HansTheSceptic

Pojawił się konferencyjny wykład Pawła Miechowskiego poświęcony marketingowi w segmencie gier premium:

Marketing w grach wideo premium – z czym to się je i co powinno stać na stole



Bardzo dobrze się to ogląda. Czuje się lata szlifowania warsztatu, pojawiają się ciekawe odniesienia do czasów TWOM czy nawet Anomaly: Warzone Earth.

Skłoniło mnie to do rozmyślań nad wagą skila marketingowego dla poprawnej wyceny spółki.
Od kilku lat główny temat tutejszej dyskusji to własne zespoły produkcyjne, daty premier czy raczej ich przesunięcia.
Jednocześnie liczba indyków wydawanych corocznie oscyluje w pobliży 10 tysięcy i zdecydowanie trudniej zaczyna być SPRZEDAĆ grę niż ją wyprodukować. Często czytam stwierdzenia, że marketing to obecnie trzeci, czwarty czy piąty filar game-devu.

Teoretycznie zatem: czy przyłożenie bitowej maszyny marketingowej do wielu zewnętrznych produkcji może szybciej przełożyć się na radykalny wzrost przychodów niż powolne i kapitałochłonne rozwijanie kolejnych zespołów inhouse?

Bo jeżeli tak, to być może marginalizujemy jeden z najważniejszych potencjałów firmy. Oczywiście publishing NIE wyklucza dalszego organicznego rozwoju własnych zespołów, jednak konsekwencja w budowaniu brandu wydawniczego 11bit jest zastanawiająca.

Ciekaw jestem waszej opinii. Podróż w akcjonariacie jedenastki nauczyła mnie aby zawsze spodziewać się po bitach niespodziewanego ;)

Przewodniczący RN wywalił w rynek 30% swojego pakietu. (466 akcji po 162pln)

Tuż po publikacji informacji o przesunięciu premiery...

link ESPI

Wcześniej już pozbył się 57%. (900 akcji po 171.14pln)

link ESPI

Zgodnie z zapisami dokumentu informacyjnego Przewodniczący Rady Nadzoreczej posiadał 1569 akcji.
Obecnie posiada 203 akcje CRJ.

Wiara w spółkę rzeczywiście niesamowita...

Po niezłych wynikach półrocznych, kilka ciekawych informacji padło podczas konferencji:

- Budżet P8 to około 20MLN (szerszy, bardziej konsolowy target, mniej ponuro)
- W przyszłym roku 3 zespoły produkcyjne pracujące równolegle
- Możliwość mocnego zwiększenia budżetów gier z wydawnictwa oraz wydawanie gry co kwartał
- nieformalna prognoza zysku netto w tym roku (komentarz o C/Z)
- wola partycypacji w programie wsparcia dla gier kulturowych

Podoba mi się też impet z jakim wrzucają całe portfolio wydawnicze na switcha.
Po lekturze raportu odniosłem wrażenie, że w końcu na poważnie myślą o dalszym zwiększaniu skali biznesu. Nie dziwi mnie też niechęć do dywidendy:
3 gry z budżetem 20+ MLN w jednoczesnej realizacji oraz 4 produkcji z wydawnictwa rocznie (czyli 6 w pipeline produkcyjnym przy założeniu 18 miesięcznego cyklu zaangażowania Wydawnictwa) plus perspektywa zwiększenia budżetów jednostkowych (3MLN?).
Zdecydowanie będą mieli w co inwestować środki z kasy. Ważne, że z jakością produktów nie mają problemu.

Przy założeniu premiery P8 w 2020 to game reveal na GDC w marcu '19 lub E3 w czerwcu '19.
Swego czasu wyciekł opis P8 z jakiegoś wniosku dotacyjnego. Pamięta ktoś, Dreamland?

Analitycy z Boś bardzo trafnie wyestymowali cyfry. Warto będzie zerknąć na ich założenia po aktualizacji reko.

Tymczasem Frostpunk bez przeceny na pierwszej stronie Steam... a kurs swoje i patrząc na jego zachowanie to nic tylko czekać na wniosek o upadłość. LOL

Respekt dla spółki ponownie.

45 mln - bardzo mocne przychody. Lepsze niż zakładałem patrząc na sprzedaż samego FP.

