EKOEXPORT [EEX]

Dobry zawodnik ale miliarderzy tak maja.

http://www.ekoexport.eu/?id=340

Myslę ,że się mylisz ulica ma myśleć właśnie w taki sposób i to jest kolejny przykład na przekładanie i zbijanie kursu przy dobrych informacjach ,gra na emocjach to więcej wpadnie do wora.

jakby chcieli sie pozbyć akcji to by po dobrym info robiliby po wyzszym kursie i pewnie nie mieliby wiekszych problemów.Możliwe,że technika tez zaważyła
może tak miało być.

Jak pokazują fakty, myliłeś się. Nikt tu nie narzuca myślenia "ulicy", nikt nie zbija kursu, a o dobrych informacjach nikt tu nie słyszał od dłuższego czasu.

Aegon 956 613 szt na dzień 29.11.2015r. zródło www.ekoexport.eu/default.aspx?...

Cóż za dogłębna analiza poparta racjonalną argumentacją. Szokujące jest to że obniżenie ratingu Polski wpłynie na kurs akurat tej spółki.
Ale do rzeczy. Kuriozalnie to znakomita informacja dla Ekoexportu który całą sprzedaż eksportuje a słaba złotówka pozwala na osiąganie wyższej marży.

Czytając poziom Pana wypowiedzi to faktycznie może pomóc.
Na pewno inwestor strategiczny bardziej zwraca uwagę na rating kraju z którego spółka pochodzi niż na samą spółkę.
Ca za bzdura.

Odpowiedzi na liczne pytania Akcjonariuszy dotyczące ostatniej wizyty w Bielsku-Białej potencjalnego Partnera Strategicznego, jak też na temat bieżącej, styczniowej sprzedaży naszych produktów.
Data 2016-01-18

www.ekoexport.eu/Default.aspx?...


Wizyta potencjalnego Inwestora strategicznego w Bielsku-Białej.
Data 2016-01-14

www.ekoexport.eu/Default.aspx?...

to fakt ,że tak było ale nie ma się sensu cofać w przeszłość ,haliburton jednak odebrał mikrosferę szarą była wymiana nie po to żeby sobie była tym bardziej
że miał eco jeszcze na magazynach . Inna kwestia łupki zaczeły się zwijać i to tez był problem ,ale jak na razie od paru miesięcy dane ze spółki schodzą na tyle dobre i nie chodzi o inwestora branżowego ,że można przyjąć ,że jednak dołek juz byl

masz rację ale moim zdaniem mamy bajki za burtą wiedziałem o tych bajkach i dlatego sądze ze bajki już były . Na ten moment podają w miarę ,rzetelne dane i są na to dowody ,a najprawdopodobniej będą podane dopiero w przychodach za 4 kw ,zamówienia sa niezłe ,zapasy ogromne plus wymiana krzyżowa i wzrost wartości euro dodatkowo .Ale jak pisałem ,że tak ma.być widocznie.

historia historią ale ta spółka zrobiła nieprzeciętną robotę ,faltycznie rynek jej to umożliwił i dlatego stopień rozwoju jest na tym etapie a nie innym.Znamy też możliwości firmy ,że jest w stanie zarobić powiecmy 20 mln albo więcej to znaczy ,że potencjał jest i był od 1 zł do 40 w miare fundamentalnie nie doszli by jakby nie bylo możliwości . Bob te 53 to byla spekula . Faktycznie to nie jest firma jak kghm o ustabilizowanych przychodach ale jak ostatnie 2 lata pokazały to min kw przychodow to jest 5 mln i sadze ze w najgorszej dekoniukturze juz zejscie ponizej tego poziomu spolce juz nie grozi ,a zysk jest zawsze to moim zdaniem pomimo roznych klockow spolka jest tania jak barszcz nawet przy kursie wyzszym o 40 proc

Prezes nigdy nie klamal o faktach a pierwszy miesiac to juz fakt ze spolka bedzie miala przychody min 100 proc wieksze do 3 lat wstecz tzn ze w styczniu beda przychody rzedu ok 4 mln zl przy kursie 4,5 daje nam. juz z 200 tys wiecej .~

Inną sprawą jest jakby doszli do porozumienia z inwestorem branżowym szybko ,bez znieczulenia to oznaczałoby ogólnie wtopę dla wszystkich . To dobrze ,że w te łupki się nie wpakowali , bo im potrzebny jest faktycznie branżowy inwestor, a nie pseudofabryka która będzie odbierać raz, a raz nie.

