pixelg
Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

Analityk Fundamentalny

Analityk Fundamentalny

Ostatnie 10 wpisów
ATH coraz bliżej - omówienie sprawozdania finansowego Neuca po 3 kw. 2019 r.

Spółka po raz kolejny zaraportowała wyniki lepsze r/r, pobiła konsensus, więc nic dziwnego, że kurs akcji przygotowuje się do ataku na szczyty.

[Treść ukryta]
>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Sam jestem ciekaw jak to rynek odbierze tę konferencję. Moim skromnym zdaniem to jednak nie dowiedziałem się dlaczego potrzebują tyle kasy - to, że będą mieli napięty harmonogram to było wiadome i jasne od wielu miesięcy. Pytanie czy te dodatkowe 10M spowoduje wzrost wartości transakcji. Choć jednak najważniejsze raczej brzmi - kiedy ta transakcja będzie? Zarząd potwierdza, że będzie gotowy z komercjalizacją na połowę roku, ale jednak pieniądze od akcjonariuszy chce wziąć (i sam się rozwadnia bo Panowie mają razem coś koło 34-35 proc. akcji). Ja jednak widzę tutaj niespójności, które chyba nie zostały wyjaśnione podczas tej konferencji.
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

W chwili obecnej wymowa dzisiejszych komunikatów jest negatywna. Jednak po konferencji może się to zmienić - sam jestem ciekaw jak spółka zamierza uzasadnić próbę pozyskania 16 mln zł na 8 miesięcy przed deklarowanym biznesem życia? Dodatkowo przy wyłączeniu akcjonariuszy z prawa poboru. Oczywiście wszystko to kwestia ceny po jakiej zostaną wyemitowane akcje oraz potencjalnej nagrody za to rozwodnienie w porównaniu do być może wyższej ceny sprzedaży możliwej do uzyskania za PCR One.

Z drugiej strony jednak należy pamiętać, że mówimy o rozwodnieniu 10% - owszem jest to sporo ale jednak nie 30 czy 50%. Konferencja, mam nadzieję, wyjaśni wszystkie wątpliwości.
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Przystanek na stacji LFL - omówienie sprawozdania finansowego GK Dino Polska po 3 kw. 2019 r.

Spółka zaraportowała bardzo dobre wyniki III kwartału bieżącego roku. Sprzedaż wzrosła o 31,0 proc. r/r, natomiast zysk operacyjny oraz zysk netto rosły w tempie szybszym od sprzedaży o ok. 2 p.p. Również wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych (LFL) był dwucyfrowy i wyniósł w analizowanym kwartale 12,0 proc. oraz 11,4 proc. narastająca w ciągu 9 miesięcy 2019 roku. Po ogłoszeniu rezultatów oraz konferencji wynikowej akcje spółki zanotowały ponad 10 procentowy spadek przy ultra wysokim wolumenie. W poniższej analizie zastanowię się czy to już prawdopodobny koniec trendu wzrostowego na akcjach Dino, czy też jednak to tylko przystanek/korekta w wspinaniu się na kolejne szczyty.

[Treść ukryta]
>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj


Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Rentowność to wciąż wyzwanie - omówienie sprawozdania finansowego Budimeksu po 3 kw. 2019 r.

[Treść ukryta]
>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Wyniki są dobre, ale proszę pamiętać o wycenie C/Z na poziomie 40. To jednak oznacza, że należy spodziewać się istotnych wzrostów zysków w przyszłości. A zysk na sprzedaży w Q3 wzrósł tylko troszkę szybciej niż sprzedaż. To jednak może pokazywać, że nie musi być łatwo w przyszłości. Dodatkowo pamiętać należy o kolejnych wyzwaniach: potencjalny podatek obrotowy/handlowy, kolejne zamknięte niedziele , LFL dwucyfrowe, ale w porównaniu do Biedronki i inflacji żywności nie wypadają już ekstremalnie wyśmienicie (choć nadal bardzo dobrze).

Na analizę wyników przyjdzie czas zapewne w przyszłym tygodniu, ale pamiętajmy, że spółka jest bardzo dobra tylko po prostu wycena jest wymagająca.
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Wyciskanie wolumenów na maksa - omówienie sprawozdania GK Kęty SA po III kw. 2019 r.
GK Kęty po raz kolejny zaraportowała bardzo dobre wyniki kwartalne. W analizowanym okresie pobiła wręcz nawet swoje prognozy z końcówki września na poziomie sprzedaży, zysku operacyjnego jak i zysku netto. Co ważne w zasadzie nie ma żadnych istotnych zdarzeń typ one-off (jednorazowych), które zaburzałyby ocenę wyników tego kwartału.

[Treść ukryta]
>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

niewątpliwie informacja fundamentalnie pozytywna - choć niewątpliwie akcjonariusze czekają też na poprawę wyników :)
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Ja jednak cofnąłbym się do omówienia wyników za 2017 rok - tam naprawdę było wszystko widać/ Tylko, że zamiast RE były SS - to nie mogło się udać. Co do wiarygodności osób posiadających kiedyś większość akcji Kania - no cóż....
- ponad 300 mln należności nieściągniętych należności od RE
- trochę mniejsza wartość (250M?) od SS na 31/12/2017
- pozostałe należności prawie 100M od Fresh Investment - o ile dobrze kojarzę, również, de facto transfer niespłaconych należności handlowych lub coś podobnego,
- marka (oprócz TV i reklamy ekstraklasy) co do znajomości i jakości można stawiać znaki zapytania - o to jest trochę subiektywne :)
- zadłużenie wysokie przez ostatnie lata
- stosunek kosztów finansowych co do zysku na sprzedaży - można sobie policzyć i odpowiedzieć na pytanie czy był akceptowalny


ja bym pamiętał i za[pisał sobie kto był w zarządzie i radzie nadzorczej tej spółki przez ostatnie lata - warto pamiętać - a nóż ci ludzie pojawią się gdzieś indziej? Przynajmniej jedna osoba z RN Getbacku jest już w innej RN, ale jakoś w swoim cv się nie chwali, ze tam właśnie była...
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

No oni z tego co kojarzę to raczej zamierzają inwestować wszystko co zarobią w ludzi i pozyskiwanie kolejnych kontraktów więc podatek może się tak szybko (o ile w ogóle) nie pojawić :).
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

Informacje
Stopień: Elokwentny
Dołączył: 27 grudnia 2011
Ostatnia wizyta: 14 listopada 2019 19:45:22
Liczba wpisów: 331
[0,10% wszystkich postów / 0,11 postów dziennie]

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,534 sek.

AD.bx ad3a
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d