pixelg
11BIT - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

11BIT [11B]

AKTUALNY KURS: 473,00 zł (+1,28%) 15-01-2021 17:00
slider
slider PREMIUM
7
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2013-08-03
Wpisów: 110
Wysłane: 25 listopada 2020 15:19:49 przy kursie: 465,00 zł
moim zdaniem to jest dobra decyzja z punktu widzenia akcjonariuszy.

sslaw
1
Dołączył: 2017-07-30
Wpisów: 23
Wysłane: 25 listopada 2020 15:47:49 przy kursie: 465,00 zł
Wygląda na to że były prezes bardziej wierzy w nowego prezesa niż w siebie na tym stanowisku. Dowodem na to może być istotne zwiększenie zaangażowania w akcje przez prezesa 27 sierpnia - dokupił 18,413 sztuk. Skoro rozmawiali o zmianie roli od jakiegoś czasu, to jest bardzo prawdopodobne że już wtedy wiedzieli o tym planie.

Christof_martin
20
Dołączył: 2020-09-11
Wpisów: 146
Wysłane: 25 listopada 2020 15:58:53 przy kursie: 465,00 zł
te 18k...to chyba z PM.?


t0m4s
t0m4s PREMIUM
3
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 151
Wysłane: 26 listopada 2020 12:44:31 przy kursie: 469,00 zł
Jasne że PM te18k papiera.

Pojawił się pierwszy wywiad z nowym prezesem
Cytat:
Marszał poinformował, że 11 bit studios planuje prezentację pierwszej z nowych gier - własnych lub wydawanych przez spółkę - na przełomie pierwszego i drugiego kwartału 2021 roku.
"Zaczniemy komunikację tego, jakie robimy projekty, przygotowujemy się do tego, by powoli odkrywać karty. Będziemy pokazywać zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne projekty. Pierwszy projekt chcemy zaprezentować na przełomie pierwszego i drugiego kwartału, ale potem nie będzie długiej przerwy - będziemy po kolei komunikować się z graczami i pokazywać inne rzeczy, nad którymi pracujemy" - powiedział.

Cytat:
Szczegóły dotyczące własnych gier studia mają pojawić się w 2022 roku lub kolejnych latach.

To w końcu kiedy to info o projektach wewnętrznych?
Prezes nowy ale miszmasz w komunikacji pozostałblah5

t0m4s
t0m4s PREMIUM
3
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 151
Wysłane: 26 listopada 2020 18:54:07 przy kursie: 469,00 zł
Jest też nowy wywiad w parkiecie.
Subiektywnie najważniejsze info z wywiadu:
- w perspektywie kilku lat chcą sprzedawać gry w pełnej cenie
- zaczęli rozważać możliwość wykorzystania wolnej gotówki na przejęcie/a
- na jeden z projektów zewnętrznych wydali 10mln+ zł

Ciekawe czy już któryś z p8/9/10 będzie AAA czy dopiero kolejny.

007
007 PREMIUM
8
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-09-04
Wpisów: 297
Wysłane: 26 listopada 2020 20:38:39 przy kursie: 469,00 zł
Patrząc na reko Erste mamy dwa własne projekty w 2023 z kosztem 20 mln i 12 mln, a P8 dopiero w 2024 z kosztem 30 mln. To raczej ciągle za mało na AAA.

andy_dufresne
33
Dołączył: 2009-01-29
Wpisów: 873
Wysłane: 27 listopada 2020 09:01:33 przy kursie: 482,50 zł
O produkcji tytułów z kategorii AAA w ścisłym znaczeniu nie ma na razie mowy. Budżet trzech własnych produkcji wynosi obecnie ok. 60 mln zł. Co nie stoi na przeszkodzie temu, by konkurować z tymi tytułami pod względem zainteresowania graczy i wydawać je w "pełnej cenie" (aczkolwiek to też płynne, bo nowe tytuły potrafią kosztować już teraz 300-400 PLN).

W ostatnich wypowiedziach medialnych nowy prezes powiedział, że studio chce budować coraz większe projekty “Alternative AAA", realizowane przez zespół 100+ osób.

Kilka ciekawych kwestii padło w wywiadzie dla PAP:
Cytat:
"Zaczniemy komunikację tego, jakie robimy projekty, przygotowujemy się do tego, by powoli odkrywać karty. Będziemy pokazywać zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne projekty. Pierwszy projekt chcemy zaprezentować na przełomie pierwszego i drugiego kwartału, ale potem nie będzie długiej przerwy - będziemy po kolei komunikować się z graczami i pokazywać inne rzeczy, nad którymi pracujemy" - powiedział.

