SMSKREDYT []

dzięki za uwagę , odniosłem się do uwagi kolegi ktory pisał o 10 % bez sprawdzenia jego założeń

jeszcze jedna uwaga prognozy przedstawione w czerwcu wcale nie muszą się rożnić o te 20 % na minus lub plus , po prostu zarząd tak jak napisał w komunikacie w tej chwili nie wie ile będzie tej róźnicy więc z ostrożności procesowej odwołuje prognozy żeby pilnować tej potrzebnej w przyszłości wiarygodności.

choć jak zakładam jednak wzrost prognoz...:-)

tutaj jest docelowy schemat grupy SMS KREDYT


oprócz nowych spółek, nie widać funduszu sekurytazycyjnego

smskredytholding.pl/media/Za%C...

bankrucik, masz rację. Ilość klientów firm takich jak Provident czy SMSKredyt rośnie dosyć stabilnie od pewnego czasu - banki przykręciły kurek i nie jest już tak łatwo dostać pożyczkę "chwilówkę" jak jeszcze trzy/cztery lata temu (niska wiarygodność, za niska pensja, nieciekawa historia kredytowa itd).

W tej branży są 4 wyraźne peaki - Wielkanoc, wakacje, start szkoły i Boże Narodzenie / Gwiazdka. Jest naprawdę duża grupa osób, która bez takiej chwilowej pomocy nie dałaby rady i tego typu pożyczkę zaciąga raz czy dwa razy do roku, a skoro banki im nie dadzą tych pieniędzy, to szukają pomocy gdzie indziej. W firmach typu SMS Kredyt o taki kredyt jest po prostu cały czas o wiele łatwiej, pomimo zwyczajowo wyższych odsetek.

Kiedyś zawodowo przyglądałem się jednej z większych firm w tej branży i zaskoczyło mnie, że istnieje całkiem spora grupa klientów, która pożycza u nich pieniądze na ... spłatę pożyczki czy ratę kredytową zaciągniętą w "standardowym" banku Tam niespłacenie pożyczki w terminie jest sporym problemem, tu już niekoniecznie - po prostu dorzucana jest dodatkowa kara za przedłużenie terminu pożyczki, wzrasta oprocentowanie i zainteresowanie "opiekuna" takiego kredytu. Natomiast nie należy zapominać, że klient "chwilówkowy" jest niestety o wiele bardziej ryzykownym partnerem i kiedyś może przestać spłacać raty.

W dalszym ciągu nic nie słychać o funduszu sekurytyzacyjnym - a temat zaczyna być "na fali" i zarobki niezłe:



www.parkiet.com/artykul/10,123...

raport - pomijając zysk netto - nie jest zły. Z różnych danych podanych w raporcie mnie dziwi wysokość zapłaconego podatku, który jest większy od wykazanego zysku... Ogólnie patrząc na raport i podane tam liczby to potencjał spółki wydaje się być duży. Poczekamy to zobaczymy.

Analiza wyników spółki SMS KREDYT za 1 kwartał 2012 roku

Muszę powiedzieć, że po dłuższym zastanowieniu nie do końca zgadzam się ze stwierdzeniem, że wyniki nowo rozwijającej się spółki są obciążone kosztami zdarzeń jednorazowych. Dla mnie wymienione przez Was wyżej zdarzenia wcale nie są jednorazowe. Niezależnie od stanu rozwoju spółki cały czas będzie ona musiała ponosić tego typu koszty i wydatki na budowanie dalszej działalności. Te wydatki będą miały procentowo coraz mniejszy udział w całkowitym generowanym obrocie.

Poniżej prezentuję krótką analizę sprawozdania i wyników.

Proszę przede wszystkim uważać na tytuły kolumn. Dla danych skonsolidowanych nie pokazano danych porównawczych dla 1q2012, ponieważ wtedy grupa kapitałowa nie istniała w obecnym kształcie. Kolumna po prawej prezentuje dane przeliczone na EUR. Podobnie proszę zwracać uwagę na nazwę spółki, których dana tabela dotyczy.

W poniższych tabelkach zestawiłam dane jednostkowe i skonsolidowane w porównaniu do 1q2011. Pierwsza tabela dotyczy przychodów:



kliknij, aby powiększyć


Z zestawienia danych wynika, że spółki zależne grupy SMS Holding poza SMS Kredyt nie generują żadnych przychodów na rzecz klientów zewnętrznych. Przychody jednostkowe są równe skonsolidowanym. SMS Holding nie prowadzi sama w sobie działalności operacyjnej. Większość przychodów realizowana jest przez SMS Kredyt.

W danych jednostkowych widać natomiast istotną dynamikę sprzedaży. Stało się tak mimo niższego od zakładanego wzrostu przychodów (zgodnie z komentarzem do wyników). Jednocześnie zwracam uwagę na sposób rozpoznawania przychodów z pożyczek udzielanych na okres dłuższy niż 1 miesiąc. Spółka rozlicza otrzymywane odsetki na cały okres pożyczki. Dlatego udzielony portfel pożyczek będzie generował przychody przez kilka miesięcy.



Równie ciekawie prezentuje się tabela dotycząca zysku operacyjnego:



kliknij, aby powiększyć


To zestawienie sugeruje z kolei, że spółki zależne generują stratę na działalności operacyjnej. Zysk jednostkowy jest bowiem większy od zysku skonsolidowanego na tym samym poziomie.



