CIGAMES [CIG]

To było bardzo proste do przewidzenia, że skala spadków nie jest " nieuzasadniona" i "abstrakcyjna". Wystarczyło porównać sprzedaż S3 do LotF, żeby wiedzieć że s3 dużo gorzej się sprzedaje, i porównać kapitalizacje, wtedy po debiucie LotF i po debiucie S3. Gdyby nie te 25 mln z emisji ostatniej już mieliby potężne problemy płynnościowe i chyba każdy wie z czym to się wiąże. Sposób księgowanie nie ma znaczenia bo kasę generują i tak z finalnego klienta tak na dobrą sprawę.

Nie trzeba było analizy Bosia , żeby wiedzieć ,że ich strategia operacyjne poniosła totalną porażkę, że każda kolejna gra po S1 mianowana przez prezesa grą "AAA" coraz gorzej się sprzedaje, przy większych kosztach produkcyjnych. Pytanie co teraz CIG musi zmienić strategie, musi ograniczać koszty, musi redukować wydatki, tylko co z tego wyniknie?? Moim zdaniem jest duże prawdopodobieństwo , że będzie to strategia a'la produkcja Alien Rage bis czy enemy front bis, które też firmie tylko straty przynosiły.

Jednym słowem spółka nadal bardzo ryzykowna na przyszłość, ponieważ od debiutu S1 w 2010 roku, z każdą ich próbą rozwoju jest tylko gorzej i gorzej, a tych ich gier wypuszczonych już trochę było i NIC nie zaskoczyło pozytywnie w oczekiwaniach jeśli chodzi o osiągniecie kolejnego kamienia milowego w rozwoju półki. Wręcz przeciwnie, każda kolejna gra doprowadza do degrengolady , możliwości CiGa.

Jak nie jednokrotnie wspomniałem , rynek to nie spektrum sprawiedliwości i cnotliwego rzetelnego wyceniania spółek. Rynek to szerokie spektrum interesów i interesików, strategi i jej realizacji. To dlatego Ciga napompowano na ponad 400 MLN pln , to dlatego VVD był nawet wyżej wyceniany, niż 11 bit po sukcesie TWoM, co było raczej głupkowate, to dlatego teraz BLO jest wyżej wyceniany niz 11 bit po sukcesie TWoM, pomimo że tak na prawdę póki co generuje tylko tyle kasy, żeby pokryc swoja działalność operacyjną i gdyby nie wcześniejsza emisja na 10 mln PLN w BLO, (dzięki temu ze sukces TWoM napędził inwestorów do growych spółek),to działalność operacyjna byłaby krucha, bo mają dużo mniej kasy po tym swoim sukcesie LoF niż emisji jaką przeprowadzili jakiś czas temu

Także jeśli ktoś poważnie traktuje giełdę, to musi głębiej zaglądać niż tylko na fasadę psychologiczną stosowaną przez różnej maści inwestorów. Reko dla Ciga i założenia finansowych dla Ciga zupełnie zostały oderwane od rzeczywistości, każdy sam dowolnie może sobie podstawiać liczby sprzedanych kopii i zyski z tego wynikające przed debiutem. Tak często buduje się bazę cenową i oczekiwań i potem zjazd szybki o 50% wydaje się przesadzony a tak na prawdę, jest jak najbardziej usprawiedliwiony. W druga stronę też to działa w przypadku 11 bit papier był przed debiutem TWoM tłamszony, po debiucie TWoM z cena 70 PLN gdy TWoM się pięknie monetyzował i mieli plany rozwoju był tłamszony . Teraz jak wiele rzeczy idzie nie tak ( sprzedaż BC, przesuniecie FP, niezdobycie kasy z GAMEINN, coraz gorsze przychody) , ale fundy już są napchane akcjami, idą reko np 255 PLN za akcje.

To jest rynek: psychologia, interesy i interesiki, strategie i ich realizacje czasami w długim terminie itp itd a nie rzetelna obiektywna i jedynie słuszna bieżąca ocena i wycena spółek. Tam gdzie w grę wchodzi kasa zysk strata, wile chwytów jest dozwolonych.Nie wszytko jest takie jak na pierwszy rzut oka wygląda, kto tego nie rozumie , nie rozumie też rynku.

