BOWIM [BOW]

Kurs po odcięciu będzie podążał w kierunku przewidywań, co do możliwości wystąpienia w kolejnych latach takich samych anomalii jak w tym roku, które w wyniku nadzwyczajnego zbiegu okoliczności dały spółce nadzwyczajny zysk, którego prawdopodobnie nigdy już nie powtórzy, więc chyba każdy może sam odpowiedzieć. Czekanie tutaj na dywidendę przy tak dobitnym one-off'ie zakrawa o parodię. Nie bardzo wiem co by się musiało wydarzyć, aby przy dywidendzie za rok ten kurs był wyżej niż teraz, ergo jeżeli mam rację, to nie ma krzty finansowego sensu czekać tutaj na dywidendę, podobnie jak na każdej innej spółce, gdzie była lub będzie jednorazowa fajna procentowo wypłata, wynikająca - powiedzmy sobie wprost - z przypadku, a nie z nagłego olśnienia zarządzających firmą. Mieli koszmarne szczęście z pandemią i rajdem surowców, wyprzedali tanie zapasy po kosmicznych cenach, zapasy się skończyły lub zaraz skończą i powrócą do dawnych marż.

Prościej nie potrafię, jak ktoś chce, to zapraszam do odkopania tego wpisu za rok w czerwcu czy kiedy tam wypłacają dywidendę.

Widzę dylematy jak na Mercatorze, a najlepiej jak zawsze w takich sytuacjach wyszli ci, którzy sprzedali wtedy, gdy cały rynek wiedział już o co idzie gra i czy jest to możliwe do powtórzenia i nie miały już znaczenia kolejne dobre raporty, które w niczym nie zaskoczyły rynku. Może ktoś to spekulacyjnie pociągnie trochę do góry, ale tutaj nie ma żadnych szans na powtórzenie wyników w przyszłości. Polecam sprawdzić wyniki finansowe za ostatnich kilkanaście lat i zastanowić się, ile w obecnych wynikach geniuszu zarządzających, a ile zbiegu okoliczności. Firma za ostatnich 5 lat przed pandemią odnotowywała średni roczny zysk rzędu ok. 14 milionów złotych. Teraz jest wyceniana na 200 milionów. Resztę pozostawiam trzeźwym umysłom.

Ta, lepiej kupic perły z Wig20 z C/Z w kosmosie. Tam sobie sprawdź średni roczny zysk z ostatnich lat. CCC LPP CDR allegro itd
I daj już spokój z tym Mercatorem. Epidemia zdarza sie raz na sto lat. Tutaj cykle na stalówce są zdecydowanie inne.
Co do zarządu Bowima to jakby nie patrzeć spółka na minionym boomie okazała sie najbardziej efektywna jesli chodzi o wzrost zysków na tle innych stalówek

Nie pamiętam kiedy ostatni raz miałem w portfelu jakąkolwiek spółkę z W20 :), celuję w M i S. To, że epidemia raz na sto lat nie zmienia faktu, że Mercator nawet nie otarł się o wysokie wskaźniki C/Z, bo rynek doskonale wie, że te wyniki będą nie do powtórzenia, więc z jakiej racji firma miałaby być wyceniana na wskaźniku obowiązującym przez dajmy na to rok, gdy dalej perspektywy są słabiutkie ? Na stalówce cykle nie są co 100 lat, ale ta branża też chodzi na stosunkowo niskich wskaźnikach, właśnie ze względu na lata chude przeplatane z tłustymi. A teraz mamy dla branży w zasadzie coś, co zdarza się raz na wiele, wiele lat. Coś nie do powtórzenia, więc jak ktoś oczekuje podjazdu wskaźnikowego, to wg mnie się srogo pomyli. Jak można oczekiwać wskaźników choćby rzędu C/Z 6 czy 7, skoro w kolejnym roku i po zjeździe na wynikach ten sam wskaźnik urósłby do wielokrotności tych 6-7 ? Spółka do tej pory maksymalnie zarobiła 20 kilka milionów - niech po wszystkim wskoczy na poziom 30-35 milionów rocznie, bieżąca wycena nadal nie będzie więc miała w sobie potencjału do wzrostów. A nikt poważny z kapitałem nie będzie wplatał w wyceny kolejnych pandemii, bo takowych nie da się przewidzieć.