Cytat:
"Mocno pracujemy jednak nad tym, byśmy mogli zwiększyć zatrudnienie o 100 osób. Naszym celem jest obecnie, by do tych 250 osób dojść w ciągu dwóch lat – to nadal jest bardzo agresywne podejście, wymagające zatrudnienia ok. 50 wysokiej klasy specjalistów rocznie. To duże wyzwanie, ale czujemy, że to zrobimy" - powiedział prezes.

Cytat:
Zarząd spółki zakończył prace nad zaktualizowaną wersją założeń do nowego programu motywacyjnego. Planuje przedstawić je inwestorom w najbliższych tygodniach.
"Grzegorz Miechowski z całym działem finansowym, ale i reszta firmy, pracowała nad tym i mamy nową propozycję. Wydaje mi się, że jest taka, że rynki będą z niej zadowolone" - powiedział prezes.
"Wkrótce wrócimy do rynku z nowymi propozycjami i będziemy starali przekonać doń akcjonariuszy, tj. żeby poparli i przegłosowali stosowną uchwałę. Kalendarz wskazuje, że walne będzie możliwe najwcześniej w styczniu i taki jest nasz plan" - dodał.

Przyszłoroczna konferencja inwestorska, na której możemy spodziewać się bardziej konkretnych informacji o realizacji strategii spółki zapowiada się bardzo ciekawie.


Jestem na Twitterze

topfacet
4
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 2 570
Wysłane: 27 listopada 2020 10:58:58 przy kursie: 482,50 zł
Tylko dodam, że Prezes wspomniał o konferencji w kwietniu.

baks
10
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 446
Wysłane: 27 listopada 2020 11:36:37 przy kursie: 482,50 zł
t0m4s napisał(a):
Jest też nowy wywiad w parkiecie.
Subiektywnie najważniejsze info z wywiadu:
- w perspektywie kilku lat chcą sprzedawać gry w pełnej cenie
- zaczęli rozważać możliwość wykorzystania wolnej gotówki na przejęcie/a
- na jeden z projektów zewnętrznych wydali 10mln+ zł

Ciekawe czy już któryś z p8/9/10 będzie AAA czy dopiero kolejny.


Spółka nie celuje bezpośrednio w tytuły AAA. Zresztą samo słowo AAA to slogan kyóry jest elastyczny który obejmuje masę gier a ich wyznacznikiem jest jakaś wielkość kosztów produkcji. Do gier AAA aspirują zarówno gry kosztujące jakieś 15 mln USD ale także 150mln USD.
Zarząd zdaje sobie sprawę, że z własnych funduszy spółka nie sfinansuje gry za 100mln bo nie jest na to gotowa. Nie chodzi tu tylko o kasę bo tyle jest na kontach.
Rasową grę wielkości AAA musi zrobić 150-200 osób i to przez co najmniej 4 lata.
Co prawda pod względem cyklu produkcji spółka spełnia już te kryteria (tytułu AAA) ... Angel
Jednak brak na razie odpowiednio dużych sił produkcyjnych wide CDP .... tam nad W3 pracowało w porywach ok 500-600 osób a aktualnie w spółce pracuje ponad 800 osób.
Jak 11bit osiągnie zatrudnienie ok 300 osób czyli pewnie za 3 lata co pokrywa się z premierą P8 - będą siły produkcyjne na 2 średniej wielkości projekty i jeden duży.
Podział sił 150 osób oraz 75 i 75 pozwalałby myśleć o jakiejś grze kategorii A+ czy AA.
Na pewno nie będzie to ani P8 czy P9 albo P10. Być może P12 .... ?
Sądzę, że wszystkie kolejne projekty będą miały budżety większe niż 30mln co wraz z poszerzeniem grupy docelowej graczy pozwoli osiągać wolumeny sprzedaży powyżej 4-5mln sztuk.
Patrząc na ceny już teraz nie ma się czego wstydzić FP kosztował ok 100zł a GOTY ok 200zł więc tu tak dużego potencjału bym nie oczekiwał. Bardzie poszerzenia grupy docelowej i wolumenu sprzedanych gier.

