Scarry napisał(a):wiem. Ten spread zabija opłacalność :( . Jeśli znajdziesz lepsze narzędzie bez kosmicznych lewarów to ja pierwszy do zapoznania się :)
Poczucie bezpieczeństwa na certyfikatach jest skrajnie złudne :)
Popatrz na taką symulację:
Założenia:
Minimalna pozycja na CFD to 20k zł.
Dysponujemy kapitałem 20k zł.
Maksymalne dopuszczalne ryzyko na transakcji: 400 zł (2% kapitału)
Koszt spreadu na certyfikatach: 1%.
Koszt prowizji certyfikatów i spreadu CFD pomijam (powinny być zbliżone, ewentualnie na korzyść CFD).
Pozycja 20k na certyfikatach i 20k na CFD:
Kod:Zmiana Strata cert. Strata CFD
-5% -1200 -1000
-4.5% -1100 -900
-4% -1000 -800
-3.5% -900 -700
-3% -800 -600
-2.5% -700 -500
-2% -600 -400
-1.5% -500 -300
-1% -400 -200
-0.5% -300 -100
0% -200 0
0.5% -100 100
1% 0 200
1.5% 100 300
2% 200 400
2.5% 300 500
3% 400 600
3.5% 500 700
4% 600 800
4.5% 700 900
5% 800 1000
Czyli na CFD możemy ryzykować 2%, na certyfikacie 1%, do tego zysk na CFD jest zawsze wyższy o 1%.
Pozycja 10k na certyfikatach i 20k na CFD:
Kod:Zmiana Strata cert. Strata CFD
-5% -600 -1000
-4.5% -550 -900
-4% -500 -800
-3.5% -450 -700
-3% -400 -600
-2.5% -350 -500
-2% -300 -400
-1.5% -250 -300
-1% -200 -200
-0.5% -150 -100
0% -100 0
0.5% -50 100
1% 0 200
1.5% 50 300
2% 100 400
2.5% 150 500
3% 200 600
3.5% 250 700
4% 300 800
4.5% 350 900
5% 400 1000
Tu na certach mozemy zaryzykwoać 3%, a na CFD tylko 2%, ale zobacz o ile szybciej rośnie zysk na CFD. Stosunek premii do ryzyka jest dużo, dużo wyższy, wystarczy wyznaczyć SL na poziomie 2% i już.
A teraz załóżmy, że gramy 20k na certach (100% kapitału) i 40k na CFD (0.2 lota, czyli lewar 2:1).
Kod:Zmiana Strata cert. Strata CFD
-5% -1200 -2000
-4.5% -1100 -1800
-4% -1000 -1600
-3.5% -900 -1400
-3% -800 -1200
-2.5% -700 -1000
-2% -600 -800
-1.5% -500 -600
-1% -400 -400
-0.5% -300 -200
0% -200 0
0.5% -100 200
1% 0 400
1.5% 100 600
2% 200 800
2.5% 300 1000
3% 400 1200
3.5% 500 1400
4% 600 1600
4.5% 700 1800
5% 800 2000
I tu znowu oba instrumenty zrównują się na -1%, gdzie musimy uciąć stratę, ale stosunek premii do ryzyka dla CFD jest jeszcze większy.
Tak więc w każdym przypadku, o ile gramy technicznie, CFD jest lepsze i bezpieczniejsze.
Jeśli natomiast gramy kapitałem o wielokrotności tych 20k, to w ogóle nie ma tematu, bo możemy olać lewar na CFD i swobodnie układac pozycje.
Nie mówiąc już o swobodzie jaką daje SL poza sesją GPW.
The recovery in profitability has been amazing following the reorganization, leaving Barings to conclude that it was not actually terribly difficult to make money in the securities market.