103
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 1 520
Wysłane:
6 lutego 2024 21:35:20
przy kursie: 57,20 zł
Do czasu jak są wysokie stopy procentowe to Soft Bank nie będzie spieszył się z debiutem Modivo. Ma obligacje za które dostaje tłuste odsetki. Do tego ma gwarancję zamiany papierów dłużnych na akcje... Jak mylę się to niech ktoś mnie poprawi. Ccc z kolei będzie miał szansę zejść z długu, ale nie ma nic za darmo. Odda część udziału w biznesie. ujeżdżam byki ===>>
|
|
22
Dołączył: 2021-10-04
Wpisów: 87
Wysłane:
6 lutego 2024 23:23:22
przy kursie: 57,20 zł
Wszystko się zgadza. Pytanie o wycenę Modivo, bo kiedy Brzoska, Solorz i Softbank wchodzili , to wycena była na 6 mld zł, a wraz z rozwojem brandu w innych krajach miała wzrosnąć x3.
Potem zaczęły się problemy w e- commerce z przetowarowaniem po covidzie i wycena takich spółek spadła , a Modivo w konia pociągowego zaczęło być kulą u nogi z powodu niskiej marży.
Wycena niby była rok temu potwierdzona na 6 mld zł przez CCC.
Teraz, jeśli skoczą redukcję zapasów i w końcu pokażą rentowność Modivo, to mogą dążyć do IPO na koniec tego roku/ początek 2025.
Jednak wg mnie redukcja długu z narastającymi odsetkami Softbanku + presja Solorza / Brzoski będzie ważniejsza niż trzymanie tego i czekanie na jeszcze lepsze czasy . Poza tym to będzie duży katalizator do zmiany wyceny całej spółki CCC, a na tym na pewno zależy Miłkowi przy tak dużym pakiecie akcji .
|
|
47
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-05
Wpisów: 130
Wysłane:
7 lutego 2024 01:10:13
przy kursie: 57,20 zł
Softbank ma chyba niewiele do powiedzenia w kwestii terminu debiutu Modivo.
Miłek na pewno nie ma ochoty płacić takich % Softbankowi i dlatego wierzę w jego determinację aby przeprowadzić IPO Modivo możliwie jak najszybciej.
Jeżeli IPO miało się odbyć w Q424/Q125 to wypadałoby pokazać solidne wyniki już od początku roku, tak aby jak najmocniej napompować wycenę.
|
|
|
|
|
PREMIUM
1 362
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 11 957
Wysłane:
7 lutego 2024 09:15:43
przy kursie: 58,46 zł
tmsglc napisał(a):Transport kolejowy jest o 6-8 dni krótszy, natomiast zauważalnie droższy (25-50%). Tak, masz rację, mój błąd. Ja pisałem o transit time a sugerowałem się realnymi terminami door-to-door a to nie jest rozwiązanie dla takich firm jak CCC. W każdym razie alternatywa istnieje i znam przynajmniej jedną spółkę giełdową, która w swoim czasie rezerwowała cały skład kolejowy na własne potrzeby. Nie wiem jak CCC, ale gro mniejszych firm, w których zmaterializowało się ryzyko zerwania łańcucha dostaw, poszukują producentów ulokowanych bliżej. Świadomie wybierają wyższy koszt produkcji, który jest rekompensowany krótszymi terminami realizacji i niższym kosztem dostawy. Całe zakłady produkcyjne przenoszone były np do Turcji, zwłaszcza, że kurs liry zachęcał do podejmowania takich działań.
Edytowany: 7 lutego 2024 09:16
|
|
42
Dołączył: 2020-11-18
Wpisów: 123
Wysłane:
8 lutego 2024 20:46:05
przy kursie: 59,42 zł
Wstępne wyniki za Q4 2023/24 powyżej oczekiwań. Co bardzo cieszy, to że zadłużenie brutto spadło r/r o 590mln PLN, o 35%. Cytat:Grupa CCC wstępnie szacuje, że w czwartym kwartale roku obrotowego 2023/24 (listopad 2023 r. - styczeń 2024 r.), miała 243 mln zł zysku EBITDA, 217 mln zł skorygowanego zysku EBITDA i 96 mln zł zysku operacyjnego - poinformowała spółka w komunikacie. Konsensus PAP Biznes przewidywał 224,3 mln zł zysku EBITDA i 67,6 mln zł EBIT.
