Strategie opcyjne - czerwiec 2012

Nie do końca. Nawet gdyby zmienność rynku jako całości była taka sama, wraz ze zmianą kursu najprawdopodobniej zmieni się układ zmienności dla opcji, które masz w otwartej pozycji. Na przykład opcje, które w danej chwili są ATM po zmianie kursu staną się OTM i ich zmienność wzrośnie, opcje OTM mogą stać się ATM więc ich zmienność spadnie, itd. - zwykły volatility skew (czy jak kto woli smile).

Prosta próba obejścia tego problemu to na przykład założenie, że stałe nie są zmienności dla konkretnych wartości strike'ów, ale zmienności w punktach względem ATM (np. ATM ma 18%, ATM+100 19% itd.). Czyli po prostu przesunięcie całego volatility surface względem kursu. Nigdy nie opierałem swojej pozycji o przewidywania na temat zachowania grek, więc nie sprawdzałem jak takie zachowanie w rzeczywistości wpływa na wykresy, ale na pewno nie jest to do końca banalne.


Korzystam ze zwykłego excelowego arkusza, który sobie kiedyś napisałem. Jest połączony przed DDE z NOL3, więc co do zasady działa podobnie do arkusza BOŚ czy youroptions.

Ten stelaż lewituje Ci całkowicie nad kreską?

U mnie też czas na kolejny ruch.
Jutro PKC 3 x short put 2100


kliknij, aby powiększyć

Dobre z tym fakirem:)
.. i świetny, godny pozazdroszczenia wykres.

Ja Ci pomogę, jestem w tym dobry:)

wapkil, tak z ciekawości: wysoko ponad osią masz wierzchołek tego stelaża?

Ja właśnie kombinuję, żeby podnieść swój wykres i zrobić szerszy stelaż, również lewitujący, ale troche mniej ;)

chyba masz za dużo wolnego czasu w ciągu dnia :)

nadal masz ładny profil wypłaty, i wg mnie, ciężko będzie na tym nic nie zarobić.. no chyba że znów coś przekombinujesz ;)

Taka rekreacyjna gra na opcjach wbrew pozorom nie wymaga wiele czasu. Trzeba jedynie reagować w kluczowych punktach kursu, a i to niekoniecznie osobiście - często wystarczy ustawić zlecenia z odpowiednim kursem wykonania. Natomiast dzisiaj po prostu przypadkiem popatrzyłem na wykres, gdy kurs akurat po raz kolejny zamierzał testować wsparcie. Pomyślałem, że skorzystam z sytuacji, która niekoniecznie musi się znów powtórzyć.


Powiadają, że gdy rynek zbyt łatwo pozwala poprawić pozycję, to pewnie zastawia pułapkę. Cóż, zobaczymy. Teraz wszystko w rękach konia. To znaczy delty ;)

Czy mógłbyś Toimku pokazać wykres w wyższej rozdzielczości, albo napisać co na nim jest?

Toimek - odwróciłeś częściowo long call 2350, czy zamknąłeś całkowicie z zyskiem?

edit - już widzę, zamknąłeś z zyskiem.

zamknąłem x2 shorty. Troche ryzykownie, bo blisko, się wystawiłem, ale plan się powiódł. W zależności od zmienności będę próbował tak jeszcze raz albo put ratio jak zakładałem na samym początku. Will see.