć dla siebie. Póki co szefy stoją na stanowisku, że firmy nie oddadzą w obce ręce, ale kiedyś gdy CDP osiągnie sufit swoich możliwości może się to zmienić :) a molochy mają nieograniczoną gotówkę, także obecne 2mld usd kapitalizacji w szerokiej kilkuletniej perspektywie dla mnie jest mało.

Dla ludzi mających problemy ze zrozumieniem prostych komunikatów: 178 mln zł to niezamortyzowane nakłady na produkcję Cyberpunka (sprzed premiery w 2020, zawierające się w łącznym budżecie 1,2 mld zł) oraz koszty produkcji wersji Next Gen.

swoje pierwsze pakiety akcji cdp miałem po 3zł i pamiętam czasy jak jakubas sprzedawał od 3,3 do 2,3 bo nie wiedział perspektyw dla firmy :) potem spadek z 9zł na 3,3zł przy premierze W2, spadek z 25 na 19 przy premierze W3 itd itd itd :) jestem pewny, że za rok o dzisiejszych rozmowach nikt już nie będzie pamiętać :)

@tgolik
CDP miał pecha z datą premiery przypadającą na kiepskie nastroje makro, zobacz na jakich wolumenach są te spadki gdzie niewielką ilością gotówki kurs sprowadzają do bazy. Zmieni się globalny sentyment, będzie po wyborach i odejdzie polityczny aspekt to i w końcu zagraniczny kapitał wróci na gpw. Rynki muszą znaleźć swoje dołki póki to się nie stanie to i wzrostów nie będzie, a CDP zawsze czy spadało czy rosło to miał większe odchylenie niż W20.

taka wycena spółki daje cene akcji ok 40-50zł