Przychody grupy wzrosły w IV kwartale o 4 proc. rdr do 2,527 mld zł. Analitycy spodziewali się 2,569 mld zł przychodów.
Przed rokiem CCC miało 50 mln zł straty operacyjnej, a zysk EBITDA wynosił 92 mln zł. Skorygowana EBITDA wynosiła 71 mln zł.
Według szacunków spółki, marża brutto na sprzedaży w IV kwartale wzrosła o 3,7 pp. rdr do 46,7 proc.
Edytowany: 8 lutego 2024 20:48
|
|
PREMIUM
45
Dołączył: 2009-04-01
Wpisów: 381
Wysłane:
8 lutego 2024 21:14:23
przy kursie: 59,42 zł
Podsumowałbym to tak - bez rozczarowań. CCC kontynuuje właściwy, pozytywny trend porządkowania biznesu oraz wzrostowej trajektorii.
|
|
64
Dołączył: 2010-10-16
Wpisów: 374
Wysłane:
8 lutego 2024 21:18:47
przy kursie: 59,42 zł
Do szczęścia brakuje finalizacji optymalizacji w Modivo, jednak spadek zapasów w tym segmencie o -0.3 mld zł r/r, daje nadzieję. Half Price z kolei pozytywne zaskoczenie, czarny koń Grupy. Wyniki powyżej konsensusu. Tu outlook Miłka: linkCytat:Liczymy na to, że 2024 będzie rokiem stopniowej odbudowy siły zakupowej konsumenta. Wyhamowanie inflacji, w połączeniu z rosnącymi wydatkami gospodarstw domowych, stworzą sprzyjające środowisko do wzrostu. Jesteśmy przygotowani, żeby ten dobry klimat w pełni wykorzystać, w każdej z naszych linii biznesowych. Nasze priorytety na 2024 rok to dwucyfrowy wzrost sprzedaży grupy, poprawa marży brutto w każdej, bez wyjątku linii biznesowej, utrzymanie wysokiej dyscypliny kosztowej, poprawa rentowności EBITDA w każdym z naszych szyldów oraz niższy poziom kosztów finansowych" – dodał Miłek.
Grupa CCC wstępnie szacuje, że w czwartym kwartale roku obrotowego 2023/24 (listopad 2023 r. - styczeń 2024 r.) miała 243 mln zł zysku EBITDA, 217 mln zł skorygowanego zysku EBITDA i 96 mln zł zysku operacyjnego. Konsensus PAP Biznes przewidywał 224,3 mln zł zysku EBITDA i 67,6 mln zł EBIT.
Przed rokiem CCC miało 50 mln zł straty operacyjnej, a zysk EBITDA wynosił 92 mln zł. Skorygowana EBITDA wynosiła 71 mln zł. To be a rock and not to roll
|
|
103
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 1 520
Wysłane:
9 lutego 2024 09:29:31
przy kursie: 64,26 zł
Super, że operacyjnie CCC generuje zyski. Klasyk jakim jest Buffet to zawsze powtarza że Ebitda to jedna wielka ściema. Pytanie jaki jest zysk netto w 4q? Jak można chwalić się wynikami i nie podawać zysku netto? ujeżdżam byki ===>>
|
|
0
Dołączył: 2022-03-05
Wpisów: 3
Wysłane:
9 lutego 2024 09:47:46
przy kursie: 64,26 zł
Całkiem możliwe że nie ma zysku, tylko strata. Dlatego nie ma się czym chwalić . 