Wreszcie - psychologia. Giełdy są już dość przegrzane, jadą jeszcze na panicznej ucieczce od pieniądza, do tego lato, marazm i empirycznie można sprawdzić co działo się w ostatnich miesiącach na wielu spółkach po dobrych publikacjach. Nadal mamy rynek pandemiczny, ale jednak zupełnie inny od tego z zeszłego roku, czy nawet pierwszego kwartału tego roku. Coraz bardziej się dusi, coraz trudniej podbić coś nawet super wynikami, coraz więcej panicznych ruchów (bo i więcej przypadkowych inwestorów). Gdyby Bowim publikował obecne wyniki rok temu, to mielibyśmy pewnie wykres jak na Mercatorze, Columbusie, Inno-Gene, Mabionie, Biomaximie i innych badziewiakach. Ale mamy trochę inne realia. W zasadzie mniej więcej od kwietnia / maja tego roku weszliśmy w okres, gdzie nie ma już większych rajdów, większość spółek odbiła po panice, coraz trudniej zarabiać.

Absmak, Ty wierzysz w to co piszesz? "To jest wynik nie do powtórzenia..." Dlaczego? Bo ja tak powiedziałem! - To trochę kiepska argumentacja, na zasadzie "wydaje mi się". Proponuję zacząć patrzeć realistycznie, jak trend się skończy, to wtedy będziesz mógł wszystkim mówić jaki byłeś mądry, ale na razie nie masz fioletowego pojęcia - czy dzieje się to już - czy też ceny stali wzrosną jeszcze trzykrotnie.

Patrzę w przyszlosc, dlatego tylko licząc od marca 2021, a więc po powiedzmy roku od momentu, gdy każdy mógł zarobić 100% i więcej strzelając na oślep (marzec 20-marzec 21) i trzeba bylo zaczac mocniej analizowac, mój portfel jest aktualnie 80% na plus.

mackopl - widzisz to co chcesz widzieć :), jesteś na każdej spółce, gdzie coś pisze, bo mam takie wrażenie ? Mam spolki, które na szczęście nie są oblepione ludźmi, którzy nie potrafią liczyć i przewidywać i nie naganiaja ordynarnie, aby zejść z hakow, vide Mercatory, XTB czy Bowim. Preferuje spolki typu Mo-Bruk, Ferro, Decora, Pekabex, Auto Partner, Ambra, AB, Toya, Apator i parę innych, oczywiście portfel się zmienia w czasie, był jeszcze Erbud (ale się przegrzal), Wielton, Alumetal, Cognor i inne, jak się przegrzewa lub mamy do czynienia z perfidnym nagananiem pod jakiś one off to się pozbywam. Teraz widząc, że inwestuje w fundamenty i perspektywy na kilka lat naprzód, rozumiesz dlaczego tak bawią mnie wątki XTB, Mercatora czy teraz Bowimu ? :)

pojawił się raport, ładnie dzisiaj ruszyło, ładne obroty, trochę tylko sypali w ostatniej godzinie

Pytanie tylko na ile te wyniki są powtarzalne. I tu rodzą się moje obawy.

Ja tutaj widzę potencjał na duże wzrosty - jeżeli zysk na akcje tylko za III kwartał jest 7,98 zł a obecna cena (w chwili w której piszę) 8,78 zł to dla mnie ewidentna OKAZJA.
Zysk na akcję za II kwartał 6,31 zł, za I kwartał 2,38 zł a wartość księgowa na akcję 12,98 z ł!!

Ech, mercatorowcy i ich sposób liczenia się tutaj przerzucili ? Spółce pandemia spadła z nieba, a wyniki niemożliwe do powtórzenia w kolejnych latach. Przeczuwam pretensje, że dlaczego cena / zysk 1 i inne bliźniacze reakcje jak na Mercatorze, a za rok naganianie na jednorazowa wysoka dywidendę, po której kurs już nigdy nie wróci do poziomów sprzed odciecia, chyba że pojawi się kolejna pandemia i przemysl ponownie spanikuje i wyłączy moce.

Żeby nie było, na Mercatorze ostrzegałem, tutaj też.