SCPFL [SCP]

@CarlosRoca obyś miał rację. W takim razie jeśli transakcja ma nastąpić w tym roku to już większość spraw jest chyba dogadana a brak transakcji do tej pory można zwalić na powolnie mielenie spraw przez duże korporacje? Na ostatnim webinarze z zarządem miałem wrażenie że prof. Garstecki był nieco poirytowany chyba z powodu tego że spodziewał się już zamknięcia transakcji.

@CarlosRoca jeśli byłbyś uprzejmy podzielić się jeszcze swoim poglądem na dwie kwestie które mnie zastanawiają byłbym bardzo wdzięczny.

1.Program Early Access a sprzedaż urządzenia. Podobno na WZA padła informacja że wyniki programu przy dobrych wiatrach poznamy najwcześniej w grudniu tego roku. Jeżeli zatem transakcja ma nastąpić w tym roku to decyzja powinna już zostać podjęta lub nastąpi to de facto przed grudniem, uważasz zatem że postępy programu ani wyniki nie stanowią w tym wypadku czynnika determinującego transakcję?

2.Ostatnio dostaliśmy komunikat ESPI że SCPFL sięgnie po drugą transzę pieniędzy z EBI, co o tym sądzisz? Czy jeżeli Zarząd jest przekonany że transakcja już niebawem nie powinni się wstrzymać, zacisnąć pasa i poczekać na pieniądze ze sprzedaży? Jak myślisz czy ta druga transza została omówiona z nabywcą i zostanie zrekompensowana czy jednak dalej stanowi element wywierania presji?

Z góry dziękuje za twój czas i udzielenie odpowiedzi.

@Demon25

1. Potwierdzam, że Garstecki wspomniał również na WZA, że jest poirytowany długością trwania procesu M&A w kontekście, że oni działają bardzo sprawnie z procesem, ale bezwład korporacyjny po drugiej stronie powoduje rozwlekanie procesu. Faktycznie powiedział nawet, że liczył na zamknięcie transakcji w H1 2022, ale nie mieli na to wpływu właśnie ze względu na opóźnienia po drugiej stronie transakcji. Natomiast SZ.R w odpowiedzi na pytanie jakie są jego odczucia dotyczące procesu M&A powiedział, że jest bardzo zadowolony z samego procesu. To dodatkowo pokazuje, że proces jest na pewno zaawansowany.

2. NIE. Tutaj tak naprawdę padły dwa sformułowania dotyczące tego tematu.
Po pierwsze jeszcze raz wyraźnie podkreślili, że realizacja programu EA nie jest bezpośrednio powiązana ani nie opóźnia w żaden sposób transakcji sprzedaży urządzenia PCR/ONE. Są to niezależne procesy jeden od drugiego.
Po drugie tym razem Gajem Żurawska wskazała, iż pierwsze wyniki "intermadiate" będą już dostępne wczesną jesienią, natomiast pełne i końcowe wyniki programu EA na przełomie roku.

3. Na WZA SZ.R powiedział, że druga transza z EBI będzie realizowana z bardzo dużym prawdopodobieństwem w związku z faktem, że spełniają warunki jej wypłaty, a środki im się kurczą. Wskazał, że środki jakimi dysponują wystarczą do sierpnia / września tego roku, stąd muszą sięgnąć po drugą transze z EBI. Po jej wzięciu środków wystarczy im do stycznia 2023 roku, ale na ten moment nie planują uruchamiać trzeciej transzy z EBI, co dodatkowo tylko wzmacnia datę końca roku 2022 jako graniczną do sprzedaży urządzenia PCR/ONE.

Po tym ostatnim zejściu pod setkę wielu mogło nie doczekać. Dwa i pół roku się z tym przebujałem, żeby dzisiaj wreszcie doczekać niusa. 170 mln usd to jakieś 294 pln na akcję. Gratulacje dla wytrwałych!

Jak to na giełdzie (albo w życiu):
Jeden nie doczekał, inny dobrał...
Liczba akcji we FF się nie zmieniła.

Sell za 100 - 170 mln USD, czyli 460-780mln PLN. To daje 170 - 300zł na akcję.


Do tego trzeba dodać Bacteriomica.
Ciężko go wycenić, ale (aby coś założyć) obstawiam 30zł.

Całość papiera pesymistycznie powinno dać 200zł a optymistycznie 330zł.

"Spółka z tytułu Płatności Warunkowych może otrzymać do 40 mln USD za realizację Celów rozwojowo-regulacyjnych oraz do 30 mln USD za realizację Celów przychodowych."

Zakładam, że spółce uda się zrealizować oba cele - i to jest chyba bazowy scenariusz, ale licząć z buforem załóżmy że uda im się zrealizować jeden z dwóch scenariuszy.

Daje to 130-140mln USD na samej tej transakcji:

140mln USD x4.6 = 644mln + Bacteriomic = koło 250zł.

Aktualnie rynek dość pesymistycznie podchodzi do tematu, zresztą, nie tylko na SCPFL - sprawa się tyczy całego szerokiego.
Ostatecznie mamy bessę.

W mojej ocenie możliwy jest ruch powrotny do szarej strefy, ale docelowy poziom to druga czerwona linia.

kliknij, aby powiększyć

Dobrze zakładasz, ta druga (górna) linia odpowiada wysokości podstawowego kanału, a ta uplasowana niżej to ten sam kanał razy 1,618

Pierwsze 91 mln USD właśnie wjechało na konto.
A aktualna wycena spółki to jakieś 108 mln USD.

Krewa... a ty też jesteś zwolennikiem tej szalonej teorii o domykaniu luk?
Pytanie zadałem nie bez powodu. Byłem akcjonariuszem SCP oraz OAT (zarobiłem tu i tu).
Na OAT (Molecure) też wydawało się, że domknięcie luki jest niemożliwe... a jednak.

Analiza techniczna w sytuacji takiej jak jak na scope jest tak samo ważna , skuteczna nieskuteczna jak kolor bielizny na sukces w podrywie w sobotnia noc...
O czym tu w ogóle prawić, jest poziom cash na rachunkach i ocena wartości projektów in progress...
Analiza techniczna ... Sorry nie tym razem

Skoro analiza techniczna się nie liczy, to czy można w przybliżeniu określić jakiś horyzont czasowy, w którym zostanie podana informacja o wysokości dywidendy. Czy są jeszcze jakieś warunki jej wypłacenia, które muszą zostać spełnione?