63mln - cash + należności Steam

Jeżeli skorygujemy wyniki o one-offy w formie rezerw mamy:

Zysk operacyjny 38 mln
Zysk netto 31.4 mln

Daleki jestem od rozczarowania. Myślę, że to bardzo mocne cyfry. I stoi za nimi 63 mln cashu w kasie ;)

Firma komentuje dostępność pirackich wersji:



www.rockpapershotgun.com/2018/...

130 minut w sprzedaży i MoonLighter na #2 Steam Global.
Niezły wynik. Peak graczy obecnie 4179.
To poziomy TWOM zaraz po premierze.

Serdeczne gratulacje dla ekipy działu wydawniczego!!!

To dla niej pierwszy duży sukces. Dla inwestorów uwiarygodnienie założeń biznesowych wydawnictwa.
Szczególnie to fajne w kontekście Children of Morta.
Myślę, że Digital Sun też jest zadowolony z pracy wydawcy, co zaowocuje kolejnym kontraktem.

Sądzę, że warto porównać obecnie dostępne dane dla ML oraz Frosta aby oszacować sprzedaż ML do końca obecnego kwartału.
(tak, tak, świadom jestem statystycznej niedoskonałości takich szacunków)

W niedzielę 27.06 FrostPunk był w sprzedaży 33 doby, taki sam czas pozostał do końca 2Q od chwili premiery ML.
Odczyt recenzji FP 27.06 ca 15:00 - 11380, co implikuje sprzedaż na poziomie 796'600 kopii.
Steam community FrostPunk w chwili premiery 24.05 ca 15:00 - 100'000 userów.
Peak graczy FrostPunk w weekend popremierowy - 29'361 userów.
Steam community Moonlighter w chwili premiery 29.06 ca 15:00 - 20'943 userów.
Peak graczy Moonlighter w weekend popremierowy poznamy za 5 dni:

Z prostej proporcji wynika, że do końca 2Q Moonlighter może sprzedać ok. 166'706 kopii na PC.
Zgodnie z tym peak graczy powinien osiągnąć już w weekend 6155.
Jego rzeczywisty odczyt pozwoli zweryfikować szacunki.
steamdb.info/app/606150/graphs...

Jeżeli przyjmiemy podział sprzedaży na platformy w 2Q: 35%PC,45%PS,20%XB
uzyskujemy szacunek sprzedaży na wszystkie platformy 476'303 kopii.

Przy wpływie 14zł z każdej kopii, przychody z Moonlightera w bieżącym kwartale sprawozdawczym powinny wynieść 6'668'251zł.

Interesujące ;)

Po 6 minutach sprzedaży Moonlighter #9 na Steamie.

W TOP25: HouseFlipper, Moonlighter oraz FrostPunk. Jeśli dołączy Agony, będziemy mieli niezłą wizytówkę kompetencji polskiego gamedevu...

W momencie premiery o 15:00 liczebność ML Steam Community Group wynosiłą 20943.
Sądzę, że warto ją zapisać do poźniejszych estymacji.

@aircanada15
Na czymś trzeba bazować, ML może pozytywnie zaskoczyć. Co do wróżenia z fusów to wolę określenie educated guess...

Nie znam platformy Nintendo, ale tam się buduje spory hype.
twitter.com/search?q=moonlight...

Czy takie założenia uznajecie za bardziej prawdopodobne?
PC 30%
XB 10%
PS 25%
Switch/Tencent 35%

Moonlighter ma już ponad 15'000 osób w grupie społecznościowej na Steam.
steamcommunity.com/search/grou...

Zastanawiam się jak estymować przychód tej gry z różnych platform.

PC 30%
XB 15%
PS 15%
Switch 32,5%
Tencent 7,5%

Gdzie przesadziłem? ;)

Merytoryczne uwagi mile widziane.

Ciekawy wywiad z Prezesem udzielony już po konferencji:




Wypowiedź o:
- sukcesie Frostpunka
- nowych grach z wydawnictwa, w tym o nowej premierze w 2019
- planach na wydawanie jednego własnego dużego tytułu rocznie
- priorytetem pozostaje jakość, więc zakładają rozbudowę zespołu przez kilka lat
- odejściu Bartka Brzostka i jego możliwym powrocie
- nowym CTO Rafale Podkowińskim, od dwóch lat autonomicznie odpowiadającym za rozwój technologii

Biorąc pod uwagę szacowany poziom sprzedaży Frostpunka, można już chyba zakładać sukces zbliżony skalą do Cities Skylines z 2015.

