Porozumienie obligatariuszy GetBack SA - CAPITEA SA

Wydawać by się mogło, że spółka nie po to podjęła sie PPU by teraz z niego rezygnować. Zapewne spółka od 16 kwietnia ma problem z płatnościami. Dodatkowo w tym czasie dotknęła ją seria niekorzystnych zdarzeń spowodowanych przez różne osoby (głównie zdarzeń sprzed tej daty). Ma obecny prezes mówi przecież, że bedzie bardzo trudno - i tu nie ma powodu, aby mu nie wierzyć. Przecież juz w rachunku zysków i strat złożonym do sądu widać, że z kasą nie jest dobrze. Ponadto prezes mówił, że firma ma bardzo rozbudowane struktury bo była dopiero budowana na bardzo dużą skalę działalności. Teraz trzeba te struktury ( także kadrowe) dostosować do obecnej sytuacji poprzez redukcje kosztów. A to nie odbędzie sie z dnia na dzień. Na razie wydaje się, że Ren, kto robiłyśmy plan restrukturyzacyjny dobrze to przewidział. Stąd dopiero pierwsza wypłata ta mała w wysokości 1,26% na koniec 2018 roku, bo założyli,ze może dopiero wtedy bedą jakies efekty tych porządków. I na razie to sie sprawdza. Ten procent może byłby wyższy gdyby najpierw doapitalizowano spółkę i dalej układ z wierzycielami. Przypomnę, ze w niezaudytowanym raporcie za 2017 rok spółka podała ok. 435 mln odzysków z portfeli wierzytelności i to sa pewnie rzeczywiste wpłaty od osób zadłużonych (po odczyszczeniu z tych transakcji sprzedaży i innych rzeczy). Pod koniec 2017 roku i na poczatku 2018 nastąpił spadek mocy do ok 70% w porównaniu do poprzednich okresów sprawozdawczych. No i teraz porównanie: spółka ma te 435 mln z tego musi pokryć obecnie wszystkie koszty, przy czym kosztów finansowych nie ma bo nic nie płaca z tytułu odsetek i nic nie wykupują. Ale te koszty sa nadal duże. Dodatkowo do końca roku spółka założyła utrzymanie sie niskiej skali działalności i to tez sie sprawdza. A po drugiej stronie mamy ok. 2,7 mld zobowiązań. Jak dopasować jedno do drugiego ? A no trzeba jakoś te 2,5 mld rozłożyć w czasie na przyszłość. Ale uznali, ze to nie wystarczy i trzeba zmniejszyć dodatkowo te kwotę zobowiązań do spłaty. Zaproponowano,ze zostanie spłacone ok. 1,7 mld (tj. te ok. 65% z 2,7 mld), a 35% z kwoty 2,7 zostanie "oddane" poprzez konwersje na akcje. Ta kwota 1,7 mld ma być oddawana przez 8 lat z tym, że nie w rôwnych kwotach co rok, ale różnie w poszczególnych latach (największe spłaty w latach 2019-2022). To oznacza, ze średnio (choć to niepoprawne, ale na tę chwile wystarcza) w ciagu tych 8 lat spółka zamierza spłacać ok. 220 mln. Spółka oceniła, że tyle jest w stanie spłacać - ale to jest po całej restrukturyzacji kosztowej, ktôra obecnie trwa. Czy nawet spłata tej obniżonej wierzyteności z 2,7 mld do 1,7 mld jest możliwa ? Pewnie tak przy funkcjonowaniu spółki w "normalnych" warunkach (chodzi mi o informacje medialne). Spółka zamierza pewnie odzyskiwać ok. 500-600 mln rocznie,aby to wszystko wypełnić. Te np. 500 mln daje średni odzysk na poziomie ok. 30% w stosunku do obecnej bilansowej wartości portfela w wysokości ok 1,7 mld. Warto popatrzeć na raport BEST i KRUK w kontekście kwot odzysków w stosunku do wartości bilansowej posiadanych portfeli. BEST wypada tu chyba gorzej niż Kruk, a złożenia w planie restrukturyzacyjnym przyjęto na coś pomiędzy kruk i Best. KRUK ma np. wartość portfeli na koniec marca ok. 3,2 mld a zobowiązań ma ok. 2 mld. Getback ma portfele warte ok 1,7 mld a chce spłacić tez ok. 1,7 mld. To pokazuje różnice miedzy krukiem a GB. Z kolei Best ma portfele o wartości ok. 900 mln a zobowiązań ma ok. 800 mln, czyli tak procentowo zobowiązania w stosunku do wartości portfeli sa podobne miedzy Best a tym co proponuje w PPU Getback. Przy czym Best miał lepszą strukturę zapadalności tych zobowiązań - chyba większość przypada na 2021 rok - ale tez chyba bedzie musisł rolować dług bo nie wydoli. Zatem założenia sa bardziej podobne do BESTa z tym , życie GB winien mieć jednak lepsze portfele bo BESt nic nie kupował ostatnio. Jak bedzie zobaczymy. Pisze to wszystko nie dlatego że dużo wiem, bo nie wiem, ale żeby zobrazować to co mi sie udało zrozumieć z tych danych dla osób, które nie znają sie na tym . W szczególności na tych całych wskaźnikach itp. Wydaje mi sie, ze na przepływach można to jakoś zobrazować i odniść to do tego co pokazuje konkurencja. A czy wpłaca te 600 tys. i jak to sie faktycznie potoczy ... na pewno sytuacja wokół spółki bardzo tu przeszkadza .

A może główny udziałowiec zamiast kupować papier toaletowy niech dokapitalizuje spółkę a nie tylko metodą okradzenia obligatariuszy chce naprawiać to co i on sam zepsuł.

Czy sąd już wyznaczył radę wierzycieli?

pytanie czy Sąd taką radę w ogóle wyznaczy - i czy nie będzie kolejnej korekty czy raportu wykazującego że w spółce nie ma już nic...
nawet środków na opłacenie upadłości czy PPU (bo wszystko w międzyczasie rozkradziono)

wówczas obligatariusze odzyskaja 0.

Kto powiedział że te portfele nie zostały wyprowadzone do spółek krzaków, i za granicę w ciągu ostatnich 2 miesięcy?

To całe PPU to jedna wielka kpina z NAS wierzycieli.Kurator sądowy nawet nie raczy odbierać telefonu ,RW nadal nie istnieje,generalnie wiadomo tylko jedno ,że NIE MAMY NASZYCH PIENIĘDZY ! Jak widać złodzieje chcą aby tak pozostało.

Nie wykluczamy, że sąd już wydał postanowienie, które zostanie opublikowane w dniu jutrzejszym. Też się irytujemy. Martwi mnie tylko to, że pojawiają się głosy, że GBK chce sprzedaż spółkę w Rumunii - w normalnych warunkach wymaga to zgody RW, a teraz mamy tylko nadzór ze strony NS, którego wybrał sobie Dłużnik...

ale jakie ruchy dokonuje teraz nasz największy Polak przez duże P Leszek Czarnecki na całym swoim imperium... :) ps nawet Ideabang posiada na swojej stronie info dla posiadaczy obligacji GetBack :D
i ten lew z ich logo Lionsa jakąś taką smutną ma minkę :(

jak Inti Czarnecki potrafi tak skutecznie zarządzać taką ilością podmiotów z Malty? :)

Znamy termin, w którym powinna być dokonana ta wpłata? czyli data doręczenia + 7 dni, jutro on mija?

Ja na 200 % już nigdy nie kupię obligacji, te były moimi pierwszymi.