Nigdy nie ma się drugiej szansy, żeby zrobić pierwsze wrażenie.
To powiedzenie pasuje jak ulał do obecnej sytuacji Eko. Dlaczego ?

Dlatego, że Eko ma aktualnie dwa problemy. Pierwszym jest walka o kontrakty, o pozycję na rynku, o skokowy rozwój. Drugi to odzyskanie utraconej wiarygodności. Oczywiście jedno wiąże się z drugim ale czy jest to tak proste przełożenie jak się wydaje z pozoru ? Odzyskać wiarygodność będzie trudno, racje masz Anty, że jesteś sceptyczny , czy co najmniej ostrożny co do sytuacji, po dwóch latach spadku, po kiepskich efektach sprzedaży, obsunięciach terminu otwarcia Astany, odwoływanych prognozach, przemilczaniu problemów itd, nie można mieć innego zdania, sceptycyzm , ostrożność są wręcz wskazane, uzasadniona jest nawet nieufność.

Niestety po części spółka sama jest sobie winna, miejsce gdzie dziś się znajdujemy podyktowane jest prowadzeniem takiej a nie innej polityki informacyjnej, blado dzisiaj wyglądają kolejne wizyty kandydatów na partnerów strategicznych, z których nic nie wyszło, tak samo słabo obietnice kolejnego uruchomienia linii pozysku surowca w Astanie.

Niemniej, jeśli ktoś przygląda się spółce, powinien zadać sobie pytanie, dlaczego 14 i 15 wyglądały w ten sposób, bo to ma pierwszorzędne znaczenie dla precyzyjnego określenia miejsca gdzie się znajdujemy, wyjaśnienia przyczyn takiego stany rzeczy, przyszłości, jaka nas czeka.

W 2014 mamy kontrakt na sprzedaż szarej mikrosfery do Halliburtona, duży kontrakt, który zabezpiecza finansowo spółkę, surowiec jakim Eko dysponowało poszedł w większości na realizację tego kontraktu. Termin na uruchomienie Astany na lipiec pozwala na założenie pozyskiwania pewnych dodatkowych partii mikrosfery białej , co powinno być bonusem do zysku. Jednak konflikt na świecie narasta, Wojna cenowa w branży ropy również, następuje gwałtowna eskalacja konfliktu na Ukrainie, rozpoczyna się regularny konflikt zbrojny.
Eko traci dostęp do swoich dostawców operujących w okolicach Ługańska. Budowana z mozołem fabryka w Astanie z dnia na dzień zostaje postawiona wobec ryzyka odcięcia dostaw niektórych dostaw sprzętu jak również wobec jeszcze większej groźby odcięcia finansowania wobec spadającego rynku wydobywczego ropy i gazu. Powstaje zapewne pytanie, co zrobić, czy ważniejsze jest utrzymanie produkcji w BB i przeznaczyć środki na zakup innego surowca i czy czekać na uwolnienie środków z zapasów jakie są w towarze wyprodukowanym dla Halliburtona, czy też dokończyć fabrykę w Astanie. W tym czasie rynek wydobywczy pada na pysk. Nie ma gorszej wiadomości dla Eko, bo to znaczy, że nie wiadomo kiedy będzie sprzedany produkt dla Halliburtona, na dodatek dochodzi kwestia wypłaty dywidendy. Nie ma z czego.