|
|
64
Dołączył: 2010-10-16
Wpisów: 374
Wysłane:
9 lutego 2024 10:04:21
przy kursie: 64,26 zł
Możliwe, że jest strata - @micmak, to tak jak na Unibep, w wątku w którym często się udzielasz. Zapewne dlatego, że widzisz perspektywę zmiany sytuacji, dokładnie tak jak część osób tutaj. To be a rock and not to roll
Edytowany: 9 lutego 2024 10:07
|
|
|
|
|
103
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 1 520
Wysłane:
9 lutego 2024 10:07:09
przy kursie: 64,26 zł
Dla porównania jak LPP podaje wyniki to jest info z wynikiem netto. Można? Chwalenie się EBITDA gdy jest strata to półprawda... Niezbyt fair wobec akcjonariatu. Ps. Unibep w raportach kwartalnych podaje czy jest zysk netto. ujeżdżam byki ===>>
Edytowany: 9 lutego 2024 10:12
|
|
77
Dołączył: 2010-08-04
Wpisów: 329
Wysłane:
9 lutego 2024 13:15:41
przy kursie: 64,26 zł
Fajnie jakby więcej takich niezbyt fair spółek było, które zaraz po wstepnych wynikach robią długą konferencję z odpowiadaniem na pytania, a wyniki powyżej konsensusu magicznie nie wyciekaja kilka dni wcześniej do kogo trzeba.
|
|
22
Dołączył: 2021-10-04
Wpisów: 87
Wysłane:
9 lutego 2024 13:43:21
przy kursie: 64,26 zł
O właśnie.
Najpierw trzeba poznać sposób publikacji wyników spółki i prześledzić jak to historycznie wyglądało.
A potem krytykować.
P.S. Świetna konferencja wynikowa w wykonaniu Miłka. Wdać pewność siebie i przestawienie spółki na właściwe tory .
|
|
3
Dołączył: 2020-12-21
Wpisów: 12
Wysłane:
9 lutego 2024 13:59:49
przy kursie: 64,26 zł
Prezesik ma jednak dobre gadane - aż sam mu uwierzyłem :) Po wynikach i konferencji mimo dobrych wrażeń kurs zaskakująco mocno w górę przy tak słabym LPP i Wiguni :)
|
|
PREMIUM
375
Dołączył: 2011-12-27
Wpisów: 995
Wysłane:
9 lutego 2024 14:00:14
przy kursie: 64,26 zł
Co do wyników i braku zysku netto to jak zwykle są dwie strony medalu. chciałem jednak zauważyć, że jesteśmy 9 dni po końcu roku więc podanie nawet do poziomu EBT wyników w tak krótkim okresie to jednak duży plus. Pewno, że zawsze można lepiej. Zobaczymy jak się one będą miały do tych ostatecznych, ale już choćby za sam termin duży plus. Co do tego, ze Prezes Mięk wyglądał pewnie to nic nowego :) miejmy nadziej, że faktycznie ziści się to co mówi. Przypomnę tylko, że Czyczerski też wielokrotnie pewnie się wypowiadał. A na końcu spełniało się połowiczne - to znaczy sprzedaż rosła (to ta połowa którą obiecywał), ale koszty rosły sporo szybciej niż sprzedaż i były straty. No ale po coś te zmiany były - sam miłek przcież powiedział, ze gdyby było dobrze to by ich nie było:) Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.
Twitter - @AnalitykF
|
|
22
Dołączył: 2021-10-04
Wpisów: 87
Wysłane:
9 lutego 2024 17:40:37
przy kursie: 64,26 zł
Miłek zrobił porządki- dosłownie. Wyczyścił z niepotrzebnych ludzi , a nawet z calych działów firmę.
Pozamykał nierentowne sklepy
Przenegocjował warunki czynszowe z galeriami
Podpisał x umów na licencje z nowymi markami na wyłączność
No i wymyślił Halfprice- to jest czarny koń tego biznesu
Jeśli pokaże na Modivo 40% marży jak mówił, koszty dalej będą trzymać pod kontrolą + zrobią za 2 miesiące refinansowanie, to będzie bardzo ładny rok dla CCC .
|
|
64
Dołączył: 2010-10-16
Wpisów: 374
Wysłane:
9 lutego 2024 18:02:56
przy kursie: 64,26 zł
Tu link do konferencji - moim zdaniem warto obejrzeć. Bardzo barwna postać ten Miłek. YoutubeTo be a rock and not to roll
|
|
47
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-05
Wpisów: 130
Wysłane:
9 lutego 2024 19:59:24
przy kursie: 64,26 zł
micmak napisał(a):Dla porównania jak LPP podaje wyniki to jest info z wynikiem netto. Można?