Cities Skylines Wiki Page
SteamCharts



Tymczasem, po 2 tygodniach sprzedaży Frostpunk ponownie #2. Respect!

Raport na pierwszy rzut oka wydaje się w miarę spójny z obrazem spółki w ostatnich kwartałach.

Przepływy całkiem ładne pomimo wpływu one-offa w związku z inwestycją w Zgierzu na wynik netto.
Spodziewany spadek rentowności sprzedaży faktycznie występuje, ale rentowność sprzedaży brutto utrzymuje się (po korekcie) na poziomie 14% względem 17.8% w 2Q2014.

Komentarz prezesa do wyników Spółki znaleźć można tutaj:
GPW Media

Reakcja rynkowa wydaje się być cokolwiek osobliwa?
I chodzi mi raczej o skalę, niż sam fakt wystąpienia korekty na tak rozgrzanym walorze.


@anty_teresa Możesz rzucić okiem na raport?

Zatem w lipcu iOS oraz Android! Doskonale.
Swoją drogą chyba rzeczywiście pierwszy raz coś chłopakom wyciekło do sieci.
www.youtube.com/watch?v=cvwcAU...

W obydwu upublicznionych filmikach bardzo mocno akcentują 'empathy gaming' ;)
Wydaje mi się to słuszne. To wciąż nisza nawet na PC, a na tabletach chyba nie będą mieli konkurencji.

Rozjazd wskaźników wynika z dyskontowania przez rynek zdarzeń przyszłych.

CDRed wypuszcza właśnie sztandarowy produkt, który w samych preorderach sprzedał się już w nakładzie 1 mln kopii.
11B odniósł niespodziewany sukces 6 miesięcy temu i rynek nie koniecznie jest przekonany co do powtarzalności sukcesu.

W ciągu jednego dnia doczekaliśmy się dwóch dobrych informacji:

1. Decyzja Walnego zatwierdzającego wysoką dywidendę (0,40zł na akcję),

2. Raport kwartalny 1Q15, który okazał się być zaskakująco dobry

Przychody + 47% r/r (30 510 K PLN vs 20 798 K PLN)
Zysk netto +315% r/r (2 751 K PLN vs 663 K PLN)

Spadły natomiast przepływy z działalności operacyjnej.


Macie jakieś przemyślenia? Podczas dzisiejszej sesji kurs poważnie wariował.


@anty_teresa Poproszę o omówienie ;)
Sytuacja Spółki zmieniła się diametralnie w ciągu ostatniego roku.

Nowe narzędzie wykorzystujące technikę skanowania opisywaną w ArsTecnice:

http://steamspy.com/app/282070



Więcej informacji:
www.gry-online.pl/S013.asp?ID=...

@WatchDog

Wszystko prawda, lecz dodatkowo trzeba mieć na uwadze kontekst.
Inny jest w przypadku zrobienia małej emisji dla OFE, przez sensowny zespół z udokumentowanymi osiągnięciami, dającej Spółce komfort pracy na dłuższy czas. Znamy wszyscy taki przypadek.

I zupełnie inny w przypadku Spółki z veno-akcjonariatem, zaprawionym w trudnej sztuce długoterminowego zerowania drobnych akcjonariuszy przez seryjne generowanie hurraoptymistycznych bzdurnych newsów o spotkaniach/splitach/planach/zmianach planów/inwestorach etc. Większość z nich urągających inteligencji.
Dodatkowo tutaj "osiągnięcia" Spółki są już również udokumentowane...

Dzięki serdeczne za link Marku!

Historia niesłychana, warto przeczytać ku przestrodze. Specyficzny rodzaj dreszczowca.


@Stolica

Masz Kolego nosa do emocjonujących Spółek, wszak po prowieniencji wnosząc, będą tu i emisje i splity i scalenia i nowe wehikuły inwestycyjne i super pomysły na mega biznesy w turbo egzotycznych jurysdykcjach i jeszcze PR zapewne też będzie super... Akcjonariat już nawet jest super.

