MCI [MCI]

Dokonałem właśnie takiej małej wyceny wartości spółki MCI metodą, hm, nazwijmy ją "na Tomka".

Wycena ABC Daty (wg ceny nabycia przez MCI) = 232.764.480 zł
80 % z tego będzie po emisji należeć do MCI = 186.211.584 zł.

Ilość akcji MCI po emisji: 45.495.272 + 4.597.250 = 50.092.522

Wartość wszystkich akcji MCI po emisji dla Pana Tomasza (wg kursu mu zaoferowanego):
50.092.522 x 5,09 zł. = 254.970.936,98 zł.

wartość całego MCI po odjęciu wartości ABC:
254... - 186... = 68.759.352,48 (niecałe 69 mln. zł.)

Gdyby wartość dodana zarządu MCI miała wynosić 0, w tych 69 mln. zł. musielibyśmy zmieścić wartość pakietów spółek Invia, Travelplanet, One-2-One, NaviExpert, Telecom Media, Geewa, Genomed, Finepharm, Belysio, Grupa Lew i innych. Nie da się (samo MCI wycenia je dużo wyżej). Znaczyło by to, że ich wycena w portfelu MCI (gdzieś między 125 a 185 mln. zł) jest znacząco zawyżona. Chyba że...

Chyba że w przypadku MCI "wartość dodana" zarządu nie jest już zerowa, a ujemna. Może rzeczywiście zamiast "wartość dodana" należałoby użyć tu określenia "wartość odjęta". Określenie "wartość odjęta zarządu" uwzględnia związane z tym ciałem ryzyko.

Nie, nie, ja tu zostaję.
Piszę sobie złe rzeczy na Tomka bo ogólnie rzecz biorąc zły człowiek chyba jestem i pisanie złych rzeczy sprawia mi przyjemność.

Poza tym lepiej oswoić ryzyko, z którym ma się w planie jeszcze długie życie. Przez obśmianie staje się jakieś takie mniej groźne :)

hehehe :)
nawet nie wiesz ile we mnie jest emocji.. pozytywnych ;-)
spokojowi ducha nie przeszkadzają ;-)

Bb aż tak bym nie reagował na PR, to że wyniki będą lepsze niż zakładano, że udało się powalczyć z kosztami to dobrze, czy zmniejsza to kredytowanie i o ile to zobaczymy pewnie w raporcie/prospekcie emisyjnym, który zdaje się być jedynym możliwym na horyzoncie impulsem do podciągnięcia kursu, no chyba, że nagle okaże się że fundy BZW zwiększają zaangażowanie. Bo w średnim terminie to kiszonka z chwilowymi "pyknięciami+-" raczej nas czeka. Long term Bb masz rację po IPO w 2Q'10 kurs MCI wystrzeli, pytanie tylko z jakiego poziomu... 5-7 czy 10 ;)

edit

tak na marginesie to zawodzi mnie dzisiejsza sesja kiedy jest okazja niewielką ilością akcji podnieść kurs a tu popytu brak... przypomina to poprzednią sytuację, kiedy Tomuś dostał akcyjki po4,XX i kurs tam zmierzał

anty_teresa to poważny technik, i głupawki się go nie imają ;) a może to tylko zaśmiecanie wątku???

hehe niech i tak będzie żartownisiu

podtrzymuje zdanie - raport pokaże co i jak (a Ty go wyjaśnisz ogółowi i mnie )

Otworzyłem wątek, ale nie zdążyłem przeczytać :) Dostałbyś parę hello...
A technik? Kiedyś, teraz nazwałbym się głównie systemowcem, ale troszkę walorów choć nie dużo mam kupionych fundamentalnie bez sygnałów zajęcia pozycji.

Można na to zerknąć z innej strony. Fakt faktem że zagranie nieładne, ale skoro insider zrobił sobie emisję po 5.09 to znaczy, że w tej cenie papier jest niedowartościowany, można oczekiwać więc wzrostów w niedalekiej przyszłości.

może jeszcze mi?

:D

p.s. wesoły Tomuś nie robił emisji "sobie" tylko wpuścił niby następny fund asset mgmt - 1mln akcji, można powiedzieć, że niby z tych 4,5mln co dostanie za 10% ABC Daty
fakt faktem, że robienie tego po takich śmiesznych cenach to jest krótkoterminowo, a może i średnioterminowo strzelanie sobie i nam w stopę..

do uja pana, niech ich [fundy] przekonuje do zbierania z rynku a nie puszcza im pakietówki z dyskontem do ceny rynkowej, ech.