Chwalenie się EBITDA gdy jest strata to półprawda... Niezbyt fair wobec akcjonariatu.
Ps. Unibep w raportach kwartalnych podaje czy jest zysk netto. Jak się chce do czegoś przyczepić to zawsze się coś znajdzie. Stwierdzenie, że spółka jest nie fair w stosunku do akcjonariuszy, bo nie pokazali wyniku netto, jest mocno krzywdące dla samej spółki i pokazuje Twój krytyczny stosunek do tego waloru. A może podziel się w takim razie, kiedy Unibep zamierza pokazać wyniki za 4 kwartał, bo CCC pokazało szacunki (bardzo szczegółowe szacunki) 8 dni po jego zakończeniu. Wyniki rewelacyjne poza oczywiście Modivo. Do tego outlook na najbliższy rok zapowiada się fantastycznie. Oczywiście, ktoś może powiedzieć, że nie raz już obiecywano "złote góry", ale tym razem wydaje mi się, że się nie pomylą i spólka bardzo szybko udowodni, że restrukturyzacja dała znakomite efekty. Jeżeli czynniki makro będą sprzyjać spółce (PLN, fracht, niższe ceny w Azji a także spodziewane w 24r mocne odbicie konsumpcji) to widzę otwartą drogę do pobicia kapitalizacji z 2017/18 roku w przeciągu najbliższych 2 lat
|
|
103
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 1 520
Wysłane:
9 lutego 2024 20:35:02
przy kursie: 64,26 zł
Jeden z głównych byłych strategów w Bershire Hathaway w swoim czasie tak mówił o wskaźniku na E: I think that, every time you see the word EBITDA, you should substitute the words "bullshit earnings.Charles T. Munger, ujeżdżam byki ===>>
|
|
22
Dołączył: 2021-10-04
Wpisów: 87
Wysłane:
10 lutego 2024 15:12:13
przy kursie: 64,26 zł
mkefir napisał(a):micmak napisał(a):Dla porównania jak LPP podaje wyniki to jest info z wynikiem netto. Można?
Chwalenie się EBITDA gdy jest strata to półprawda... Niezbyt fair wobec akcjonariatu.
Ps. Unibep w raportach kwartalnych podaje czy jest zysk netto. Jak się chce do czegoś przyczepić to zawsze się coś znajdzie. Stwierdzenie, że spółka jest nie fair w stosunku do akcjonariuszy, bo nie pokazali wyniku netto, jest mocno krzywdące dla samej spółki i pokazuje Twój krytyczny stosunek do tego waloru. A może podziel się w takim razie, kiedy Unibep zamierza pokazać wyniki za 4 kwartał, bo CCC pokazało szacunki (bardzo szczegółowe szacunki) 8 dni po jego zakończeniu. Wyniki rewelacyjne poza oczywiście Modivo. Do tego outlook na najbliższy rok zapowiada się fantastycznie. Oczywiście, ktoś może powiedzieć, że nie raz już obiecywano "złote góry", ale tym razem wydaje mi się, że się nie pomylą i spólka bardzo szybko udowodni, że restrukturyzacja dała znakomite efekty. Jeżeli czynniki makro będą sprzyjać spółce (PLN, fracht, niższe ceny w Azji a także spodziewane w 24r mocne odbicie konsumpcji) to widzę otwartą drogę do pobicia kapitalizacji z 2017/18 roku w przeciągu najbliższych 2 lat Warunki są już tylko dwa - Modivo musi być rentowne oraz refinansowanie zakończone. Wtedy wynik na 2024 będzie pierwszy raz od 5 lat bardzo dobry .
|
|
Czy na pewno chcesz przesłać zgłoszenie do moderatora?
Poniżej potwierdź lub anuluj swój wybór.