Zastanawiam się czy kiedykolwiek jednak pojawią się pozytywne przepływy operacyjne?


Szczęścia w inwestycjach Wszystkim na tym wątku życzę, chyba będzie potrzebne.

Poszło pakietówkami 105000 z 2217199 akcji.

Podprogowo nadal - 4.73%

Czy zmiany składu RN nie stanowią przypadkiem wyłącznej kompetencji WZA?

W jakąkolwiek grę grają więksi udziałowcy, to zdaje się, że wchodzimy w nową odsłonę tej jatki

www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl...

Wyniki bardzo ładne! @Tomasz Nawrocki proszę o omówienie ;)

Najciekawsze informacje:

1. Cały rok 2014 Grupa zamknęła zyskiem operacyjnym i zyskiem netto odpowiednio na poziomie 30 282
tys. zł oraz 30.241 tys. zł;

2. Zrealizowane przychody 175.185 tys. zł;

3. Poprawa marży brutto na sprzedaży w Grupie Kapitałowej z 58,0 % w IV kwartale 2013 r. na 60,2 %
w IV kwartale 2014 r.;

4. Rozwój sklepu internetowego MONNARI (www.emonnari.pl), który pod względem sprzedaży plasuje się
wśród dziesięciu najlepszych salonów Spółki i jest wspierany aktywną obecnością marki na innych
znaczących platformach internetowych;

5. Aktywna promocja marki MONNARI, w tym m.in. reklama telewizyjna oraz cross-promocje, 16-te
urodziny marki MONNARI;

6. Otwarcie w IV kwartale 2014 r. 8 nowych salonów, co dało wzrost powierzchni na koniec 2014 r. do
poziomu 21,18 tys. m2 (18,2 tys. m2 na koniec IV kwartał 2013 r.). Na dzień 31 grudnia 2014 Grupa
MONNARI posiadała 129 salonów.

I na deser: Przepływy z działalności operacyjnej 26.898 tys. zł !

Model biznesowy działa chyba wyjątkowo płynnie. Ciekawe czy coś wyjdzie z ich planów akwizycji mniejszych podmiotów w najbliższym czasie? (33 mln w cashu na koncie spółki to silny argument)

Po niemal dwóch latach kończy się pewna epoka - negocjacje z KAN. Bezowocnie.

www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl...

Zdecydowali się na ujawnienie informacji na dzień przed publikacją wyników za 4Q2014 ;)

Epigon już od dłuższego czasu jest bardzo interesujący wskaźnikowo.

Niestety rynek negatywnie odbiera niedookreślone plany większościowego udziałowca względem spółki (polityka dywidendowa, ewentualne stosowanie cen transferowych w grupie etc.).

Sądzę, że z punktu widzenia indywidualnego inwestora to najgorzej z obrotami; trudno stąd umknąć bez poważnej reakcji na kursie

Kibicuję spółce nadal!

gamasutra.com/view/pressreleas...

Niezłe gremium się szykuje podczas nadchodzącego eventu w Berlinie ;)

Przypominam sobie, że Sylwia Jaśkiewicz kupowała już 11bit pod premierę Anomaly2 na PC. Wtedy też wyskoczyła z pozycji w następnej edycji programu.

Fame rośnie ;)

www.pocketgamer.biz/r/PG.Biz/A...

Pewnie pozegnalismy dzisiaj rozczarowanych wynikami.

Tymczasem:
www.topappcharts.com/675066184...

Nowy filmik

Pierwszy gameplay z bety :)

http://tvgry.pl/?ID=3197

Graficznie gra wygląda fajnie.

Niestety wygląda na to, że nawet nasz pesymizm był nazbyt optymistyczny





Na to ryzyko zwracał już ryzyko audytor w nocie do raportu 2012H1. Potem kolejny Aneks i chwilowe odbicie. Konwenanty popękały, widać było, że bank coś musi wykombinować. A teraz potrzebne nagle opinie prawne dot refinansowania nieruchomości. Czyli w tupie muszą coś odblokować do sprzedaży, bo wszystko bez hipotek już chyba poszło... Mają dostać 8 mln zł za Katowice, 4,5 mln zł za Zakroczyn.
Gdyby kwota kredytu była w zł, może byłaby szansa, że coś jeszcze szybko zorganizują. Ale 30mln? Przecież to obecna kapitalizacja tej spółki! Ehhh.

