Upside

Podręcznikowo trochę długo trzeba czekać na podniesienie stop lossa. Bo jeśli kurs po wybiciu dociera do pierwszego oporu i potem robi korektę (bez nowego szczytu) schodząc poniżej wybicia i docierając do pierwotnego stop lossa, to raczej nie jest to już korekta, a negacja całego sygnału. Nawet jeśli kurs potem wróci do trendu, to warunki, dla których zawarło się pozycję zostały zanegowane.
Dlatego chyba jednak lepiej od razu przesuwać na BE, bo nie wszystkie korekty schodzą tak nisko, a jeśli schodzą, to negują sygnał, dla którego w ogóle zawarło się transakcję.

W tym kontekście dobre pytanie zadał Cyzo : „Jak mocno, w jak krótkim czasie musi wzrosnąć cena, żeby przesunąć stopa na BE bez ustanowienia przez cenę wyższego dołka?”

Też jestem ciekawy:)

Ad.1
Owszem stosuję gdy nie ma szybkiego ruchu w górę. Jeśli kurs po wybiciu rośnie o wartości dwucyfrowe (10-30%) i to szybko (1-2 świece tyg) to mogę sobie pozwolić na podniesienie SL na BEP albo jego skrócenie (kwestia sytuacji technicznej jak i miejsca gdzie wszedłem) bo po tak dynamicznym ruchu mało prawdopodobne jest by kurs o tyle samo procent się skorekcił. Dobry przykład takich mocnych wybić to 11bit, CDRL ostatnio - w korektach ruch powrotny nie miał takiego zasięgu by wybić SLa na sygnale kupna.

Głównie znaczenie tej techniki jednak jest psychologiczne. Wiedząc że już nie mogę stracić (albo możliwą stratę mocno ograniczyłem) mogę do takiej inwestycji podchodzić "na luzie". Oczywiście w korekcie jeśli jest możliwość nie przeszkadza mi to dobierać (zakładając że mi średnia cena rośnie - kolejne podniesienie SLa idzie na dołek korekty po wybiciu nowego szczytu - czyli książkowo).

Też to kiedyś próbowałem ugryźć (może nawet jest to w kronice). Też mam system bazujący na maksimach i oczywiste wydawało mi się, że kiedy przebijamy wielotygodniowe maksimum o jakieś ułamki procenta, to jest zupełnie inna sytuacja, niż kiedy go przebijamy o 10 czy 20%.

Te pierwsze mogą być nieznaczące, a przy tych drugich może być tak, że cały potencjał wzrostowy został bardzo szybko wyczerpany, korekta będzie bardzo głęboka i uderzy w stoplossa.

Szczerze mówiąc z analizy nic nie wyszło. Może tylko to, że najlepsze wydawały się wybicia „średnie”.

Próbowałem potem jeszcze przetestować, czy może inne parametry stopa pozwalają lepiej wykorzystać małe/duże wybicia, ale też niczego nie wykryłem.

Tylko wiecie, że przesuwanie na BEP ma może dobry wpływ na psyche, ale zły wpływ na stan portfela? Oczywiście psyche też ma wpływ na stan portfela, pośrednio...

Zaliczyłem zjazd z 30% na -8% i szczerze mówiąc bolało niewiele bardziej niż zjazd 30% na 0% (tak mi się przynajmniej wydaje).

1. Ale dlaczego zanim się zamknie świeca tygodniowa?

U mnie dopóki się nie zamknie, to nie ma wybicia w ogóle. Też przetestowane, nie pamiętam już jaka jest różnica, ale była.

2. Skrajności nie są pożądane, ale kiedy je wyciąłem ze strategii, wynik okazał się gorszy.

A cień górny to już nie jest korekta? Podałeś przykład z poniedziałkiem, ale równie dobrze wybicie może być w czwartek albo w piątek...

Ja też nie wiem, jaki był tak naprawdę efekt. Oczywiście jak wybicie jest w poniedziałek, a na zamknięciu ciągle jest nad maksimum to wybicie jest w jakiś tam sposób „pewniejsze”. Z drugiej strony, jeśli wchodzę po 5 sesjach, to już dużo ruchu straciłem.

W tym drugim przypadku, czekając na kolejną tygodniową świeczkę , tj. tą po wybiciu, można stworzyć taki system, w którym zawsze będzie się czekało na korektę. Nieważne, czy wybicie jest silne, słabe, czy średnie. Wtedy MM będzie bardzo optymalne, bo wchodzimy w dołku korekty, ale minusem takiego podejścia jest to, że korekty mogą być płytkie i dynamiczne i wtedy, okazje będą uciekać. No i takie podejście wymaga cierpliwości.

