TRION []

To co pokazali w raporcie powoli się materializuje.
Nie ma już Humdrexu.

1 gr. Zapomnij, albo trzymasz albo wywalasz z powazna strata i koniec pilki.

Współpraca z Dom Development na 2 mln zł.


I od jutra pompka w górę...

Data sporządzenia: 2010-03-27
Skrócona nazwa emitenta
TRION
Temat
Uchwała Rady Nadzorczej TRION S.A.
Treść raportu:
Zarząd TRION S.A. informuje, iż na posiedzeniu w dniu 26 marca 2010 r. Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie par. 19 ust. 2 pkt 8 statutu spółki TRION S.A. podjęła uchwałę nr 1 w przedmiocie wyrażenia zgody na zbycie nieruchomości w Inowrocławiu położonej przy ul. Marcinkowskiego 154. Wyrażenie zgody przez Radę Nadzorczą otwiera drogę Zarządowi spółki do podjęcia rozmów z podmiotami zainteresowanymi nabyciem nieruchomości. Decyzja ta została podjęta w związku z realizowanym programem restrukturyzacyjnym Grupy TRION. Pozyskane środki ze sprzedaży posłużą do zdynamizowania procesu naprawczego w spółkach grupy i ich oddłużenia.

Witam,

też się przyglądam spółce. sprawa jest dosyć prosta. jeśli przebijemy historyczne minimum to zapewne mamy doczynienia z bankrutem bez szansy na wygrzebanie sie z tego kryzysu.

poniżej moje spostrzeżenie odnośnie sytuacji fundamentalnej.

wyniki jednostkowe i skonsolidowane tragiczne. z resztą nigdy nie był dobre.

humdrex upadłość likwidacyjna - może kupią od syndyka majątek za kwotę poniżej wartości godziwej (zapasy i maszyny) - to bylby plus.

intur kfs - likwidacja - tu nic nie będzie bo samochody były w leasingu

synergis - likwidacja i przeniesienie produkcji

orion + ma problemy z ujemną wycena transakcji walutowych (opcje)i kwestia polega na tym czy bank zgodzi sie im rozłożyć to na kredyt długoterminowy. orion to chyba najlepsza spółka z grupy

orion+ - dane za 2008: przychody ca 20 mln pln, ebitda 0,8 mln pln, netto niewielki zysk
ogólnie orion+ wart jakieś 4-5 mln pln w przypadku jeśli dogadaja sie z bankiem.

sam trion jak sie skupi na stolarce okiennej powinien 2-3 mln ebitda rocznej robić. jest to jednak branza bardzo niewdzieczna - duza konkurencja szarej strefy.

na plus jest to że w ogóle trwa restrukturyzacja (bo w przypadku polrestu zarząd powinien iść do więzienia). tutaj widać że coś jest robione. mimo iż poprzedni zarząd był nieudolny, zrobił wiele błędów to jednak walczył o przetrwanie spółki. nowy zarżąd jest niejako powiązany ze starym:

Robert Fałkowski - powiązany z Markiem Grzoną - zasiada jako prezes zarządu CMV której właścicielem jest grzona. CMV nie ma przychodów jej majątkek w kwocie PLN 25 mln to tylko akcje - zapewne trionu
Stanisław Pieciukiewicz - człowiek z torunia, księgowy - finansista.

Nowy zarząd jakieś doświadczenie ma - nie jest to jednak top management odnośnie restrukturyzacji.

na plus umowa z dom development - jeśli wyjdzie to i tak nie będzie miała dużego wpływu na sytuację finansową spółki - tylko 2 mln rocznie chyba że sie rozszeży

kolejny plus to wymiana produktów z vpo protivanov i ich sprzedaż na rynku polskim i czeskim - wzajemne uzupełnienie oferty.

plus kolejny (bo o minusach narazie nie będę pisał) to to że budowlanka wychodzi z okresu zimowego, powinny ruszyć inwestycje i zamówienia (także na stolarkę). wykorzystanie mocy produkcyjnych grupy to 60% więc miejsce na wzrost jest.

nowy zarząd działa od stycznia więc za dużo czasu nie miał żeby się wykazać. może to trochę naiwne ale uważam że próbują wyprowadzić spółkę na prostą - w miarę szczegółowo opisuje co zamierzają zrobić (łączyć zakupy, centralizować sprzedaż) i jakie efekty poszczególne działania powinny przynieść (wyliczenia odnośnie oszczędnośći itp - w jednym z ostantich raportów bieżących) - świadczy to o tym że zarząd chce a czy mu się uda to inna kwestia.

marek gorzona - z tego co udało mi sie wy

Widzę że spółka całkowicie zapomniana na forum
Kiedyś ją miałem (bardzo dawno temu) tak więc cały czas przeglądam wiadomości o niej.
Tak więc jeżeli ktoś jeszcze nie oglądał to podaję link do wywiadu z prezesem z tvncnbc:
www.tvncnbc.pl/restrukturyzacj...
Powiem szczerze to usnąłem wczoraj przy tym wywiadzie. Jednak stary prezes miał więcej życia w sobie i bardziej potrafił zachęcić do kupna.

jak większość "szmat" przed korektą...

może,może ,a może też tak, że ktoś coś wie o czym my tutaj jeszcze nie bardzo...tak niestety to często na małych spółkach bywa...że wspomnę choć ostatnio igroup

Ale zombie pojechał.
Luka po pamiętnym raporcie prawie domknięta.

Są świetni w robieniu w konia akcjonariuszy.
Ciekawe co tym razem się kroi?

Jutro tez powinno byc dobrze. Bez powodu 28% i taki historyczny obrót by sie nie zrobił. Coś za tym stoi dobrego. Podbitka przed spadkiem byłaby mniejsza i na niższym obrocie. Jutro się okaże. Ja trzymam do końca lipca.