PKPCARGO [PKP]

To i tak nieźle bo wyliczenia wskazywały, że z takiego pakietu byłoby 150-170 akcji. Biorąc pod uwagę że cena maksymalna nie została osiągnięta - na pierwszej sesji kurs może w jej okolice zmierzać.

Mi również zredukowali, z 300 do 245. Wychodzi na to, że każdy kto zapisał się na powyżej 250 dostał 245. Trzeba jednak było zapisać się na dwa rachunki po 250, dostałoby się 500 :) Ale kto mógł to wiedzieć?

@Bankrucik

Dziwi mnie oburzenie wszystkich, przecież to miał być taki gniot, niewarty kupna :) Im większe oburzenie, tym smakowitszy zapowiada się kąsek. Aczkolwiek oburzenie wyprowadzenia spółki w zagraniczne ręce nie dziwi i też się pod tym podpisuje. Wiele tłumaczy jeśli się spojrzy na podmioty doradcze w ofercie publicznej, czyli Goldman Sachs i Morgan Stanley, reszta jest milczeniem

@Serpico



Ty raczej skup się na przykładach byłych spółek państwowych z dużym kawałkiem rynku "przejmowanych" a nie tych które są na giełdzie i nadal kontrolowane przez SP bo takich to ja tez znam na pęczki. A to ostatnie zdanie to rozśmieszyło mnie do łez Mało to przykładów gdzie SP sprzedawał spółki na giełdzie i są tam notowane od dziesiątek lat, nawet z mniejszościowym udziałem SP a dalej w zarządach zasiadają koledzy Płemieła podać Ci liczne przykłady ??



Aha... akurat już to widzę. Jak ktoś nie chce powiedzieć, że czegoś nie zrobi to zwykle mówi, że nie wyklucza że to zrobi . A swoją drogą ten termin, że "PKP nie wyklucza" to jedyna przesłanka za tą Twoja teorią o rzekomym przejęciu ?? I kto niby miałby tego dokonać ??

Zresztą... nie zamierzam się spierać - stawiam każdą kwotę, że w dającej się przewidzieć przyszłości nie ma tutaj kompletnie żadnych szans na przejęcie. Możemy się przerzucać argumentami i nic z tego

Założysz się, że żadnego przejęcia nie będzie ??

Właśnie wyczytałem, że oszczędności z tytułu użytkowania torów od PKP PLK mają wynieść rocznie 200 mln zł, co podnosiłoby znacząco zysk spółki o taką właśnie kwotę. Do prognozowanych 400 mln w 2014 roku należy więc dodać 200 mln. Proszę o jeszcze ciekawe informacje z tej spółki

Wychodzi na to, że w dniu debiutu zamiast sprzedawać należy, jak to ładnie mawiają bankierzy, akumulować

Nie chcę teraz strzelać z palca, ale w większości analiz przewidywany zysk netto w 2014 roku na poziomie 300-400 mln., porównywalny do 2012. Tylko rok 2013 miał być suchy, a zwłaszcza I półrocze. PKP Cargo, to taki papierek lakmusowy gospodarki i PKB. Jeśli tak dalej będą ucinać koszty, przy zwiększaniu przychodów, to zaczyna się klarować ładna suma za 2014 rok. I nie dziwi zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych.

@Medelin
a dlaczego spółka, która ma możliwość zarobić w przyszłym roku 8 zł na akcję ma jakiś czas po debiucie zjechać do 60 zł? Możesz przybliżyć szczegóły tego scenariusza dlaczego tak ma być?
Co do związków to fakt na pewno firma bez związków może być warta więcej niż spółka mocno uzwiązkowiona. Z drugiej strony mimo tych związków udało się tu przeprowadzić bardzo efektywną restrukturyzację i z państwowego molocha dojonego przez wszystkich na około uczynić normalne rynkowe przedsiębiorstwo. Jakieś 3 lata temu było tu 40 tys. pracowników teraz jest około 20 tys. i to mimo związków. Na razie PKP zapchała związkowców haraczem w postaci akcji, więc przez jakiś czas nie powinni bruździć :).

