Strategie opcyjne - marzec 2012

Witam,
czekam ale aktywnie - zarabiam na pozycjach otwartych na początku roku :) na szczycie zabezpieczenie zysku i może otwarcie przeciwstawnej. tak więc im wyżej tym lepiej :)
pozdrawiam.

Strategia zaczynała jako klasyczne short strangle rozstawione przy pomocy 2400/1800. Potem dochodziły do niej kolejne short puty i ostatnio short calle. Teraz dla odmiany kupuję (long) puty, korzystając z niskiej zmienności i wciąż licząc na korektę. Kształt psuje mi też trochę struktura prowizji mojego biura (prowizje minimalne i maksymalne), powodująca że bardziej opłaca się handlować opcjami o wyższej cenie jednostkowej. Czasami przez to zamiast tańszych opcji wybieram droższe, starając się uskładać coś względnie z punktu widzenia grek podobnego.

Technicznie można spodziewać się powtórki, ale ryzyk obecnie mamy więcej niż w połowie 2010. Jeżeli zakładamy analogię, to już niedługo powinny wypaść nowe szczyty...

Na odpowiedź Buldiego pewnie nie ma co liczyć, bo wesoło hasa sobie po stoku, ale tak sobie głośno chciałem pomyśleć skąd się naszemu koledze wzięła cena 150 pkt... I im dłużej myślę, tym bardziej wydaje mi się, że kwota nie została wzięta z "kosmosu". Jeśli w mojej metodologii jest jakiś błąd, to prosiłbym szanownych kolegów o naprowadzenie:)

Jeśli przyjąć za pewnik następujące dane:
- współczynnik delta na dzień 27 stycznia, który wynosił 0,577541,
- wartość indeksu WIG20 tego samego dnia na poziomie 2306,37 pkt,
- cena rzeczonej opcji call na dzień 27 stycznia to 88,00 pkt,
to dochodzę do następującego wniosku:

150 - 88 = 62 pkt

0,577541x = 62, a zatem; x = 107,35 pkt

Idąc dalej: 2306,37 + 107,35 = 2414,72 pkt.

Powyższy poziom (+/- (biorąc oczywiście poprawkę na zmianę greckich współczynników po drodze)) staje się linią oporu poprowadzoną po lokalnych szczytach z dni 31.08 i 27.10.


kliknij, aby powiększyć

Pytanie jest zatem zasadnicze: czy można wystawić zlecenie terminowe (np. wyjeżdżając na tygodniową delegację) spodziewając się, że instrument bazowy zatrzyma się na danym oporze/wsparciu, używając do tego w miarę wiarygodnej, przybliżonej ceny opcji, wyliczonej z użyciem greckich współczynników?

Czas radosnych pląsów dobiegł końca i od godziny już nadrabiam zaległości:)
Z tym terminowym wystawianiem zleceń to różnie bywa w róznych biurach. W Bosiu np nie przejdzie.
Jeżeli chodzi o to moje zlecenie to raczej intuicyjnie ustawiłem je poniżej oporu odpowiadającemu szczytowi indeksu z końca października. Intuicyjnie, bo wskaźniki greckie to zmienne bestie są.
Z tego co widzę guzik wielki na razie z tego wyszedł, ale prawdopodobieństwo realizacji wzrosło - dlatego zlecenie pozostawiam aktualne.

Humanisto - gdzie się podziewałeś, jak Cię nie było?

edytka: Marcin - ta pozycja (w razie realizacji) usatwiła by mi wykres w bardzo komfortowej sytuacji. Znalazł by się całkowicie ponad kreską z pewnym potencjałem, do dalszych ruchów. Jutro wrzucę wykres jak planowałem, by to wyglądało.

Witam,
Juz tłumacze.
obecnie profil wypłaty w dniu wygasniecia z jednej pozycji wygląda tak:
trendfollowerpl.wrzuta.pl/obra...

mam dwie podstawowe możliwości zabezpieczenia zysku:
1) sprzedaż calla ze strikiem >2300
wynik będzie wyglądał tak (założyłem sprzedaż calla 2400 po 55):

trendfollowerpl.wrzuta.pl/obra...

2) otwarcie krótkiej na fw20 (załóżmy po 2390):
wtedy wynik będzie wyglądał tak:
trendfollowerpl.wrzuta.pl/obra...

To tylko kilka z prostszych możliwości rozwinięcia podstawowej pozycji.
Pozdrawiam.

Zrobiłem sobie przerwę na opcjach z okazji wysokich premii, które mnie trochę odstraszyły. Obecnie wróciłem i zamierzam bawić się dalej.

W szczególności wracam do ustawiania motyli na swing tradingu, do tego jakieś put ratio spread w korektach. Generalnie pracuję nad stałymi technikami do ustawiania w konkretnych sytuacjach rynkowych, żeby nie gdybać za każdym razem.

Myślę, że teraz częściej będę się pojawiał, o ile czas pozwoli :)

Rolowanie w ten sposób miałoby sens, gdybyś rolował przy cenach, po których kupowałeś. Kupując calla marcowego przy poziomie 2200 pkt, przy poziomie 2400 pkt jesteś 200pkt w zysku (pomijam greki). Rolując na czerwcowe przy poziomie 2400, masz czerwcowe na poziomie wyjścia, czyli bez zysku.

Coś w tym jest - ostatnio widziałem, że niedaleko mnie w miejsce sklepu spożywczego pojawił się lombard. Nie jestem pewien, jaką wartość depozytową mają u nich moje papiery wartościowe, więc zgodnie z planem znacząco zredukowałem ryzyko:


kliknij, aby powiększyć

Jak widać bardzo niedźwiedzi mi się ten wykres zrobił. Pytanie tylko, czy byki przestaną szaleć, czy będę musiał zapłacić, choć względnie niewiele, za nieudolne próby przewidywania przyszłości :)

Plaski - wtedy nie można mówić o rolowaniu tylko otwarciu innej strategi na innej seri.
Wykres by sie rozszerzył znacząco, ale na pewno warto przemysleć temat otwarcia długich już na czerwcowej seri choćby z uwagi na spadek zmienności, z tym że jako niezależnej strategi.

Wapkil - a gdyby tak opylić parę putów 2400 dla zrównoważenia niedźwiedziego nastawienia - mocno by ucierpiały oczekiwania zwrotu?