Gwiazdy przyszłego tygodnia

a dlaczego nie?
Gant technicznie nie wygląda źle, ABM - dziś kolejne info o kontrakcie, trwają spekulacje odnośnie parytetu wymiany akcji Resbudu, a Ergis szykuje się pod dobre wyniki już za dwa dni. Choć zgodzę się że na ABM i Ganta trzeba patrzyć w dłuższej perspektywie, o tyle Ergis już zaczął dziś swój marsz, liczę że zakończy tydzień w okolicach 3.3-3.4

INK to także dobry i bezpieczny kandydat do wzrostów, posiadam pakiety obu firm w proporcji 70:30 z przewagą dla ABMu. Dochodowo wyglądają podobnie z bardzo dużym dyskontem, jednak niedowartościowanie majątkowe przemawia już bardziej za ABMem. Fajnie też, że pojawił się kontrakt dla INK, choć ostatnie kontrakty podpisane przez ABM opiewają na wyższe kwoty i było ich także więcej. Wyższe zadłużenie ABM (68% kontra 51%) wiąże się z większą aktywnością ABMu, i poprawa wyników - ROE, a przede wszystkich ROA to kwestia wykorzystania dźwigni w najbliższych kwartałach, a dalej poprawienia zyskowności spółki co podciągnie rating do góry. Tak naprawdę wszystkie wymienione przez ciebie czynniki fundamentalnie silnie się ze sobą nawzajem wiążą. Warto też zerknąć na obciążenia odsetkowe obu firm i tutaj widać że INK pomimo mniejszego zadłużenia ma wyższe obciążenie (94% vs. 72%) co świadczy o tym że kredyty dla ABM są udzielone na względnie lepszych warunkach, pytanie pozostaje jak bardzo uda im się to wykorzystać.

ABM ma pakiet kontrolny Resbudu i Resbud jest jego spółką zależną ujętą w sprawozdaniu skonsolidowanym grupy. Pomimo, że udział ABMu w Resbudzie to ok. 52%, cały wynik spółki zależnej jest ujęty w sprawozdaniu grupy i jedyne rozróżnienie jakie widzimy to rozbicie ostatecznej kwoty zysku netto na udział jednostki dominującej oraz udziały niekontrolujące (mniejszościowe). Przykładowo: kategoria zysk operacyjny wzięta do wyliczenia wskaźników zawiera już całkowity udział wyniku Resbudu, także po pełnym połączeniu w wyliczeniach dostępnych na SW nic się nie zmieni.

Zgodnie z moimi informacjami parytet wymiany ustali niezależny biegły (zespół biegłych), pozostawienie takich uprawnień w firmie dawałoby zbyt szerokie możliwości manipulowania kursami.

Spółki ciekawe, ale łapiąc spadające noże trzeba uważać głównie na ręce - tu zbrojone jaja mogą nie wystarczyć. ;-)

dawno mnie tu nie bylo.

TEX
PONAR
(do dziś także TFO)

LCC uderzy w 2 zł (5%).
IDM powinien w tym tygodniu dojść do 3 zł (10%).

stawiam na alchemię-karkosikowe odbiły to i na nią czas

MMP i TIN

dziwne, copper drożeje a tin nie ?