A tak swoją drogą, coraz więcej okazji pojawia się na wykresach - zeby to tylko nie były pułapki;)

I powracamy do sedna problemu. Jak sparametryzujesz "dołek korekty"?
Wydaje mi się, że takie podejście jest nawet bardziej ryzykowne, niż kupowanie na wybiciu w środku świeczki tygodniowej. Kupując w środku świecy, stawiając zlecenie zaraz na progu wybicia cena rośnie, przeważnie napędzana odpalanymi zleceniami z Lmt Akt. I dopiero, gdy sygnał zaczyna się negować (bo zlecenia LmtAkt się wypsztykały i nie ma więcej chętnych, żeby z ręki wkładać zlecenia) cena spada i powraca do poziomu wybicia - wtedy masz czas na stwierdzenie, czy to lipny sygnał czy nie ( w zależności od głębokości spadku).
Jeżeli natomiast zaczekasz z zakupem na korektę, stwierdzisz, że to już jej koniec - pomyłka od razu wprowadza Cię w straty. Nie ma czasu na decyzję.
Tak to widzę.

Obecnie robię zestawienie własnych transakcji z całego roku i ich analizę. Po 2 dniach i przewertowaniu połowy danych nasuwają się ciekawe wnioski:

1. Wchodząc w wybicie z konsolidacji w dopiero rozpoczynającym się trendzie wzrostowym np: Izoblok week

kliknij, aby powiększyć

Wybicie najczęściej bywa mocne (tu było 25% w jednej świecy) i kurs nie wraca do poziomów wybicia. W powyższym przypadku poszła korekta do dawnego szczytu który zadziałał jako wsparcie. Jak widać ważny też był obrót. Warto zauważyć że w przypadku kontynuacji trendu (świeca z maja marubozu) później korekta była nawet poniżej sygnału kontynuacji co jednak trendu nie zmieniło. Wniosek:
W przypadku tak mocnego wybicie NOWEGO trendu przejście na BEP po wzroście rzędu 10-30% nie powinno spowodować wybicia pozycji. W przypadku gdy gra się kontynuację (np Ciech) takiego luksusu nie ma - korekta może być większa a trend pozostaje niezmieniony. Izoblok to modelowy przykład ale ta prawidłowość się powtarza.

2. Miałem wiele transakcji z dobrym sygnałem kupna ale słabym wyjściem. Okazuje się że mimo bessy na WIG wielokrotnie nie należało wychodzić bo spółki sygnału sprzedaży jeszcze nie dawały. Wniosek: Sygnał sprzedaży na indeksie nie oznacza konieczności sprzedawania spółek z niego. Z kolei odwrotnie - sygnał sprzedaży na indeksie oznacza że nie powinno się kupować spółek z niego.

3. Potwierdza mi się reguła że najlepsze zwroty z inwestycji są dla inwestycji średnioterminowych - od kilku miesięcy do nawet kilku lat. Rzadko trafiają się dłuższe trendy niż 2 lata. Najczęściej trwają 6 miesięcy-1,5 roku. Przy czym trendy spadkowe trwają krócej z reguły.

4. Trafienie często nawet jednej z 5 spółek która zostaje w długim mocnym trendzie i trzymanie jej aż do klarownego sygnału sprzedaży niesamowicie ciągnie wynik portfela. Trochę to zbieżne z strategią "złotego strzału" - tyle że bardziej skuteczne...

Tyle luźnych moich przemyśleń z analizy roku na +14% (bez szału niestety), jak coś jeszcze z drugiej (gorszej) połówki mi się znajdzie to też podam. Sorry za zaśmiecanie ;)

Zastanowiłem się z tymi stop lossami i rozegram to tak:

Na Polnordzie i Rafako podniosłem w tej chwili stop lossy na BEP. Kolejny ruch, jaki wykonam, to poczekam, jak zamkną się świece tygodniowe na tych walorach i jeśli ich wymowa będzie optymistyczna (świece tygodniowe nie będą miały zbyt dużych cieni), to przesunę zlecenie obronne pod dołek tychże świec (nawet trochę niżej, bo stop lossy będą ustawiane z poziomu wykresu dziennego), żeby nie stracić za dużo zysku przy ewentualnej zmianie trendu.

I tak, na Polnordzie pod dołek świecy dziennej z 23.12, bo jeśli kurs wybije obecny opór (ten z października 2015 r.), to korekta nie powinna dotrzeć dużo poniżej 13 zł bez negacji sygnału, dla którego wchodziłem w transakcję.

Na Rafako poczekam, czy kurs pokona aktualny opór w okolicach 8 zł. Jeśli tak się stanie podniosę stop loss z BEP wyżej, analogicznie jak na Polnordzie.