Porozumienie obligatariuszy GetBack SA - CAPITEA SA

Wycena, tak jak każda inna, opiera się na założeniach. RW przesunęła siłę ciężkości na operacje. Powstał plan naprawczy i zaczyna być mozolnie wdrażany. Ten element jest paradoksalnie konieczny w każdym z wariantów - kontynuacji działalności, jak i sprzedaży aktywów

Dobrze że sędzia nie wyznaczył kolejnego terminu ZW, a wpierw zobowiązał GBK, RW, kuratora i nadzorcę do wywiązania się ze złożonych deklaracji. Wszystkie opcje majà być wcześniej na stole, a nie za pięć dwunasta. Każdy będzie mógł sie zastanowić za czym chce głosować.
Dobrze że zarząd dostał czas na przygotowanie tego....

Pozostaje czekać na te dokumenty ...

Panie Radku:
1) jeszcze kwestia Altus i Trigon - rozumiem, że w kontekście ostatniego komunikatu spółki o oczywistej omyłce pisarskiej w kontekście rynkowości umów z Trigonem - ten temat nie zostanie odpuszczony ?

2) po co jest konwersja tylu miliardów akcji - bo jak rozumiem w kontekście sprzedaży aktywôw, to posłużyć ona może jedynie do zwrotu ..... bo do czego więcej. Jaka jest jest rola w poszczególnych opcjach z inwestorem czy tez bez - i czemu aż miliardowa ....

Też miałem citigolg przez wiele lat, ale przeniosłem się do Lionsa, to był wielki błąd.

Wg mnie konwersja powinna zostać zaproponowana w obu przypadkach - mając na uwadze roszczenia i aktywa nieoperacyjne, nawet po sprzedaży aktywów inwestorowi, można w układ zaszyć tzw. cash sweep, czy dywidendę

Nie można odliczyć nic, ktoś już pisał tutaj wcześniej.

Lokata w banku to też zysk kapitałowy, a nie można i innych funduszy też chyba nie. Ja się nie znam, ale tak ktoś pisał wyżej.

Na czym skupi się teraz RW?

O ile dobrze rozumiem, to właśnie to, co spółka odzyska z niekorzystnych umów będzie mogło być nam wypłacane w postaci dywidendy na akcje.

Niby proste rozwiązanie, ale:
- od dywidendy automatycznie jest pobierany podatek 19%, czyli od pieniędzy, które spółka będzie nam zwracać, bo przecież to nie będą nasze zyski, zapłacimy jeszcze 19% podatku. US już się cieszy :))

To mi się podoba: podatki od wszystkiego, strata jest nie wiadomo ile, a od odsetek od obligacji podatki, od akcji podatki. Podatki od straty, brawo US.

Ja również jestem za tym, aby nie rozbijać akcjonariatu na miliardy akcji, gdyż na pewno te akcje nigdy nie zyskają na wartości, a po drugie rzeczywiście w ten sposób drobni akcjonariusze zostaną z palcem w...…….(ja jestem tylko obligatariuszem) Abris ma 60 070 558 akcji co daje 60,071% w kapitale zakładowym i 86,21% na ZWZ. Jeszcze tylko JP Morgan Funds posiada 5,508% głosów na ZWZ. Łącznie wszystkich akcji jest ok 100 mln. I teraz prosta matematyka: inwestor wykłada 5 mln zł i jest posiadaczem kolejnych 100 mln akcji co daje mu 50% liczby głosów Abrisowi zostaje 30% pozostałe 20% drobni akcjonariusze. Co to oznacza? A mianowicie że 80% głosów mają gracze, którzy posiadają pieniądze na dokapitalizowanie Spółki i zakupów nowych portfeli. Jeśli Inwestor chce przejąć GetBack ok. daje kasę na jednorazową spłatę - kurator jak i Spółka mówi, że to dobre propozycje dające 200 mln więcej dla obligatariuszy. Oznacza to że za 5 mln przejmuje całą władzę nad spółką ale ma też kompana Abris z wielkimi pieniędzmi na zakupy nowych portfeli. Wiem, że Abris dał du…..y nie nadzorując poprzedni Zarząd, ale teraz ma szanse pokazać, że tak jak sam mówi, że jest również poszkodowanym w całej tej sprawie.
Plusów takiej sytuacji jest wiele:
- obligatariusze dostają jednorazową wypłatę w odpowiednim % ze środków od inwestora w ciągu 6 mcy, pozostała kwota w kilkunastu ratach w ciągu kilku lat
- akcjonariat nie jest rozbity tylko w rękach dwóch graczy (80%),
- jest 200 mln akcji, które zyskają na wartości a nie kilkanaście miliardów
- Abris wychodzi z twarzą z tej całej sytuacji,
- drobni akcjonariusze (a jest ich też pewnie kilka tysięcy) nie zostali pominięci w całej tej kryminalnej sytuacji, brak pozwów z ich strony przeciwko GetBack
- główny inwestor za 5 mln jest głównym udziałowcem olbrzymiej spółki windykacyjnej
- główni gracze łączą siły przeciwko Deeloite i innym nierynkowym transakcjom, kasa szybciej spływa na spłatę wierzycieli, a przyszły zysk dzielą między sobą, itd itd
Wiem,że może to zbyt proste i RW nie takie tematy przerabiała, ale nie zawsze proste musi być złe. Co o takim wariancie myślicie? Może warto coś z tego ugryść.