Prezes wyjątkowo się rozgadał. Jeśli styl komunikacji się utrzyma to będzie to ogromna zmiana w stylu relacji inwestorskich.
W końcu wyjaśniła się też sprawa PM i NWZA .....
Wyjątkowo dużo w miarę konkretnych informacji.
Teraz jeśli tylko dotrzymają terminów to będzie całkiem inna spółka pod tym względem.
Aż sam nie mogę uwierzyć w to co piszę .... Think
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)
Edytowany: 27 listopada 2020 11:40

baks
10
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 446
Wysłane: 27 listopada 2020 14:27:29 przy kursie: 482,50 zł
topfacet napisał(a):
Tylko dodam, że Prezes wspomniał o konferencji w kwietniu.

Być może pokryją się przełom q1/q2 i konferencja .... liczę, że nie będzie powtórki z tego roku .... najpierw info o nowej produkcji a później na konfie przyznanie się do drastycznego opóźnienia P8 ... Think
Liczę, że założenia PM spełnią oczekiwania rynku .... i moje Angel
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)


topfacet
4
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 2 570
Wysłane: 27 listopada 2020 21:37:49 przy kursie: 482,50 zł
Ważne info z FI:

„Wiosną 2021 roku planujemy rozpocząć komunikację na temat projektów wewnętrznych”

Początek roku będzie emocjonujący, choć mi się wydaje, że będzie tu sie także działo już przy okazji CP - myśle ze jeśli dobrze zadebiutuje to pomoże całej branży.

sledzik007
2
Dołączył: 2009-07-11
Wpisów: 144
Wysłane: 27 listopada 2020 22:08:25 przy kursie: 482,50 zł
Komunikacyjnie zmieniło się na duży plus i oby tak zostało. Co do gry AAA to nie mamy co prorokować bo przypominam z czego ewoluował Frostpunk - z prostej gierki do znacznego projektu. Mnie zaciekawiło że projekt zewnętrzny przekroczył 10 mln zł ( a największy jest chyba Vitrol ) co pokazuje że idziemy w dużo większe projekty. Następny rok pokaże nad czym pracowali przez taki okres czasu.

Pytanie do was Panie i Panowie: Czy ja dobrze słyszałem że mają jakieś projekty zewnętrzne o których jeszcze nie wiemy?

baks
10
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 446
Wysłane: 28 listopada 2020 09:38:39 przy kursie: 482,50 zł
Już pół roku temu przebąkiwali, że spodziewają się podpisania jeszcze jednej umowy wydawniczej. Na razie cisza ...
Jednak wspominali także, że wirus utrudnia nieco kontakty z partnerami. Wniosek albo projekt wypadł z harmonogramu albo się przesunął termin ostatecznej umowy.
Ja osobiście liczę, że w najbliższych miesiącach (do maja) powstanie 4-6 zespołów 3-5 osobowych do prototypowania kolejnych gier do produkcji lub do zlecania na zewnątrz.
Można niektóre zespoły przejmować ale także można zdolnym zespołom zlecać produkcję mniejszych własnych pomysłów te najbardziej perspektywiczne zostawiając dla siebie.
Zlecając produkcje można mieć więcej produktów przy ograniczonym ryzyku.
Do 7 produkcji zewnętrznych brakuje nam jeszcze 3 a i produkcje wewnętrzne także mają zastój.
Po wydaniu P9 o P10 a później P8 znów będzie dziura czasowa. Nic nie słychać aby ktoś zajmował się kolejnymi prototypami a prace nad poprzednimi trwają już co najmniej 2 lata.
Wniosek 2025-2026 będzie pustka poza wydawnictwem. Na razie na premiery co 18 miesięcy nie ma co liczyć - choć 2022-2024 może się to udać z P8- P10. Później jednak znów będzie luka którą może uda się zapełnić dużymi projektami z wydawnictwa .... oby o ile będą takie projekty. Dlatego rozwiązaniem mogłoby być zlecanie produkcji bo mielibyśmy realizację projektów które leżą "w szafie".Think
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)

andy_dufresne
33
Dołączył: 2009-01-29
Wpisów: 873
Wysłane: 6 grudnia 2020 20:33:54 przy kursie: 476,50 zł
Ciekawostka: jeden z twitterowiczów podrzucił mi link do analizy spółki wykonanej przez szwedzką firmę inwestycyjną Modelio Equity: www.slideshare.net/ModelioEqui...


kliknij, aby powiększyć


Bardzo interesująca lektura, kilka wybranych tez/założeń:
- wartość spółki w perspektywie kilku lat oszacowana na 1400-1900 PLN/akcję;
- inwestycja oceniona jako "high conviction-case" (wysoki stopień przekonania);
- unikalny w branży track record spółki (kilka tytułów z rzędu z wysokimi ocenami);
- zakładana ewolucja gier w kierunkach RPG/FPS;
- sprzedaż P8 na PC w wysokości 2-2,5 mln egz. w pierwszym roku;
- coraz wyższe ceny gier (40 USD ---> 60 USD);
- szybko rosnący "ukryty" segment wydawniczy;
- aktualna wycena wskazuje, że rynek nie wierzy we wzrostowe scenariusze rozwoju firmy.