Jak mówiłem. Chwilowo kurs zatrzymał się na okrągłym, psychologicznym poziomie. Teraz grany jest scenariusz z odbiciem. Ale żeby 1 zł wytrzymał potrzeba jednak coś więcej, coś więcej ze strony spółki i jej zarządu. Inaczej pęknie 1 zł i ... Szkoda gadać.

Szkoda że gra nie była taka sexy jak okładka czerwcowej gazetki dla dużych chłopców ;)


kliknij, aby powiększyć

A tak serio. Strata pieniędzy. Promowanie słabej gry nie ma sensu. Niech oszczędzają kasę i myślą nad nowymi, lepszymi tytułami.

Mega starta? Strata CIGames odpowiada za 7,6 proc. kapitału własnego na koniec okresu. W przypadku 11Bit ta strata wynosi 2,6 proc. Też jest mega stratą, bo w końcu rząd wartości porównywalny? Radzę zachować nieco więcej obiektywizmu.
Akurat jeszcze większa strata byłaby w tym przypadku bardzo pożądana, bo to oznaczałoby, że spółka poniosła większe wydatki na marketing Snipera 3. Wydatki w kwocie 7 mln tuż przed premierą na kolana raczej nie rzucają.
Dobrze nie wróżą? A niby dlaczego? Jaki związek poza wskazanym przeze mnie ma strata w 1 kw. z wynikiem przyszłych okresów i wyceną spółki? Nie ma żadnego, poza którym wymieniłem.
Rozumiem, że tytuł PB może robić wrażenie i ma przyciągnąć czytelników. Niestety choć tytuł jest medialny to zupełnie nic nie mówi o spółce - dziennikarstwo.

Z raportu wynika, że przed premierą zadłużenie finansowe netto wynosiło ca 27 mln zł, a zadłużenie netto (zobowiązania krótkoterminowe minus gotówka) 36 mln zł. Luka w kapitale obrotowym to 12 mln zł. To wcale nie takie "straszne" parametry finansowe na dzień przed premierą, bo za chwilę w kolejnym kwartale wzrośnie stan gotówki i należności.

Kurs pokazuje, że: "mega strata, która dobrze nie wróży" nie ma znaczenia - kurs dziś, po raporcie rośnie o 0,93 proc. Jak napisałem raport za 1 kw. nie ma większego wpływu wbrew temu co twierdziłeś w poprzednim poście.

Podczas letniej wyprzedaży będzie gorzej ( ze względu na konkurencję) , niż przy obecnej wyprzedaży która wygląda bardzo licho. 2 strona na steamie po 20% promocji gry AAA która nie tak dawno debiutowała , pokazuje już teraz jaki będzie potencjał sprzedażowy w kolejnych miesiącach. Z dużym prawdopodobieństwem można by rzec ze LICHY.

P.S I jak na prawdę reakcja rynku była przesadzona wyceniając CIga jakiś czas temu na 200 MLn PLN? Czyżby teraz jeszcze bardziej przesadzał?? Jeśli tak to parę słów mogliby napisać ci z FLYCREW "dlaczego ich zdaniem rynek coraz mocniej przesadza" którzy tak to widzieli, parę tygodni wcześniej.

W tej spółce zajmują się naprawdę dziwnymi rzeczami.

Na przykład opublikowali na firmowym blogu taką perełkę:
"Komentarz CI Games na temat nieprawdziwych informacji zamieszczanych na forum bankier.pl"

blog.cigames.com/komentarz-ci-...


Początek wpisu:


Wnioski są 2:
- jest dobrze, ale nikt spółki nie rozumie
- uważajcie co piszecie na forum

Czuwaj!

Prezes jest w posiadaniu prawie 60 mln. akcji. Przy spadku z 3 zł na 90 gr. facet po zarwanych nocach zaczyna wariować.:-) nic dziwnego też bym wariował gdybym w tak krótkim czasie stracił ok 120 mln. zł.

Ile spolka ma do splacenia kredytow w czerwcu? 20mio zl plus 2,5mio $? Czy jakis pominalem?