A z boku przygląda się temu wszystkiemu DZbank i zastanawia się ile warty jest ten ugór pod który dali 10ml eur

Wygląda jakby ta zamota ze sprzedażą akcji przez Hlamatę, była próbą wywiania przez familje zanim kryzys płynności się wydostanie na rynek... Chyba właśnie WBK pokrzyżował im ten sprytny plan...

Co o tym myślicie?

Wszystko OK.

Jednak jeśli ktoś może wrzucić 3,5% kapitalizacji w jednym zleceniu aby postraszyć ulicę, można zakładać, że chce zebrać minimum podobną liczbę akcji. Czekam na komunikat.

Jego brak mógłby sugerować brzydkie pogrywanie kursem. Prawdopodobnie przez więcej niż jednego inwestora. Dla pozostałych akcjonariuszy takie zabawy zwykle nie wróżą najlepiej...

Też to mnie zastanawia!

Wczoraj widziałem zlecenie sprzedaży na 1 mln sztuk akcji, wrzucone w arkusz po prawej na postrach. To 3,5% kapitału (i około 7 % freefloatu)!

Z drugiej strony spółka znajduje sie nadal w postępowaniu układowym, więc żadna krajowa instytucja finansowa nie może nabywać jej akcji. WTF?

Jakieś pomysły?

Zakładajm, że staną na głowie, aby domknąć układ w tym roku. Obawiam się nieco negatywnych konsekwencji takiej mobilizacji finansowej, np: obniżenia rentowności przez spadek dostępnego kapitału obrotowego.

Ale to element układanki, a ogólna sytuacja spółki bardzo mi się podoba.

Na razie to czysta loteria albo longterm.

Po zapowiedzi będzie spekulacja.

Gdy zobaczymy betę będzie educated guess :)

Bardzo ładne wyniki :) Pierwsze wrażenia następujące:

Wzrost obrotów Q12/Q11 42,8 / 35,2 mln zł

Wzrost obrotów Y12/Y11 131,7 / 111,2 mln zł

Zysk netto Y12/Y11 8,2 / -4,9 mln zł

Czyli rosną zarówno przychody, jak i rentowność biznesu po reanimacji. Najważniejsze chyba, że wyniki poparte są twardym cashflowem:

Roczny CF operacyjny 9,9 mln zł, CF netto 3,3 mln zł
Na koniec okresu sprawozdawczego miała 27 mln zł w środkach pieniężnych :) (choć to specyfika sezonowości branży po części)

Biznes najwyraźniej się kręci, spółka obecnie posiada 102 sklepów, w raporcie zapowiada otwarcie kolejnych 5 w pierwszym półroczu 2013. Ceny kolekcji są na bardzo konkurencyjnym poziomie, co najwyraźniej nie nadgryza jednak marży. Wrażenia z wizyty w ich sklepie internetowym mam bardzo pozytywne, marketing w tej firmie nie trwoni kasy, ale robi swoje. No ale to tylko moje wrażenie...

Sama spółka opisuje rok tak:



Oczywiście są mniej pozytywne strony raportu, przede wszystkim związane z realizacją (i planowanym zakończeniem) układu. Niemal całość zadłużenia długoterminowego przeskoczyła na krótki termin i razem na tej drugiej pozycji jest to już 38 mln zł :(
(Choć lewarowanie spółka ma umiarkowane D/E - 0,5)

Sprawy sądowe z ROYem są lekceważone w raporcie, ale nie znam historii tej sprawy.

Nie wiem również jak mocno spółka wydrenuje się z gotówki aby domknąć własnymi siłami układ. I potem jak taki drenaż wpłynie na rentowność i przepływy.


Generalnie mam bardzo pozytywny odbiór raportu. Spółka jest po mocnych przejściach i chyba z nich właśnie się podnosi. Tyle po szybkiej lekturze ;)

Dodatkowo należy pamiętać o pozytywnym wydźwięku ostatniej informacji o zbyciu nieruchomości. Połowa zysku z tej operacji (1,9 mln zł) jest już w raporcie, ale druga część wesprze wyniki pierwszego kwartału. Przede wszystkim jednak transakcja podbudowała dodatkowo standing cashowy firmy. Wygląda jakby Zarząd szykował się do decydującego ruchu?