Proszę też zwrócić uwagę na skonsolidowany bilans. W kapitałach występuje dość duża ujemna wartość pozostałych kapitałów rezerwowych (15) mln PLN. O ile dobrze rozumiem gdzieś w tej pozycji ukryte są zakumulowane straty spółki SMS Kredyt sprzed rozpoczęcia jej konsolidacji. Wygląda na to, że jest to istotna w kapitale dziura do zasypania.

W monitorze spółki nie ma jeszcze wyliczonych wskaźników ze względy na zbyt krótką historię danych finansowych.

>> Więcej analiz najnowszych
raportów finansowych jest tutaj

Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

Odnoszę wrażenie, że zarządzający próbują wykonać "skok w nadprzestrzeń" nie do końca wiedząc co się dzieje na pokładzie i gdzie wylądują. Prognozy zmieniają się jak w kalejdoskopie:

Raport nr 14/2012 + www.newconnect.pl/index.php?pa...">Raport nr 30/2012


Poniżej zestawienie zmian dla 3 prognoz na rok 2012 na bazie powyższych raportów

Przychody:
1 prognoza: 20 852
2 prognoza: 50 230
3 prognoza: 30 429

Koszty:
1 prognoza: (9 726)
2 prognoza: (37 510)
3 prognoza: (22 390)

EBIT:
1 prognoza: 11 126
2 prognoza: 12 720
3 prognoza: 8 038

Zysk netto:
1 prognoza: 8 102
2 prognoza: 10 261
3 prognoza: 6 101

I "wisienka" na torcie z dzisiejszego raportu:
"przeprowadzenie nowej emisji akcji na przełomie III/IV kwartału 2012 roku"

Spółka ciekawa i przyszłościowa, ale ta nowa emisja to chyba pewna nowość (afaik)? Dzisiejsza informacja dla mnie o lekkim zabarwieniu negatywnym i w świetle tej nowej emisji chyba należy zwiększyć czujność...

@tomkat

te zmiany o których piszesz że są niespodziewane, mają swoje racjonalne wytłumaczenie..

pierwsza prognoza była z DI sprzed ponad roku i nie uwzględniała w ogóle założenia spółek PROFESKASA zakupy ratalne bo ich wtedy nie planowali . i "wyglądu" grupy kapitałowej w tej formie jaka obecnie jest realizawana

następna prognoza uwzględniała samo powstanie PROFESKASY ale dalej bez spółki zakupy ratalne, i zakładała inne liczenie przychodów w PROFESKASA

dzisiejsza prognoza bierze pod uwagę wszystkie spółki, całą grupę kapitałową w nowej postaci i zmieniony sposób liczenia przychodów w PROFESKASA ( ten jest dużo lepszy i czytelniejszy)

no i oczywiście zmienione warunki ekonomiczne ( choćby to , że kapitał który spółka miała poszedł w częsci nie na pozyczki jak wcześniej zakładano a na budowę grupy kapitałowej czyli PROFESKASA i ZAKUPTY RATALNE, ) , fakt iz zarząd więcej uwagi przeznaczył na budowę fundamentów ( rozwój punktów sprzedaży, umowy o współpracy z pośrednikami itd) a mniej na samą sprzedaż pożyczek...

ale już w maju uwaga skupiła sie na pożyczkach i mamy wzrost o ponad 160 % w stosunku do tamtego roku

Jasne - fundusz sekury należy związać z kredytami. Optymalizacja podatkowa i ściaganie niespłaconych pożyczek przez inny podmiot. Ważne jest kto i ile obejmie certyfikatów w tym funduszu - to jeśli chodzi o biznes "pożyczkowo-kredytowy".
Co do nowej emisji akcji to wg tej odpowiedzi spółki na zadane pytanie:
"W nowej prognozie na lata 2012-13 z dnia 6 czerwca 2012 r. wspomina się o nowej emisji akcji. W związku z tym proszę o szczegóły tej emisji: 1. Czy emisja dla dotychczasowych akcjonariuszy, czy pozbawi ich prawa w tej emisji? 2. W jakich zakresach cen będzie przeprowadzana emisja? 3. Ile akcji będzie emitowanych i ile kapitału che pozyskać spółka? 4. Czy emisja będzie się wiązać w jakikolwiek sposób z chęcią przejścia na GPW?
Dzień dobry, Serdecznie dziękujemy za okazanie zainteresowania Spółką SMS Kredyt Holding S.A. i zapoznanie się z ostatnio opublikowanymi prognozami. Odpowiadając na zadanie pytanie, wskazujemy iż emisja związana jest z wejściem spółki zależnej na rynek zakupów ratalnych. Jednocześnie podkreślamy, iż z uwagi na obowiązujące przepisy, nie możemy udzielić bardziej obszernej odpowiedzi. Szczegóły dotyczące emisji zostaną opublikowane w postaci projektów uchwał przed Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniem, które planowane jest w sierpniu bieżącego roku. W związku z emisją Spółka nie planuje przeniesienia notowań z rynku NewConnect na rynek regulowany. Z poważaniem Michał Stanioch Członek Zarządu SMS Kredyt Holding S.A."
Wyraźnie jest napisane, że nie chodzi o biznes pożyczkowy tylko o "ratalny". Zmiana pierwszej opublikowanej prognozy spowodowana była też bodajże wejściem w biznes "ratalny"... Niech sobie teraz każdy odpowie na pytanie ile ten "ratalny" biznes będzie potrzebował kapitału z nowej emisji...

oczywiście, że nie. Pytanie padło poprzez pb.pl - zacytowałem i pytanie i udzieloną odpowiedź, wiem, wiem - popełniłem błąd nie podając skąd cytat...