Porozumienie obligatariuszy GetBack SA - CAPITEA SA

Bardziej problematyczna dla mnie jest Grupa 2 - tj zabezpieczeni. Ta grupa otrzymać ma 100% co z wiadomych względów uszczupla negocjowane zapewne obecnie zwroty dla gr 3 (które miałyby się rozpocząć na koniec marca?).
Zabezpieczeni to podmioty profesjonalne, które dodatkowo udzielały finansowania z solidniejszą stopą zwrotu. I to pod nich jest zrobiony układ (% zwrotu i czas jego otrzymania)
W tym kontekście preferowałbym sanacyjne uwspólnienie układu.

Oczywiście to już moralne dywagacje czy Ci który otrzymywali najwięcej za finansowanie powinni otrzymać 100% i to jako pierwsi, a cała reszta podmiotów nieprofesjonalnych ma mieć haircut, ale to może nie tu.

NIe do końca sie zgodzę.
Wskazuje, że poprozycja Kuratora spowodowałaby spłatę zabezpieczonych z całości ich zabezpieczenia (zakładam, że jak ktoś sie zabezpiecza to przynajmniej na 100%).
W propozycji nie widzę wspomnianego ZUSu (raczej nie wsadzono go do gr 3) więc możliwe, że takie zaległości juz nie występują (nie sądzę, aby kurator popełnił takie faux paux, aby takiego wierzyciela nie wyszczególnić).


"2) Grupa druga („Grupa 2”) obejmuje wierzycieli Spółki innych, aniżeli wierzyciele należący do Grupy 1, posiadających wierzytelności wobec
Spółki, w szczególności wierzytelności z tytułu udzielonych przez Spółkę poręczeń, w odniesieniu do których to wierzytelności którykolwiek
z Funduszy:
a) jest współdłużnikiem, w tym współdłużnikiem solidarnym, na podstawie jakiegokolwiek tytułu prawnego; lub
b) udzielił zabezpieczenia w postaci obciążenia swojego majątku, w tym obciążenia w postaci zastawu lub zastawów na portfelach
wierzytelności.
........
Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 2
Wierzytelności wierzycieli z Grupy 2 Spółka spłaci w 100% w 42 równych miesięcznych ratach począwszy od ostatniego dnia roboczego
następnego miesiąca po miesiącu, w którym uprawomocniło się postanowienie zatwierdzające układ."

GBK składał propozycje chyba przy założeniu sprzedaży portfeli, a dzisiejsza propozycja (chyba pochodząca od RW, chociaż ta w ostatnim komunikacie twierdziła, że ma za mało danych, aby złożyć swoją) prawdopodobnie opiera się na koncepcji kontynuowania działalności operacyjnej. To by uzasadniało różnice w poziomie spłat.

Pierwsze propozycje zarządu zakładały zaspokojenie wierzycieli na poziomie 65% + konwersja reszty na akcje po ponad 8 zł co miało niewielu zwolennikow wiec zarzad zaczal robic czarny PR spolce, po czym zaproponowal spłatę w 27% + konwersje reszty dlugu na akcje po 5 gr tak jak chciał Buczek i inni forumowi spece od finansów co bulwersowało jeszcze bardziej.
Teraz dostaliście propozycje kuratora - gorszą od pierwotnej ale lepsza od ostatniej zarzadu i powiem wam że nawet jak zostanie przegłosowana to nigdy nie wejdzie w życie bo Abris powiedzial PAS. Pogodzili się że pieniadze zainwestowane w Getback zostały bezpowrotnie utracone. Przy konwersji tylko 3% sumy wierzytelności na akcje po 5 gr utracą kontrolę nad spółką więc im już na niczym nie zależy. Dlatego własnnie forusja likwidacje majtku. Od początku było wiadomo że konwersja po nominale to koniec pracy Abrisu nad uzdrowieniem społki... Na papierze będzie harmonogram spłat ale nie wiem czy dostaniecie choc jedna rate

Dziwi mnie, że użytkownik premium ( może chodzi tylko o opłacany abonament) jest zaskoczony konwesją rzędu 3%. po co jątrzyć.

Wejście inwestora jest niezbędne do dalszej działalności spółki. Jeżeli planują spłatę rozłożyć na osiem lat to rozumiem, że mają chętnych by GB dokapitalizować.

Dokładnie, też uważam, że pośpiech nie jest tu wskazany.

Z ostatniego komunikatu RW wynika, że brak jest jeszcze wystarczających informacji, że zostaną przeprowadzone negocjacje z podmiotami rynku finansowego celem uzgodnienia formy i zakresu ich udziału w restrukturyzacji GBK, że jutro spotkanie w KNF...

W związku z powyższym jakoś trudno mi sobie wyobrazić, że do jutra uda się ustalić coś konkretnego, dogadać i że jutro RW ma draftować propozycje… Czy RW jest zobligowana jakimiś terminami i musi złożyć swoje propozycje na ileś dni przed głosowaniem? Bo jeśli nie, to chyba lepiej by było poczekać z propozycjami przynajmniej do zakończenia rozmów z finansowymi.

Tak, jako PREMIUM, nie rozumiem skąd 3%, a nie 2% lub 7% lub 15%.
Tok rozumowania jest mi znany.

Polecam zapoznać się z przypadkiem Veno - wówczas też ludzie mówili, że poniżej 1 grosza nie spadnie, a jednak po scaleniu walory były notowane po 1/3 ówczesnego grosza

Układ musi pozwolić spółce funcjonować, brakuje kasy na nowe wierzytelności- to największy problem. Nie ma znaczenia do ilu spadnie, kto zechce posiadać akcje GBK w obecnej sytuacji? Po mega konwersji kłopotliwe może być zbycie ich.

Obligatoriusz kontakt pisał w wcześniejszych postach, że przy likwidacji można liczyć na spłatę do 15%, układ daje szanse na więcej.