Bardzo poproszę kogoś z gospodarzy o pełniejsze omówienie. Sporo kwestii nadal jest tu niejasnych.

Pozdrawiam

Wiesz może ile wypłynie z firmy w związku z ukłądem?
W raportach się do tego nie mogłem dokopać...

Do releasu w czwartek z informacji, o które pytasz nie wiadomo NIC.

Dystrybucja na Steamie więc: PC, Mac i Linux.

Anomaly Warzone Earth (PC) i trzy gierki na urządzenia mobilne.

Niezłe, ale na razie umiarkowanie dochodowe. Dostali kilka istotnych nagród za swoje produkcje.

Wszystko masz na stronie:
http://www.11bitstudios.com/pl

Ale tak uczciwie, to teraz jest to kupowanie kota w worze ;(

@flesz

Za dwa dni ma być zapowiedź nowej gry. Pod to ta rozgrywka.
Na razie wiadomo niezbyt wiele:


Dziwi mnie tylko, że wzrost kręci się bez aktywności po lewej stronie arkusza...

Ładnie się to rysuje.

Patrząc na obrót 3 dzień z rzędu to ten opór na 1,40 możemy przebić na wynikach jutro.

Oczywiście jeśli będą tak dobre jak rynek się spodziewa po tym dosyć niespodziewanym przyśpieszeniu publikacji raportu :) W przeciwnym razie aż zęby bolą... łamie się 1,11.

@Scarry

Punkt widzenia zależy od miejsca siedzenia, czy raczej miejsca wsiadania :) Doskonały chart :)

Z portfelem przeważonym 11B miałem ostatnio nieco emocji.


@Simons
Przecieków raczej brak, zniweczyłoby to sens obecnych działań marketingowych. Upilnowali się bitowcy z przeciekami taki czas, upilnują się do czwartku :)

No ale trzymam kciuki za sukces rynkowy nowego produktu!

68000zł obrotu na bitowcach?

Już traciłem wiarę ;)

Uwaga!

Niezależnie od opinii na temat fundamentów, czy perspektyw tej spółki, poziom kursu powoduje, że staje się ona pułapką dla inwestorów.

To groszowa spółka z nikłą płynnością - NIE DA SIĘ TYCH AKCJI SPRZEDAĆ!

Ku ostrzeżeniu: nie wchodź w walor, jeśli nie jesteś zdeterminowany aby stać się dłuuugoterminowym inwestorem.

Powodzenia w inwestycjach ;)

Bardzo ciekawy wątek się rozwinął!

Wskaźnik wychwycił sporo ciekawych spółek, jednak uległ kilku przedstawicielom klubu drukarzy ;)

Osobiście próbowałbym to oprzeć na EV/EBITDA, i oCF (cashflow operacyjny) do C (kapitalizacji), np:

Filtr wyceny (EV*C)/(EBITDA*oCF)

tutaj im niższa nieujemna wartość tym lepiej, oraz

Filtr dynamiki oparty na (oCFb*EBITDAQb)/(oCFa*EBITDAQa)

-gdzie porównujemy dane kwartalne Qb do danych kwartalnych roku poprzedzającego Qa.

W ten sposób wskaźniki będą wychwytywały spółki o ciekawej wycenie, jednocześnie będąc bezwzględnymi dla spółek bez obiegu kasy.

Dane skonsolidowane inaczej wszelkie fundusze i holdingi nam uciekna z zestawienia :)


@Farnick
Świetny pomysł. Jakoś zautomatyzowałeś te obliczenia? Skąd dane czerpałeś?

Pozdrowienia

Po odliczeniu cashu w kasie rynek wycenia AGO na ok 250mln...

Jeszcze KINOPOLSKA ich zacznie przeganiać kapitalizacją ;(

Strasznie przespali rewolucję sieciową, wielka szkoda.

Niespodziewanie do raportów zostały 2 dni robocze!

www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Rynek reaguje dzisiaj na przyśpieszenie publikacji bardzo mocno ;) a na forum cicho sza.

