ORANGEPL [OPL]

Wartość "dyktowana jest właśnie sytuacją prawną" dotyczy praktycznie wszystkich większych spółek na GPW.
Ustawodawca jako kreator wartości - to tak jakby mafiozo był kreatorem praworządności.

A jednak dzisiaj to nie wyjatek - to reguła.

I nie dotyczy to li Polski.
Przykład: wystarczy wprowadzić "podatek deszczowy" a wszystkie obiekty TPS stracą na wartości.

A tak zwyczajnie patrząc - do wszystko jak w matrycy: przed dywidendą wyżej po dywidendzie niżej - i nikomu krzywdy sie nie zrobi.
Cena w poniedziałek może podjedzie do 17,6 zł a we wtorek spadnie do 16,4 zł albo i niżej- i wózek pojedzie dalej.
Czy 7% zwrotu przy ryzyku BBB jak podaje Stockwatch to dużo?. Przeciętnie, Przeciętnie !!
Ale patrz co w trawie piszczy - a raczej słuchaj co w kablach TPS y sie zmienia.

Stabilny czy rozchwiany kurs. Rekomendacje 19zl albo i 12 zl. Mala roznica -bo 10 mld zl.
Dam przyklad :
Bank Portugalski -najnowsza rekomendacja: /BESI obniżyło rekomendację dla TPSA do 'sprzedaj', wycenę do 11,9 zł/

Czyzby tak .....
On 22nd October 2012, the Polish State set the price in the IPO of its 50% stake in Zespól Elektrowni “Patnów-Adamów-Konin” S.A. (ZE PAK), for an amount of PLN 681.5mn (Eur 165.9mn).
Espírito Santo Investment Bank acted as Joint Bookrunner for this transaction.

A cena PAK-u to 26,2 zl a redukcja prawie znikoma.
Alez caly PAK to zaledwie 1,3 mld zl.


Czy to 5% czy 10% TPSy? oto jest pytanie!

[***usunięte***]
Dopiero zaczynam inwestowanie na giełdzie ( robie to 3 lata) i mam małe doświadczenie.

dokładnie... tak... zwłaszcza, że oni już nie mają prostych możliwości cięcia kosztów.. nieruchomości sprzedane, rynek się kurczy, tylko pozostało ciąć ludzi

Oczywiście, że da się zbudować pytanie tylko czy jest sens bo dywidenda to tak naprawdę podwójne opodatkowanie. Wystarczy wpisać w Google " Wskaźniki spółek gpw", na stronie można sobie uszeregować spółki względem wskaźnika dywidend i coś dobrać do portfela. Uważam, że minimalna stopa dywidendy, którą warto się zainteresować to 5-6% w sumie to i tak lepsze niż wynajem mieszkania bo bardziej płynne i remont jest w kosztach amortyzacji, że się tak kolokwialnie wyrażę:). Najlepsze dywidendy i najbardziej stabilne płacą spółki Skarbu Państwa. KGHM, JSW, PGE, Tauron, PZU. Jednak jeśli chodzi o energetykę to w najbliższych latach spodziewałbym się sporych nakładów inwestycyjnych na modernizacje bloków. Może dystrybutorzy IT , tupu action czy abc data byliby dobrym wyborem. Na chwilę obecną jest jeszcze acautogaz ale tam jest sporo ryzyk nad którymi nie będę się tutaj rozpisywał. Ogólnie na giełdzie zarabia się na 3 rzeczach 1. Innowacji, 2.Konsolidacji 3. Dywidendzie. Obecnie jesteśmy w takim miejscu, że ja stawiałbym na konsolidacje. Na dywidendzie obecnie można zarobić tyle ile na dobrze zabezpieczonej obligacji 7-9% brutto z tym, że akcje są bardziej płynne.

France Telcom ciagnie TPS-e w dol. W dodatku plotka, albo i real z obnizeniu dywidendy z 1,5 na 1 zl. Dawno juz pisalem, ze ta spolka jest niszczona, a wyplacanie tak wysokiej dywidendy to jest dekapitalizacja jej majatku. I cos mi wyglada, ze i w tym roku moze byc jednak 1,5 zl bo decyduje FT a nie Prezes. Dlaczego tak sadze? - bo FT ma zadluzenie 70% aktyw a TPS tylko 46%. Francuski Czempion (FT)wisi bankom prawie 70 mld Euro (300 mld zl ) przy kapitale wlasnym 30mld Euro(120mld zl).

Francuski czempion w Polsce "polski Czempion (TPS)" wisi bankom 3 mld Euro (11 mld zl) przy kapitale wlasnym 3,1 mld Euro (13 mld zl).

FT ma kapitalizacje mocno zdolowana ale MC= 22,5 mld Euro (90 mld zl) a TPS tez zdolowana ale nie az tak i ma kapitalizacje 4 mld Euro (16 mld zl).
Po co to pisze. Bowiem strategiczny doluje. Francuskie banki maja niezly pasztecik do przelkniecia. Wystarczy przesledzic sektor energetyczny eDf i DGF. FT nie jest tu wyjatkiem.

To nie TPS powinna spadac w notowaniach, a raczj FT podniesc sie z kolan!. (Mamy podobna analogie jak PKOSA i Unicredito).

Kurs FT bedzie sie podnosil (chyba, ze Francja podzieli los Grecji). Kurs TPS moze wahnac sie do 9,5 zl , ale jedynie spekulacyjnie. Jej obecna cena jest adekwatna do sytuacji i przewiduje dywidende 1 zl. Wydaje sie, ze nik nie przeglosuje nizszej, a szkoda. Tej spolce potrzeba paliwa !!. W zderzeniu z FT to odstaje 9-12 krotnie w potencjale, a przeciez Polska to nie jakis przylepek do Francji.

Telkomy zamisat walczyc cenowo, zaczna pseudokonolidacje sieciowa i inwestycje. Juz FT i DT polaczyly T-Mobile i Orenge w E.E. a FT zainw. prawie 5 mld Euro tylko w jednym roku.
Dzialania:
-stale oplaty -unifikacja politycznobiznesowounijna,
-konsolidacje i koncentracja,
-wyssysanie kapitalu z zewnatrz do jadra,

Stad m.in. wysokie dywidendy np. z Mayor Telekom czy TPSa sa jakby gwarantowane.

Ale wzrosty jadra sa nieuchronne.

Są sądzicie o otwarciu krótkiej pozycji w dniu jutrzejszym na TP SA?

A jakie masz argumenty za tym i z jakim stopem ?

a ja akurat miałem wrażenie, że tepsa ostatnio słabsza od rynku.