portfel długoterminowy IKE

Na SPX moją największą obawą jest (nadmierny?) optymizm inwestorów. Zyski spółek z indeksu rosną, ale nie tak szybko jak sam indeks. Oczekiwania co do przyszłych zysków też są wygórowane. W którymś momencie musi dojść do urealnienia wycen. Może odbędzie się to wkrótce, a może kolejny rok SPX będzie rósł ponad 20%. Nie wiem, może nawet wrócę tu z jakimś zaangażowaniem. Ale ryzyko rośnie. Zauważ, że Buffet ma rekordową ilość gotówki. Wielu insiderów też spienięża swoje akcje. Duzi już czują przewartościowanie. A „ulica” uważa, że wzrosty w obecnym tempie będą trwać. Gotowy przepis na „bum”
EDIT: jak na życzenie aktualny wpis w temacie profesjonalisty: https://stooq.pl/mol/?id=5928

Zabawa w projekcje 2025
Inflacja grudzień 2025 4%
WIG 2025 -10 do 20%
Stawki WIBOR spadek do 4 %
Średnia rentowność obligacji korporacyjnych spadek do 7%
Średnia rentowność obligacji skarbowych, rynkowych bez zmian w 2025 6%. Z perspektywą spadku w latach kolejnych.

Zaangażowanie w akcje w portfelu rosnące do 25%
Wynik części akcyjnej 0 do 20%
Zaangażowanie w obligacje korporacyjne malejące do 70 %
Wynik części korporacyjnej 7%
Zaangażowanie w obligacje skarbowe ,rynkowe rosnące do 5%
Wynik części obligacyjnej skarbowej pomijany, do 5%
Zakładany wynik całkowity inwestycji zbliżony do 7 %.

Zaletą/ wadą (niepotrzebne skreślić) mojej strategii jest niezła przewidywalność wyniku.
Będę się starał wycisnąć jak najwięcej z akcji, mam nadzieję, że GPW nadrobi zaległości do rynków światowych. Perspektywa zakończenia konfliktu ukraińskiego może podciągnąć nasze indeksy w górę. Perspektywa spadków w USA natomiast, niestety może nas pociągnąć głębiej w dół. Akcje na GPW uważam za relatywnie tanie i dlatego należy je niespiesznie akumulować. Trzeba będzie się trochę nagimnastykować, ale bez względu na kierunek rynku jest szansa wyciągnąć 20% zysku z tego segmentu.

Podsumowując, to na co mogę liczyć w 2025 to mocny wynik jednocyfrowy. Wynik dwucyfrowy uznać będzie należało za fenomenalny przy strukturze portfela j.w.

Ktoś powie, słabo Ale portfel jest duży, dojrzały, z przeznaczeniem emerytalnym a inwestor coraz mniej skłonny do nadmiernego ryzyka.

Eurotel i Asbis to spółki o podobnej działalności.
Czy nie wystarczy jedna?

Mam na myśli czy to nie jest tak że sprzedając wyrób jednego w ich ofercie dominującego
producenta nie narażamy się na zbytnie ryzyko iż jeśli jego produkt będzie mniej udany od konkurencji
to ta spółka będzie mieć mniejsze przychody a tym samym my zyski ?
Ja bym z dwójki Asbis- Eurotel wybrał jedną.
Jedną choć którą to tego nie wiem.

Ostatecznie zysk mojego portfela IKE wyniósł w roku 2024 ponad 14%.
WIG w tym roku plus 1,42%. Inflacja 4,7%. Pobite
Wynik lepszy niż zeszłoroczne (z podobną alokacją portfela) 12%
Portfel w dniu dzisiejszym jest na najwyższym poziomie w historii

Witam i dziękuję.
Enter: moje analizy nie sięgają aż tak głęboko by szacować poziom zysków. Ale zakładam, że jest tu potencjał, zarówno na wzrost zysków jaki i kursu.
TEN: zakładam szansę na odbicie po długiej i głębokiej bessie. Dodatkowo potencjał do wypłaty 2 cyfrowej dywidendy. Na okolice 70zl można sobie wyznaczyć wsparcie i stop loss co pozwoli rozegrać temat technicznie bez nadmiernego ryzyka.
Dektra: jeden powód: długa historia wypłaty dywidend.

Masa, dzięki
Najlepiej byłoby, gdybyśmy mieli takie wyniki jak w portfelu Stockwatch 2024 (92/52%) ale w realu niestety nie jest tak prosto.

Wszystkim użytkownikom życzę (przynajmniej ) dwucyfrowych stóp zwrotu w 2025r!

PS.Jako, że mam obecnie dni wolne i sporo wolnych środków jeszcze z zeszłego roku, myślałem, czy nie zacząć zakupów edycja 2025. Ale jak patrzę na spadający sylwestrowy SPX i dzisiejsze poranne spadki w Azji to widzę, że trzeba z analizami, a co za tym idzie z zakupami poczekać na zakończenie tygodnia. Czyli pierwsze zlecenia wstawię pewnie w weekend

W grudniu miałem 6% gotówki. W styczniu dopłaciłem limit IKE 2025. Te środki przeznaczyłem na kupno/ dokupienie, głównie akcji.

Obecny skład portfela:
1.Obligacje, różne serie. łącznie 77% portfela:
Best
Echo
Kredyt inkaso
Kruk
Marvipol
IZ0836
DS1034 kupione
2.Akcje łącznie 22% portfela
XTB, dobierałem, stanowi 6% portfela
CDPROJEKT, dobierałem, mam 3% portfela
spółki o zaangażowaniu do 2% portfela
KĘTY, dobierane
KRUK, dobierany
PKN ORLEN ,kupiony
RAINBOW, dobierany
SYNEKTIK,
UNIMOT
spółki o zangażowaniu do 1%
ASBIS kupione
ATAL kupione
BUDIMEX kupione
ENTER kupiony
EUROTEL kupiony
TSGAMES kupiony
Pozostała gotówka, poniżej 1%

Uważam, że każdy element portfela powinien przynieść zysk
Obligacje wciąż są w hossie.
Akcje są uczciwie wyceniane, szczególnie relatywnie do innych rynków. Nawet w przypadku turbulencji, spadków globalnych, powiedziałbym, że akcje na GPW nie mają już z czego spadać. Wówczas byłaby okazja do kolejnego przeważania akcji w stosunku do obligacji.
Plany na najbliższe miesiące?
Trzymać (choć mam poziomy stop-loss na poszczególnych akcjach).
W ciągu roku będą wpływały kupony obligacji i dywidendy. Zakładam 7% przepływów. W lutym wykup MVP0825.
Za pozyskane środki kolejne zakupy, raczej z nadreprezentacją akcji.

Aha, portfel znów na ATH. Już 1% wzrostu YTD

Co do Eurotelu wyniki mogą być gorsze od tych za 2023 rok stąd spadek.
"Efekt Trumpa" ten spadek zwiększył ale chyba nic więcej się nie dzieje.

Wystarczyło kilka tygodni, YTD:
ETL 22% na minusie
ASB 27% na plusie

ETL oczywiście sprzedany bez planu odkupienia w przewidywalnej przyszłości.