11BIT [11B]

tak naprawdę dyskusja z antyteresą odnosi sie tylko do tego jaka będzie kapitalziacja.

antyteresa twierdzi ze rynek powinien wycenić sukces TWOM, 9 krotnie mniej niz sukces wieska 2 i 5 krotnie mniej niz sukces snipera. Jego zdaniem godziwa wycena sukcesu 11bit to 100 mln kapitalziacji wobec szczytu 450 mln CIGa( sniper ) i 900 mln CDR( wiesiek2)

Nie przez przypadek dopytują się niektórzy, jaką kapitalizację forumowicze uważają za przewartościowanie.

Zauważyłem to ale czemu CI był wyceniany tak wysoko i to było normalne - mimo jak niektórzy twierdzą nie miłą szans na kolejne sukcesy. A 11bit nie ma szans być tak wyceniony. Jakie podstawy - nie bo nie. Dla mnie to nie jest argument, że nie będzie sukcesu w przyszłym roku, chociaż to już właściwie przesądzone, że tak będzie. Nic nie jest pewne ale tu są lepsze podstawy do założenia sukcesu niż na CIG.

@baks
Ciekawe jest to co piszesz o tych 2 latach. W każdej rekomendacji do DCF prognozują na 10... A potem zakładają powtarzalność do nieskończoności... Nie port na mobile nie rozwiązuje kwestii powtarzalności. Zerknij choćby do wyliczeń 007.

@steam
Moja ocena zarządzających OFE też jest negatywna, ale nie wynika z niskiej stopy zwrotu czy pojedynczych wtop. Ty nigdy nie straciłeś? Dodatkowo trzeba wziąć ograniczenia legislacyjne. To one kazały być biernym. OFE też nie mogą mieć koncentracji... To nie takie proste.

Chciałbym zobaczyć jak Ty odnosisz sukces zarządzając portfelem wartości 20 miliardów, no niechby nawet 10 miliardów. Wtedy to możesz sobie nawet trzymać cały free float 11b i te wzrosty w skali portfela byłby niezauważalne.
Przy świadomości różnych wpadek funduszy typu PBG i np. ukraińskie spółki uważam całkowicie bezzasadne porównywanie wyników indywidualnego inwestora, który zarządza portfelem kilkadziesiąt tys. PLN (statystycznie), a funduszem akcji gdzie jest np. 2 czy 5 mld aktywów, szczególnie uwzględniając płynność naszego rynku, ograniczenia statutowe funduszy (np. >80% w akcjach) i opłaty za zarządzanie.
Często czytam krytykę wyników funduszy (czasem słuszną), ale mam też wrażenie, że większość krytykujących osiągnęłaby gorsze wyniki w takich warunkach. Co innego z portfelem rzędu 100 tys. zł, dlatego koniec końców uważam, że lepiej inwestować w siebie niż w fundusze.

Ja generalnie zazwyczaj zgadzałem się z mądrzejszymi od siebie w zakresie obrotu giełdowego i kalkulacji , bo na wykresach nie znam się prawie w ogóle choć na giełdzie jestem od czasów debiutu Śląskiego. Przeżyłem już niejedną stratę ale i kilka podobnych sukcesów jak z KGHM coś ok 55% (1 samochód) może nie zawsze w 3,4-4 mies ale w miarę przyzwoity czas a bywało i szybciej choć w mniejszej skali.
Z własnych doświadczeń wiem, że często wykresy się mylą albo wręcz kłamią - nie są w stanie prawidłowo sugerować. Jak jest na giełdzie sam pewnie wiesz. Reakcji człowieka nie przewidzi, żaden wykres matematyczny, biznesowy etc.
A wracając do wywołanej powtarzalności owszem ale zapewnia godziwy zysk w 2015 a to według Twojej tezy już powtarzalność 2 lata z rzędu. O dalszej powtarzalności możemy pomówić później jak poznamy dokładnie założenia zapowiadanych (nieznanych) gier.
Samo studio twierdzi, że może być lepsze od TWOM. Mam podstawy im wierzyć tak samo jak Ty wierzysz w sukces CDP. A jaka jest pewność, że kolejny produkt CDP będzie tak dobry jak seria Wiedźmin - to przecież zupełnie nowa marka.
A co dalej po serii Wiedźmin - czy to będzie nie kończąca się saga W4, W5 itd tak jak GTA. Przy GTA3 także była wtopa jaka jest pewność , że W4 albo inna gra będzie kolejnym sukcesem - żadna. Dokładnie tak samo jak w 11bit.
Może być tak samo jak w CIG mając sporo kasy zainwestują dużo w produkcję gier 2 różnych i żadna z nich nie przyniesie sukcesu - będą kolejny problemy i logarytmiczny wzrost kosztów jak przy W3 i braknie kasy na realizację tak jak w CIG - i leżą.
11bit ma pełną szufladę małych niedrogich gier , które potrafią być hitami
Zobacz jak szybko rosną koszty produkcji w CDP - W2 kosztował zdaje się 40mln W3 już 150mln - zdajesz sobie sprawę ile mógłby kosztować W4 ?
11bit ma tak dużo projektów i niech tylko co 3-ci wypadnie dobrze+ to mają zapewniony byt a może hit a tu co egzystencja od gry do gry tak jak w zeszłym roku a wtym całkiem nędza.

Zakladajac, ze te osoby ciagle trzymaja swoje akcje

Macie tu wolumeny kwartalne. Jakby nie handlowali czyli też nie sprzedawali ( szczególnie na początku, przy rajdzie na 27) to by takich wolumenów nie było. To chyba logiczne.



kliknij, aby powiększyć

@flesz
hmm... to która z kontynuacji udanych gier o światowym rozgłosie na PC - Sniper-a 1, Witcher-a 1, sprzedała się gorzej niż 50% poprzednika?

Hype na firmę, raz rozkręcony, daje kupony wielokrotnego odcięcia, tylko trzeba umieć korzystać.... 50% wydaje mi się bardzo konserwatywne.

Ja czuje że oczekiwania wobec spółki są aż tak wyolbrzymione że jak "Industrial" nie bedzie minimum przez 2 tygodnie w TOP3 na Steamie to bedzie tragenia narodowa. Nie wiem czym to jest spowodowane
bo napewno nie wycena 90mln czyli tyle co CI Games a sytuacja tej drugiej spółki jest troche jak by to powiedzieć gorsza, podobnie Vivid wyceniany znacznie wyżej nie ma większych szans na umieszczenie RB w TOP5 rankingu steam, ba nawet żeby zwiększyć przychody musiał oddać grę za darmo i ratować wpływami z mikropłatności, opowiadając jaki to "sukces" a jestem pewien że woleli by sprzedać te 7 mln kopii realboxingu nawet po 1-2$ i zainkasować te 15-20mln PLN.

Oczywiście masz rację, jednak zauważ, że KAŻDA wypuszczona do tej pory gra 11b zbierała bardzo dobre opinie. To że nie zaskoczyła ich sprzedaż mogła być spowodowana tym że były zbyt niszowe, brakiem reklamy czy odpowiedniego marketingu lub po prostu brakiem szczęścia.
CIG jednak zbierał baty za jakość... 11b NIE.
Teraz znowu wypuścili bardzo dobry produkt która na dodatek jest dużym sukcesem komercyjnym.

Dlatego śmiało można zakładać że kolejne produkty również będą dobre, ale teraz, dzięki sukcesowi TWoM, będą miały DUŻO większą szanse na komercyjny sukces.