Czyżby stockwatchowy ludek zapomniał o tej niedawnej gwieździe?

Dzisiaj w telewizorze nowy Prezes opowiadał między innymi o planach uruchomienia handlu posesyjnego dostępnego dla indywidualnych.



Co o tym myślicie? Skorzystacie?

Wygląda na to, że rynek sobie przypomniał o nieco zapomnianym Berlingu.

Twarde dane wspierają fundamentalnie trend wzrostowy, który utrzymuje się od kilku miesięcy :)

Jak działa "niewidzialna ręka rynku" można było zaobserwować dzisiaj:
1.Spadek w okolice dolnych widełek na niemałych obrotach do 16:38
2.Panicznie wrzucony baton na 50k walorów po 6,95 (średnia ważona obrotem z tego dnia do tej chwili to ca 8,40)
3.Zamknięcie na zerze i przy dużych obrotach - Jak samoistną korektę przekuć w kontynuację trendu wzrostowego:)

Pozdrawiam chłopaków z Avivy! ;)

Bardzo ładny raport :) Na pierwszy rzut oka jest całkiem miło.

Rosną przychody, zyski na wszystkich poziomach. No i cashflow nie rozczarował.

To pewnie niezły prognostyk dla wyników pozostałych spółek z sektora.

Pył bitewny po wynikach opadł, a z nim tradycyjnie i obroty.

Wszyscy rozgryzają trailer, więc wrzucam komentarz z PCGamera, który podsumowuje całkiem dobrze sytuację pre-orderową (choć uczciwie przyznaję, że hateów jest w komentarzach sporo):



www.pcgamer.com/2013/02/14/11-...

Bez sprzątania w gronie tak zacnych Emitentów jak Veno, mały rynek będzie rył nosem jeszcze przez dłuższy czas...

Pozostaje tylko trzymać kciuki za refleks regulatora!

Vedia jako dostawca taniego sprzętu dla trendfollowersów :)

Nadal sądzę jednak, że tempo saturacji rynku przez wszystko-robiące-i-to-lepiej urządzenia jak smartphony po prostu eliminuje w krótkiej przyszłości takie modele biznesowe.

Strategia konkurowania ceną, często kończy się w dzisiejszych realiach dystrybucji w Polsce podpisaniem dużej umowy z dyskontami i zjazdem marży.

A patrząc na wizje funkcjonalności, które przed rynkiem urządzeń mobilnych kreślą stratedzy z DARPA, to posiadanie jednego super urządzenia będzie niemal niezbędne dla sporej części aktywności życiowych.

Nie będzie to czas dla pustelników :) Może to będzie czas akcjonariuszy HUAWEI (jako apple 3.0)?


EDIT:
Trochę się czepiam, ale brak mi skalowalności w tym pomyśle.
Tymczasem jak mawiał dziadzia Keynes w długim terminie wszyscy umrzemy, zatem przed nieuchronnym końcem tego rynku Vedia może jeszcze jakiś czas zarabiać ;)

Mam niemiłe wrażenie, że rynek na którym operuje spółka jest systematycznie wchłaniany przez smartfony i phablety (Apple, Samsung).

Czy zarząd ma jakieś plany eksploracji nowych nisz produktowych?

No chyba, że Zarząd zostanie zmieniony ;)

Zastanawiam się, czy nie tak należy interpretować te zapowiadane roszady na udziałach familii?

No chyba, że Prezio kupuje na kredyt, a familia desperacko ratuje szmal nawet przy obecnej wycenie...

5 lat temu się pokaleczyłem tymi akcjami więc teraz dmucham na zimne

Pełna zgoda.

Ale nawet zakładając, że z miasteczkiem ECO tuż pod ścieżką lądowania (przy gwałtownie rozwijającym się lotnisku sic!) będą kłopoty i dostrzegając dług zapakowany pod korek w spółkach zależnych (Property) wycena wydaje się dyskontować pełnoskalowe bankructwo...

Zastanawiam się czy nie ma tam jednak jakiejś realnej wartości w księgach?

Najśmieśniejsze jest, że de facto w tej firmie się nic nie zmieniło od czasów kiedy kurs kosztował 40zł :) Oczywiście poza gwałtownie odparowującym cashflowem - to jedyna stabilna cecha tej firmy.

