11BIT [11B]

Bardzo słaba premiera, zawiedzione oczekiwania. Ponad miliard kapitalizacji to zdecydowanie za dużo na tę chwilę.

Chcąc nie chcąc, można napisać, że 11BIT zostaje obecnie przez rynek pogrzebany do piachu dokładnie tak jak miało to miejsce na Ci Games czy wcześniej po nieudanym Cyberpunku od CDR.

Rynek po tych błędach się nauczy i nie będzie już inwestował tak ochoczo pod premiery. Jeśli ktoś kupił akcje w zeszłym tygodniu, to na dzień dzisiejszy stracił połowę kapitału. Obecnie notowania wynoszą -39% względem kursu piątkowego. To jest prawdziwy dramat.

Oceny gry Frostpunk 2 nadal spadają - obecnie wynoszą 71,00% zgodnie z danymi SteamDB a ilość graczy teraz grających na Steam to 11,6 tysięcy. Czy to dużo? Sami oceńcie.

gra się spłaciła w 72h.
gdyby to była spółka PlayWay, byśmy mieli świeto teraz a nie stypę.

PlayWay w porównaniu do 11Bit zarabia co kwartał gube miliony, a kurs jest w trendzie spadkowym
Co do spłaty w 72h, czy 11b uwzględnili zwroty?

Uważasz, że wycena 1,5 mld zł zakładała "spłacenie gry w 72h"?
Tutaj inwestorzy liczyli na potężne otwarcie, mega dużą premierę, grę z recenzjami 90% i ilość aktywnych graczy KILKUKROTNIE RAZY WIĘKSZĄ.

Więc reakcja rynku słuszna - 11BIT to spółka jednej gry, która się wypaliła. Dla instytucjonalnych nie różni się w sumie już niczym od Ci Games.

Obecnie przy kursie ok 330 zł kapitalizacja wynosi 800 mln zł. Porównywalna spólka, czyli Ci Games kosztuje 279 mln zł.

Więc tylko jestem w stanie sobie wyobrazić jaki jest tutaj zasięg spadków - dla zwykłego inwestora nie do przyjęcia.

Zwłaszcza, że nie mają dochodowego portfela gier - to znaczy, że jeśli Frostpunk 2 nie będzie w stanie stabilnie zarabiać w następnych miesiącach to sytuacja finansowa 11BIT będzie arcy nieciekawa. Pamiętajcie, że FP 1 wyszedł w 2018 r. Po 6 latach wyszedł FP 2, więc te cykle są zbyt długie aby wypuszczać takie produkty....

Czyli chyba będzie dobrze, tzn. pojawiają się już pierwsze rekomendacje fundamentalne w oparciu o świeczki 5-minutowe.

i kolejny raz się kompromitujesz, następna gra będzie miała premierę za kilka/naście tygodni, w produkcji jest już kolejny tytuł, wbrew temu co Ci się uwidziało to, że Frostpunk nie sprzedawał się jak Fishing Clash (kompletnie różne typy gier) nie znaczy, że nie był longsellerem (tu ten ogon będzie krótszy w związku ze słabszymi ocenami, ale o ocenach dalej), a w miarę jak posiadacze starego Frostpunka wyleją swoje żale i poprawione zostaną błędy nowi gracze będą oceniać grę za to czym jest, a nie czym nie jest, już nie wspominając o tym, że po premierze samej gotówki w kasie będzie tyle co połowa kapitalizacji CIGames, a Ty porównujesz te dwie spółki

żeby nie było, premiera słaba, gra swoje zarobi, ale ostatnia passa wątpliwych decyzji/słabych premier osłabia wiarę w przyszłość spółki, więc i spadki są nieuniknione, a poza The Alters, które z racji nowego pomysłu jak i obecnej negatywnej atmosfery wokół spółki raczej nie będzie hitem na miarę pierwszego Frostpunka, o dalszych jej planach niewiele wiadomo, także do publikacji raportu i/lub opublikowania szczegółów umowy z Microsoftem na kursie będzie bujać i pozostaje obserwować jakie spółka poczyni zmiany, żeby w przyszłości uniknąć błędów które w ostatnim czasie bez wątpienia popeniła

Nie mówię o ujęciu w krótkim terminie do roku czasu. To faktycznie - będą mieli środki na bieżące wydatki na wynagrodzenia itd. Natomiast tak słaba gra nie da zarobić 148 mln zł zysku netto w nastepnych 4 latach. To niemożliwe, biorąc pod uwagę premierę i średnie oceny z dnia premiery.

Taki jest cykl życia gier AA /AAA - przeanalizuj to proszę. Najwyższe płatności są zawsze na premierze i w okresie przed/po niej. Później płatności systematycznie spadają aż do wygaśnięcia lub w krótkim czasie po premierze są wygaszone praktycznie do minimum - to miało miejsce w Ci Games.

Rynek zakłada obecnie, że stanie się tak jak piszę - to jest najbardziej realistyczny scenariusz. I nikogo nie interesuje gotówka na kontach z tego względu, że 11BIT nie ma do zaprezentowania żadnego dużego tytułu na miarę Frostpunk 2.


Gry zarobią - to fakt, ale nie tyle aby dowieźć kapitalizacji 800 - 1500 mln zł, a w mojej ocenie ok. 350 - 400 mln zł. To i tak będzie więcej od Ci Games. Ale teraz pytanie - czy ktokolwiek jest w stanie wytrzymać spadek z obecnej kapitalizacji -50%? Zobaczysz sam.

Tak samo jak można porównywać model sprzedażowy Frostpunka i Fishing Clash, wystarczy trochę złej woli/braku zrozumienia tematu i nie ma rzeczy niemożliwych ^^

11Bit pociągnie inne spółki gaming-owe na giełdzie. Pogodzę was - jak się okazuje jedziecie na tym samym wózku rynkowej niepewności.