JSW [JSW]

Po 1) wynikow za q2 jeszcze nie ma, na razie to tylko raport operacyjny
Po 2) zauwaz że ceny w sprzedaży, w relacji do benchmarku w q2 byly najniższe w historii (tylko 80%) - istnieje jakies ryzyko, że nieudolny zarząd w q3 kontraktował np. w relacji 70%
Po 3) zauwaz jak sprzedaż koksu spadła wraz z cenami. Istnieje ryzyko że w q3 wraz ze wzrostem cen sprzedaż tapnela (klienci robili zapasy gdy cena była niska , zapasy które jsw Po tych niskich cenach wyprzedawalo)

Ja też dotąd ślepo patrzyłem w ceny węgla ale jak widać nie doceniłem niekompetencji zarządu
Pozytywny jest fakt,że już tych ludzi nie ma , natomiast każdy kto ich bronił to albo gra shorty albo nie ma elementarnej wiedzy o tym biznesie

Moim zdaniem będzie jak na CDP - wypadną.

Wszystko zależy od JSW sytuacja makro jest genialna a czy ja wykorzysta? Czas pokaze

Sam transport nie ma raczej decydującego wpływu na cenę - to raptem $0,15 / tona dziennie. Przy 20 dniach transit time to da $3 / tona

Po pierwsze JSW spełnia tylko jakieś 1% zapotrzebowania światowego na węgiel koksujacy, dlatego też sprowadzają. Po drugie pisanie, że jsw sprzedaje taniej jest już lvl expert trolowania. Po trzecie JSW sprzedaje zgodnie z benchmarkiem AU, który aktualnie oscyluje na poziomie 215$. Po czwarte wystarczy na logikę pomyśleć, że jsw ma większe pole manewru do negocjacji lepszych cen, ze względu na czas transportu oraz niski koszt transportu kolejowego w stosunku chociażby do frachtu morskiego, który bije rekordy.

No troche sobie zaprzeczasz piszac, ze po trzecie JSW sprzedaje zgodnie z benchmarkiem a potem po czwarte ze ma wieksze pole manewru do negocjacji lepszych cen skoro per punkt 3 sprzedaje zgodnie z benchmarkiem.

Pytanie;

na jaki kurs akcji mozna liczyc biorac pod uwage ceny wegla jakies opinie

Przyznam, że nie bardzo rozumiem celu postawienia tej tezy w odpowiedzi na powyższe pytanie.
Zatem może inaczej. Czy kurs jakiejś spółki wydobywczej jest indeksowany w stosunku do kopaliny jaką ona wydobywa? Lub ogólniej czy jakaś spółka produkcyjna jest indeksowana do towaru jaki produkuje? A jeśli żadna firma nie jest tak indeksowana to po co się w ogóle zajmować się otoczeniem w jakim biznes spółki funkcjonuje skoro nie ma on wpływu na jego wycenę przez rynek?

Gdy JSW kosztował 10 zł to nikt nie dziwił się dlaczego tak jest bo cena węgla była nisko. Nie że związki, nie że wysokie płace, czy żądania pracowników. Tylko niska cena węgla i koksu na rynkach. Można poszukać w sieci jest mnóstwo analiz i artykułów z tego czasu. Teraz natomiast gdy węgiel podrożał już jest inaczej. Nie on determinuje cenę akcji spółki. Ba uważa się, że ma luźny(mały) wpływ na nią. Ważne są żądania związków, złe decyzje zarządów itd. Przyznam, że ja tego nie kupuję. Osobiście uważam, że obecnie mamy do czynienia z anomalią w wycenie spółki przez rynek. Coś jak Merkator po 10 zł na początki 2020 r. I prędzej niż później kurs dojdzie do odpowiedniego poziomu(wzrośnie)

Jeśli wycena takiej spółki jak JSW jest głównie zależna od:
-kosztów stałych (płac)
-dyskonta do cen światowych po jakich sprzedaje węgiel i koks
-ceny węgla i koksu na rynkach światowych
to z twojej narracji wynika, że do niedawna: pensje były zamrożone, dyskonto wynosiło 0,a wzrost ceny węgla niweluje(znosi) dwa pierwsze czynniki.

!