Im bardziej wgryzam się w raport tym bardziej nie wiem jak to wycenić...

Wczoraj pojawiły się zaskakująco wysokie obroty na tupie. (ponad 250000pln)
Żadnych nowych komunikatów nie ma...

Ma ktoś jakieś przemyślenia?

C/WK fluoryzuje w tabeli...

@Bankrucik

Po dzisiejszych zaskakująco dobrych danych o produkcji przemysłowej w Polsce oraz odczycie indeksu ZEW u naszych zachodnich sąsiadów to Twoje oczekiwania mogą się spełnić :)

Obroty coraz lepsze też ostatnio - jeszcze tylko 10 dni do wyników...

Dwa tygodnie do wyników, więc poszperałem w necie aby wyrobić sobie opinię o perspektywach detalisty po przejściach.
Znalazłem ciekawe podsumowanie ostatniej aktywności spółki związanej z rozbudową sieci.
Mam nadzieję, że Wam się to przyda.



retailnet.pl/2013/02/15/monnar...

Dzisiaj nas bitowcy rozpieszczają. Kolejny filmik na YouTube.

Tym razem videolog 11bits. Fajny. Uwaga polish english!



Takie nagromadzenie informacji w trakcie sesji w dniu publikacji raportu?
Zaczynam się bać...

Ciekawą strategię przyjęli bitowcy.
Zupełnie inna cena niż produkcje z 2012, to może istotnie wpłynąć na potencjał przychodów generowanych przez spółkę.

Ale do prezentacji 28 lutego wszystko raczej zależy od figur w dzisiejszym raporcie ;)

Na stronie bitowców ruszyły preordery nowej gry:

Pre-order 11 bit studios' new (currently secret) game, 50% off! Get a Steam key when the game launches (date TBA), and get the multiplayer beta in March!
http://www.11bitstudios.com/pl


W marcu beta MP i dystrybucja na steamie :)

Ostatni tweet:
Expect some really exciting stuff from us soon!

Konsekwentni są w komunikacji :) Może się czegoś więcej dowiemy przy okazji raportu.


https://twitter.com/11bitstudios

@frogger
Branża faktycznie ma z czego spadać, baza wysoka i to zarówno w zyskach, jak i w oczekiwaniach inwestorów. A chyba wszystkie studia mają problem ze stabilizacją przychodów i zaraz po premierze jest radość, potem zawód i kolejny cykl suspensu fundowanego przez mgliste zapowiedzi prezesów.

Co do wyceny, to tanio nie jest.
Nawet dyskontując stabilną EBITDA na poziomie 800-1000 tys. zł. rocznie i doliczając gotówkę w kasie po ostatnim private placement, jest ładnych kilka milionów "nawisu" w kapitalizacji.
Czy tym nawisem jest wartość zespołu, wizja, doświadczenie, czy raczej rozbuchane nadzieje inwestorów? Tego nie potrafię właśnie wyczytać...

@amol
Nie za bardzo wiem czym mieliby wykręcić taki wzrost. Do tego ten wykres postowany przez Gerde trochę wcześniej (liczba pobrań Anomaly na GooglePlay) robi przygnębiające wrażenie.

Ale z drugiej strony potestowałem te gry na iPadzie (w sumie kosztują tyle ile jedna akcja) aby wyrobić sobie opinię i muszę powiedzieć, że jest w nich coś.
Jestem zupełnie poza targetem każdej z tych gierek, a mimo tego jakość wykonania robi wrażenie. Grafika, muzyka wszystko bardzo przyzwoite. Z miodnością nieco słabiej, ale podkreślam jestem poza targetem.

Takie mam wrażenie, że warsztat jest, a o sukcesie zadecydować może jedynie błyskotliwy scenariusz, albo zupełnie nowy koncept na rozgrywkę. No czyli inowacja, zamiast zwyczajowego Ctrl+C i Ctrl+V.

Pozdrawiam

Polecam ostatnią analizę perspektyw rynku gier komputerowych AntyTeresy.

www.stockwatch.pl/forum/wpisy-...

Część o 11bits szczera do bólu...

Tymczasem dzisiaj już sie zrobiło -6,71%

Coś przegapiłem? ;(