Kilka smaczków pominąłem - polecam lekturę, w razie potrzeby mogę rozszerzyć wybrane wątki.

Osobiście zgadzam się z analizą i większością wniosków. Mam wrażenie, że rynek jest obecnie "ślepy" na wzrostowy potencjał Bitów rozpatrywany w skali kolejnych 2-3-5 lat. Dlaczego tak jest, to temat na odrębną dyskusję.
Jestem na Twitterze
Edytowany: 6 grudnia 2020 20:35

lelo-pakero
10
Dołączył: 2009-11-14
Wpisów: 697
Wysłane: 7 grudnia 2020 00:43:57 przy kursie: 476,50 zł
@andy_dufrense
Rzeczywiście pominąłeś kilka smaczków. Jak na przykład ten, że panowie ze Szwecji zakładają premierę P8 w 2021 thumbright . Tymczasem polscy inwestorzy, nieco lepiej poinformowani od Szwedów, trzymają kciuki, żeby jakimś cudem w 2023 się udało.

Christof_martin
20
Dołączył: 2020-09-11
Wpisów: 146
Wysłane: 7 grudnia 2020 10:02:28 przy kursie: 487,00 zł
P9 w 2023 a P8 to moze w 2023/2024..zobaczymy co zarzad pokaże w pm jako cele menedżerskie i kpi's
Edytowany: 7 grudnia 2020 10:07

baks
10
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 446
Wysłane: 7 grudnia 2020 10:33:11 przy kursie: 487,00 zł
lelo-pakero napisał(a):
@andy_dufrense
Rzeczywiście pominąłeś kilka smaczków. Jak na przykład ten, że panowie ze Szwecji zakładają premierę P8 w 2021 thumbright . Tymczasem polscy inwestorzy, nieco lepiej poinformowani od Szwedów, trzymają kciuki, żeby jakimś cudem w 2023 się udało.

Analiza dobra jak każda ....
Być może opierają się na starym harmonogramie wydawniczym ... ale tak na prawdę precyzyjnego harmonogramu w 11bit nie było nigdy.
Nie ulega wątpliwości, że wydanie P8 w 2021 jest fantasmogorią tak samo jak w 2022 .... jednak z większością innych tez byłbym skłonny się zgodzić.
Kurs jaki jest każdy widzi ale jest on składową systemu komunikacji Zarżadu z akcjonariuszami - a raczej brak takiego klarownego systemu. Przez co akcjonariusze mają wrażenie, że spółka nic nie robi i stoi w miejscu.
Wrażenie poniekąd prawdziwe - bo działo się zbyt mało. Panowie przez 9 miesięcy zastanawiali się kto teraz ma być Prezesem .... Think

A dopiero teraz wzięli się za opracowywanie aktualizacji PM ... to oczywiści sarkazm i żart .... ale tak to można odbierać.
Zarząd zachowuje się jak gdyby spółka miała coś do ukrycia.
Zmiana Prezesa jak najbardziej korzystna - szkoda, że tak późno bo powinna nastąpić w 2018 zaraz po sukcesie FP. Szkoda, że sukces zbyt mało wyeksploatowany.
Patrząc na rozwój i dynamikę innych spółek z branży to ostatnie 5 lat jechaliśmy na podwójnym hamulcu ręcznym.
Mam nadzieję, że nowy Prezes odmieni oblicze spółki względem inwestorów. Jeśli nie to będzie trzeba wymienić nie tylko cały Zarząd ale także RN.

A teraz perspektywy. Jeśli spółka zrealizuje choć połowę deklaracji to analiza może się zrealizować. Wystarczy prześledzić eksplozję notować TSG i PLW z styczeń-grudzień.
Tak ich debiuty w 2016 to był inny świat i inne poziomy keszu z Giełdy.
Jednak dynamika w PLW jest wyraźnie lepsza i bardzo dynamicznie pozyskują nowe zespoły i finansowanie dla nich z parkietu.
Warto wziąć choć trochę z dobrych wzorców a górny poziom wyceny będzie osiągalny bez problemu.
Z większościami założeń się zgadzam - choć harmonogram jest przestarzały. Jednak patrząc na sentyment branży niewiele to by zmieniało przy lepszej przejrzystości.
Spółka musi zacząć dużo lepiej się komunikować z akcjonariatem.
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)

andy_dufresne
33
Dołączył: 2009-01-29
Wpisów: 873
Wysłane: 7 grudnia 2020 10:50:44 przy kursie: 487,00 zł
lelo-pakero napisał(a):
@andy_dufrense
Rzeczywiście pominąłeś kilka smaczków. Jak na przykład ten, że panowie ze Szwecji zakładają premierę P8 w 2021 thumbright . Tymczasem polscy inwestorzy, nieco lepiej poinformowani od Szwedów, trzymają kciuki, żeby jakimś cudem w 2023 się udało.