Spółka boryka się z coraz większym brakiem kasy. Wydaje się że priorytetem powinna być produkcja w BB czyli sprowadzenie surowca by móc choć w części realizować prognozy, ale Eko wobec bardziej chyba nadziei niż realnych możliwości na sprzedaż do Halliburtona postanawia dokończyć Astanę, to tam tkwi największy potencjał, uruchomienie zapewni własną białą mikrosferę, to jest argument który chyba przeważa. Kasa idzie w fabrykę. Skutek to brak środków na to, żeby wszystko "pochwytać", z czegoś trzeba zrezygnować. Aby wypłacić dywidendę Eko ratuje się po części sprzedażą akcji rodziny i własnych. Mamy koniec 2014, budowa Astany jest na ukończeniu, wszystko wskazuje, że się uda. Tylko ten Halliburton ciągle przesuwa terminy, prognozy są już praktycznie nie do zrealizowania, następuje ich weryfikacja. To uważam za jeden z największych błędów, spółka powinna wyłożyć kawa na ławę sytuację a nie schodzić z 30 mln na 20 mln, by po miesiącu zejść do 10 mln. To był pierwszy błąd skutkujący do dzisiaj brakiem zaufania, obojętnie jaki był powód, czy faktycznie istniała możliwość wywiezienia całości produkcji dla Halliburtona w te kilkanaście dni czy nie, prognozy powinny być ścięte do realnych, w przypadku realizacji całości kontraktu ( na co raczej się nie zanosiło, wobec ówczesnego rynku wydobywczego )zawsze można je było podnieść lub pozytywnie zaskoczyć rynek.

Ale i tak wszyscy czekali na Astanę. Zgodnie z tym co informowało Eko, rozruch nastąpił w styczniu 2015, technologia zadziałała, na linii pojawił się surowiec, jednak powstał problem z jego dalszym przesyłem, trzeba było dobrać odpowiednią moc hydrauliki, aby wszystko działało płynnie. Nie zapominajmy, że to technologia nigdy nie stosowana na świecie, tego rodzaju przeszkody są naturalne. Spowodowało to przestój linii celem regulacji a efektem był zamarznięcie i pęknięcie rurociągu doprowadzającego surowiec. Rozruch odwleka się w czasie.

Pojawiły się tez inne problemy, zrzut na lagunę w okolicy poboru surowca przez fabrykę żużlu , okresowe wyłączenia prądu, itp. Ale dwoma największymi były zmiana parametru przyłącza, czyli zmiana średnicy rur co spowodowało mniejszy pozysk i drugi, fakt rozbudowy mocy elektrowni co wiązało się z kompleksowymi zmianami infrastruktury od której zależało istnienie fabryki. Zmiana laguny, wydłużenie rurociągu zrzutowego pulpy.

Czy Eko zostało tymi informacjami zaskoczone ? wydaje się że tak. Nie buduje się fabryki za 10 mln euro, gdy nie ma się dopracowanych wszystkich szczegółów, a tu nagle okazuje się , że elektrownia nie zmienia szczegółów, tylko całość ustalonych parametrów. Nie da się np tymi samymi pompami obsłużyć rurociągu zwrotnego który ma kilkaset metrów na rurociąg który ma kilka czy kilkanaście km. Zwiększa się pobór mocy, właśnie postawiony transformator nagle okazuje się zbyt słaby, pobór prądu konieczny do wypchania pulpy na nowa lagunę okazuje się nie do przyjęcia. Nagle okazuje się że sytuacja jest bardziej niż podbramkowa, Astana może zamiast skokowo zwiększyć możliwości Eko , skokowo zacząć ciążyć. Halliburton przesuwa odbiory, na dodatek nie ma zakupionego surowca na 2015, bo liczono przecież na ten z Astany, a fabryka nie pracuje. Nie ma widoków na rynek ropy, nawet gdyby sprzedać resztę akcji własnych na surowiec, szara mikrosfera jest niesprzedawalna w nowych kontraktach, skoro przesuwane są stare. Własne połowy białej będą dopiero na wiosnę.

Co dalej ? Trzeba coś wymyślić, jaki może być sposób by uratować cały ten biznes ? da się go znaleźć ? Da się i znaleziono. Dogadano się z Elektrownią, by do czasu wszystkich zmian, pozwolono jednak uruchomić zrzut na stara lagunę przy mniejszym parametrze pozysku surowca. To pozwoliło na uzyskiwanie ilości, które można było oferować potencjalnym kontrahentom w charakterze próbek, a dzięki temu oszczędzono czas który musiał być przeznaczony na ich przebadanie. Wiosną nareszcie można było uruchomić połów zwykły, co w połączeniu z uruchomieniem linii suszącej pozwoliło na zrobienie pewnego zapasu, który trzeba było mieć na magazynach aby w ogóle myśleć o nowych kontraktach. Od drugiego półrocza miał brać w końcu szarą Halliburton, ale przełożył na wrzesień.