Napisałem "ma możliwość", bo nie napiszę "na pewno zarobi 350", bo na giełdzie nic nie jest pewne. Rozsądnie jednak jest zakładać, że tyle spółka zarobi i tyle będzie wyceniał rynek kiedy akcje będą już notowane. Nie widzę też ryzyka w podniesieniu opłat za tory, oczywiście gwałtownego, bo podwyżki na poziomie inflacji pewnie będą.

Co do drugiego akapitu to dlaczego ma być porównywana do energetyki? Bo wozi węgiel do elektrowni? Cargo nie może być porównywalna do branży energetycznej, bo ta jest defensywna i acykliczna natomiast Cargo to spółka jak najbardziej cykliczna i mocno nastawiona na gospodarkę. A nawet jeśli to dlaczego właśnie 7,5 to jest poziom właściwy? PGE ma >11, Enea 9,5 Zepak ma 5,5 ale miał jakiś duży jednorazowy zysk (dane z stooq). Trzeba też zauważyć, mówimy o zysku i PE za 2014 rok, ale też dyskusja jak rozumiem jest o cenie za kilka miesięcy. Błędnie zakładasz, że jak spółka wypłaca dywidendę to jest już spółką defensywną, bez perspektyw wzrostu itd i ma być wyceniona z PE=7. A właśnie praktyka jest inna. Decyzja o wypłacie dywidendy zazwyczaj zwiększa wycenę spółki przy niezmienionych innych czynnikach. Politykę dywidendy od 30% do 50% zysku ma dużo spółek i wcale nie mają PE=7,5.
Za kilka miesięcy kurs nas rozsądzi, ale ja myślę, że na 60 zł nie ma szans w obecnych warunkach rynkowych i aż do następnej bessy.
A i krajowe TFI zostały mocno zredukowane (często >90%), a one często się benchmarkują. Tak więc chcąc nie chcąc będą debiutanta kupować, bo będzie mieć spory udział w indeksach, szczególnie jeśli trafi do mWig40.

Piękny debiut. Wg mnie to daje dużą szansę na dalsze pozytywne sesje na tej spółce.

Moim zdaniem spółka ma więcej plusów niż minusów. Przeprowadzona restrukturyzacja, rosnący popyt na usługi transportu kolejowego, spadające ceny dostępu do infrastruktury kolejowej i energii. Związkami nie co się przejmować, są we wszystkich spółkach SP (np KGHM, JSW, PGE, PAK etc.)

Wg mnie kurs będzie się kształtował podobnie do Bogdanki która szybko urosła po debiucie z 48 zł do 70-80.

@c6712
A na co można? :) Na GPW shorty dla "drobnych" to twór mityczny, niby można je robić ale tak naprawdę to nie robi ich prawie nikt, bo domy maklerskie zwyczajnie nie mają ich w swojej ofercie.

Jakoby rzekomo w niektórych (ale nie wiem w których, może PKO BP(?) ) DM-ach shorty są dostępne, ale podobno ich założenie wcale nie jest takie proste.

Już prędzej kontrakty, ale w tej materii też się nie orientowałem...

Co do samego debiutu, nie chciałbym krakać ani wysuwać jakichś teorii spiskowych, ale wygląda mi to raczej na coś w stylu Taurona, niż np. Bogdanki. Mamy tu więc wysokie otwarcie i handel w widełkach +/- 2%, co w moim odczuciu wygląda bardziej na jakieś działania stymulujące, których celem jest uniknięcie kompromotacji po ostatnich blamażach z akcjami GPW i przede wszystkim JSW.

W moim osobistym odczuciu "zdrowy" debiut spółki, która budzi prawdziwe zainteresowanie powinien wyglądać raczej tak, jak wyglądało to na Peixin a tutaj mamy wysokie otwarcie i stagnację, która w kolejnych dniach i tygodniach może przerodzić się w coś, co działo się po debiucie na PGE lub w drastycznym wypadku na GPW, czy JSW. Jak będzie, pokaże czas.

Przy obrotach 500 mln po dwóch godzinach handlu i tak dużej redukcji przy zapisach, ciężko mi się zgodzić, że są to działania stymulujące