PKNORLEN [PKN]

Konsensus przewiduje 566mln straty za 2Q, ktoś wie skąd i dlaczego spółka zarabiająca grube miliardy za poprzednich rządów nagle przynosi straty?

Masz konto od14 lat i piszesz totalne bzdury...wyniki dziś po sesji plus konferencja prezesa po wynikach... Pisałem do relacji inwestorskich ws dywidendy do 2030...

Czyżby tak kolorowo miało to wyglądać? Same cukiereczki, ropa stabilna jakościowo ( każdą ropę trzeba przeanalizować i dostosować do niej parametry technologiczne). Mam duże wątpliwości czy bezpośredni konkurent (drugi co do wielkości udziału w rynku w Polsce) tak zatroszczy się o surowiec dla PKN (bodajże 15% przerobu) i być może dostarczać będzie o lepszej jakości niż sam przerabia i może też po niższej cenie niż sam dla siebie zabezpiecza.
I tu nie trzeba być wtajemniczonym, żeby uznać usytuowanie ORLENU na pozycji podrzędnej w stosunku do BP. Inaczej mówiąc, udział w rynku polskim ORLENU będzie malał a udział BP będzie wzrastał. A więc umowa z bezpośrednim konkurentem to "nie wygląda to świetnie" i nawet PR.

Co do wyniku za IIQ24 to poniżej moich symulacji: liczyłem (J.W)na EPS=8,7 zł/pS na koniec 2024r i nawet tak pesymistyczne przewidywania wobec "wyczynu" IIQ24 trzeba mi skorygować w dół na EPS= 4,7 zł/pS na koniec 2024r. I aż strach pomyśleć jeśli w drugiej połowie roku te "wyczyny" się powtórzą
to nie będzie z czego nawet symbolicznej dywidendy wypłacić w 2025r. No może wysilą się na Div=1 zł/pS. O gwarancjach 4 zł na tym etapie to szkoda marzyć.

I tu otwiera się pole do spekulacji kursem akcji PKN. Do ustalenia praw do dywidendy (osd.17.09.) ta wisienka będzie kurs skutecznie podtrzymywała, ale potem
kurs może zobaczyć z przodu 5 lub 4 a być może chwilowo i 3.(podążać podobnie jak JSW). O ile się nic nie zmieni, poziom obecnego kursu P=63.88 zł/pS zda się być w świetle najnowszych wyników, już górnym pułapem przedziału adekwatności.
Nie jest to rekomendacja.

Widziałeś wyniki spółek z innych krajów?.
Np. Chevron zysk netto 2Q 4,43mld USD

Po za tym, ceny gazu cały czas dla odbiorców w górę, ceny na stacjach przy mocnym spadku dolara w suficie.

Widziałem wyniki BP. Zysk jest ale 4 razy mniejszy. Sam Orlen przyczynę straty wskazuje w zmniejszonych rekompensatach za zamrożenie cen gazu oraz w składce na fundusz rekompensat.(koszt ponad 7 mld złotych). Do tego mniejsze marże rafineryjne częściowo tylko kompensowane spadkiem dolara.
Nie zrozum mnie źle- nie twierdzę, że ta strata była nieunikniona, jednak porównywanie obecnych wyników do tych sprzed kilkunastu miesięcy to jest całkowite nieporozumienie.

A co do cen na stacjach to w niedzielę udało mi się zatankować E95 za 5,99zł chociaż fakt, że akurat nie na Orlenie bo tam było 30 groszy drożej.

Zysk netto od 2020r
2 825,000 mln PLN
11 188,000 mln PLN
39 819,000 mln PLN
20 727,000 mln PLN

Nawet w 2020 i 2021r potrafili wygenerować potężne zyski, lockdown, paliwo na stacjach poniżej 4zł

O czym my mówimy, mamy 2024 i strata, gdzie gaz i ropa sprzedawane są po astronomicznych kwotach.
Żeby tylko nie skończyło się tym że Orlen pójdzie pod młotek z racji nierentowności

Do wpisu który został usunięty
Kto Orlenowi zwracał kasę za tarczę którą to niby Orlen pokrywał? I dlaczego teraz Orlen nie dostał zwrotu kasy?
No tak dziura w budżecie blisko 70mld, kasę się rozdało to teraz niech SSP się zrzucają, oj czarno to wszystko widzę

Prześledzić proszę historię "rządów Obajtka" vs zyski Orlenu, w tedy pogadamy i proszę nie zakłamywać historii.

.. hm, ..(grum)... moje wpisy nie są poważne ,tylko takie z uśmiechem. Jeśli już mówić o wartości dodanej, to mamy różne definicje tego pojęcia, a z przymiotnikiem dla akcjonariuszy to jeśli rozumieć jako -zwrot z akcji- to w ostatnich 4-ech latach: sierpień2020r -> P1=56 zł i sierpień 2024r-> P2=63 zł mamy przyrost kursu ->7zł plus skum div=15,8 zł .
Można szacować zwrot z akcji nominalnie ok. 9% rocznie, a realnie można szacować na ok. 3% rocznie./to tylko szacunki a nie precyzyjne liczenie!)
A zatem spółka średnio przynosiła korzyść akcjonariuszom w przytoczonym okresie 2020-24r.
ORLEN nie jest monopolistą na rynku polskim i na żadnym innym rynku.
Co do zmian w PKN w przyszłości to możliwe są tu 4 warianty. Albo się polepszy (1), albo się pogorszy(2), albo wszystko pozostanie bez zmian(3), albo w końcu spółka zniknie z rynku (4). Łączenie zwiększania sumy bilansowej z genialnymi inwestycjami to coś w rodzaju mówienie o "wyjątku, który potwierdza regułę". Jest lub go nie ma.
Ostatnie zdanie komentowanego wpisu może się zmaterializować. Z pewnym zastrzeżeniem zgodzę się z nim, ale oznaczałoby to prawdopodobieństwo realizacji drugiego wariantu(2):
"Trend boczny będzie sukcesem tej firmy, co jest mało prawdopodobne"
Nie jest to rekomendacja.

"moje wpisy nie są poważne ,tylko takie z uśmiechem. Jeśli już mówić o wartości dodanej, to mamy różne definicje tego pojęcia, a z przymiotnikiem dla akcjonariuszy to jeśli rozumieć jako -zwrot z akcji- to w ostatnich 4-ech latach: sierpień2020r -> P1=56 zł i sierpień 2024r-> P2=63 zł mamy przyrost kursu ->7zł plus skum div=15,8 zł ."

Kamień z serca. Mały przytyk, bynajmniej nie w nos - weź punkt odniesienia 2018 r., bo wtedy słońce wstało nad Spółką, kiedy zaszło z pewnością sam wiesz. Uwzględnij zmianę cen akcji w tym okresie i inflację. Niejeden to robił i wyszło circa - 45%. To jest jak lokata w santanderze. ;-). Cytując klasyka to nie jest rekomendacja.

Definicyjnie Spółka nie jest monopolistą.