Ech, złośliwy ;) We wpisie nie podawałem żadnych dat, oczywiście sam nie zakładam premiery w 2021 i nie jest to dla mnie kluczowe. Szwedzi w swoim raporcie piszą o horyzoncie 1-3 letnim dla P8, P9 i P10, ale faktycznie z prognozy przychodów wynikałoby, że 2021. Warto też jednak dodać, że - jako swego rodzaju margines bezpieczeństwa - szacują sprzedaż P8 biorą pod uwagę tylko PC bez konsoli.

Nie przekreślałbym jednak z tego powodu całości opracowania i wyliczeń. Nie zdziwiłbym się, gdyby stabilny poziom EBIT prognozowany od 2022 (250-300M SEK; 1SEK=0,43 PLN) został osiągnięty przez studio i bez premiery P8, a na tym w zasadzie opiera się ich wycena wartości.
Jestem na Twitterze
Edytowany: 7 grudnia 2020 11:02

baks
10
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 446
Wysłane: 7 grudnia 2020 17:30:25 przy kursie: 487,00 zł
Siedzący na bitach raczej dopiero w okolicach konferencji - czyli prawdopodobnie pod koniec kwietnia będą mieli jakąś jasność czy będzie jakaś premiera w 2021 rzecz jasna mówię oczywiście o wydawnictwie.
Jeśli byłaby to premiera tego największego produktu za ponad 10 mln to kto wie. Jeśli jest to jakiś świetny tytuł i tak samo zostanie przyjęte przez graczy to może pociągnąć trochę wyniki.
Trudno to zakładać za pewnik ale chyba za wcześnie przekreślać nie znając jeszcze. Bitowcy mają nosa do świetnych gier ... gorzej tylko ze sprzedawaniem tego mediom i rynkowi.
Natomiast w 2022 nie można już wykluczyć premiery gry własnej. Pytanie czy da więcej zysków niż największa gra zewnętrzna ? Koszty będą zbliżone.
Jeśli te ostatnie się poprawią to jeszcze mogą powalczyć o podium w branży choć konkurencja się zaostrza i to gwałtownie.
Mi teraz po wejściu PCF zabraknie tylko czarnego konia .... Techlandu. Nie wiem na co oni czekają - mają dość kasy ale zawsze można wzmocnić spółkę kapitałowo i powiększyć projekty. Wyraźnie pokazał to CDP przy produkcji W3 i CP 2077.
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)
Edytowany: 7 grudnia 2020 17:33

sledzik007
2
Dołączył: 2009-07-11
Wpisów: 144
Wysłane: 8 grudnia 2020 00:08:31 przy kursie: 487,00 zł
Baks co do Techlandu to może po prostu nie chcą wchodzić na giełdę. Kasy mają ,tak samo jak dobre gry więc jeżeli właściciel nie chce być na listach i ustach wszystkich gazet to po co mu giełda. To nie tylko wysokie kapitalizacje ale też akcjonariusze czepiający się.

Baks wyprzedziłeś mnie z tym projektem za 10 mln zł. Trzeba pamiętać że mamy jeszcze najprawdopodobniej wydanie projektu Foxhole w 21 + frostpunkt na mobilki (wielka niewiadoma)+ dodatki do Children of Mortha.

Następny rok zapowiada się według tabelki na wiele zapowiedzi nowych tytułów . Z tego co pamietam to nowy prezes zapowiedział uchylenia rąbka tajemnicy odnośnie P8

Andy dzieki za info - co do kapitalizacji to mnie to nie dziwi ,skoro taki producent ghostrunnera podchodził pod wycenę prawie 1 mld nie mając nic to 11 bit spokojnie powinna być warta 4-5 mld zł. Nikt na te akcje się nie rzuca bo mieliśmy i mamy na giełdzie o wiele więcej okazji jak choćby spółki covidowe.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 5,427 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +151,47% +30 293,47 zł 50 293,47 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d