W IVQ nareszcie mamy surowiec w wystarczającej ilości by myśleć o nowych kontraktach. Mamy i szarą i białą, to pozwala na to, do czego Eko zmierzało, na oferowanie unikalnego produktu szytego pod klienta. Szara jest zwieziona w całości zakładanej partii o czym świadczą wymiany krzyżowe. To plus, ponieważ rynek wydobywczy nie rośnie lecz nadal spada. Zgromadzenie surowca pozwoliło nareszcie na zawarcie kilku kontraktów na 2016, mamy wystarczającą ilość aby móc produkować w całym pierwszym półroczu, przychody ponad 20 mln świadczą, że najgorszy okres Eko może mieć już za sobą. Na dodatek spółka zapowiada że trwają rozmowy z nowymi kontrahentami. Tak kończymy 2015.

Podsumowując. Dwa lata czekamy na otwarcie w pełni sprawnej, spełniające pierwotnie zakładane parametry pozyskiwania surowca fabryki w Astanie, która miała dać Eko możliwości jakich nie posiada żadna inna spółka na świecie. Tej fabryki nadal nie ma. Nadal czekamy. Choć działa linia susząca, co na dzisiaj ratuje spółkę. Padł kolejny termin, zobowiązanie uruchomienia na IIQ 2016. Przy problemach jakie Eko ma wizerunkowo na rynku, przy utracie wiarygodności o jakiej pisał Anty i z którą nie sposób sie nie zgodzić w większej lub mniejszej mierze, podanie terminu konkretnego, a jest nim IIQ16 na całkowite uruchomienie, traktuję jako ostateczny test wiarygodności spółki. Tu nie ma miejsca na kolejne skuchy, na przesunięcia. To musi działać, inaczej będzie wyciągać kasę z Eko co na dłuższą metę jest niedopuszczalne. Uruchomienie fabryki musi się zbiec z konkretami jeśli chodzi o duże kontrakty. Bez wątpienia 10k, 20k i więcej, musi być przerobione i sprzedane, nie ma miejsca aby magazynować takich ilości.

Na dziś kilka przedsiębiorstw na świecie pozytywnie ocenia przesłane do nich próbki, ponieważ jest to potwierdzone w wizytach ich przedstawicieli w BB. Czy doczekamy się partnera strategicznego ? możliwe. Jeśli to nastąpi, nie będziemy martwic się ani o zbyt ani o rozwój spółki. Do tego czasu pozostaje nam czekać na realizacje innych zapowiedzi a zwłaszcza na kluczowe dla potwierdzenia dywersyfikacji odbiorców mikrosfery kontrakty do branż poza wydobywczą. Metalurgia i budownictwo. Zdobycie takiego kontraktu uwiarygodni tezę, że okres stagnacji jest już definitywnie za nami. Mówię oczywiście o kontrakcie przełomowym dla spółki, rzędu kilku tys ton.

Na koniec warto wspomnieć, że Eko suszy obecnie całość mikrosfery w Astanie, gdzie koszty stałe są kilkukrotnie niższe niż w BB, a walutą jest Tenge. Jeśli ktoś twierdzi wobec tego, że nie ma to wpływu na rentowność, radzę zerknąć na wykres notowań.

Czy jesteśmy zatem w przeddzień zmian ? czy jest możliwy zwrot ? Czy możliwe jest odzyskanie utraconego zaufania ? Myślę, że tak. Warunkiem sine qua non jest pozytywne zakończenie prac w Astanie. To pozwoli na pozyskanie Partnera, co będzie skutkowało kontraktami na które czekamy. W przeciwnym razie będziemy handlować mikrosferą na obecnych poziomach, 20 mln przychodów mniej więcej. Ja nadal twierdzę, że przy istniejących ryzykach możliwe jest pozytywne zakończenie, nawet bardzo pozytywne. Rozstrzygnięcie powinno nastąpić w IIQ.