karkalis

dużo lepsze wyniki niż rok temu i kwartał temu:

"1) skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 136,5 mln zł, wobec 88,3 mln zł w II kw. 2018 r. (wzrost o 55% r/r) oraz 121,2 mln zł w I kw. 2019 r.,
2) skonsolidowany wynik EBITDA: ok. 6,8 mln zł, wobec 8,0 mln zł w II kw. 2018 r. (spadek o 14% r/r) oraz 1,8 mln zł w I kw. 2019 r. (wzrost 3,7-krotny),
3) skonsolidowany zysk netto: około 1,2 mln zł, wobec 0,3 mln zł zysku netto w II kw. 2018 r. (wzrost o 301% r/r) oraz wobec 2,9 mln zł straty netto w I kw. 2019 r. (wzrost o 4,1 mln zł k/k)."

@Robo68

mieli też 2.8mPLN aktualizacji kredytu w linii kosztów finansowych.
Do tego dystrybucja - co roku na początku roku robią renegocjację umów/nowe cenniki - zakładam, że przerzucą na klienta wyższe ceny dolara.

2018 to rok inwestycji, dopiero od Q4 działają na pełnych mocach, zobaczymy Q1:

1. poprawa marż na dystrybucji poprzez coroczną rewaloryzację.
2. brak one-off dla kosztów finansowych

To na poziomie Zysku netto widzę szansę na 80% programu motywacyjnego.

Dług netto lekko spadł Q/Q bo przestali inwestować w AT i w AO - wiec w Q1.2019 powinni już efektywnie zmieniejszyć poziom zadłużenia.
Wyniki na pierwszy rzut oka zle, ale nie tragiczne. Ja czekam na raport za Q1.2019

I jak pisałem, pomimo, że "sytuacja wygląda tragicznie" wujek plw nie pozwolił, aby spółka zależna miała kłopoty. Przyszedł z nad wyraz wielką miotłą, ale widać, że pracuje aby to stanęło na nogi:

www.stockwatch.pl/przeglad-pra...

oraz to:

www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Posprzątają, poukładają i za kilka miesiecy nikt nie będzie pamiętał o tym, że trzeba było postawić spółkę na nogi od podstaw.

może w ten sposób "gruby" chce zmienić parytet wymiany?
może fixy odstraszają od zakupów (ale to wątpliwe)?
może GNB ma bardziej toksyczne aktywa niż ida (portfel frankowy) i to powoduje takie lagowanie kursu vs parytet?
Albo po prostu ruszy porządnie w górę jak przejdzie na ciągłe, a teraz gra na wymęczenie.

Za ESPI:

"Zarząd Banku informuje, że podjął decyzję o dopuszczeniu wybranych funduszy private equity do procesu due diligence od dnia 4 lutego 2019 r. oraz rozpoczęciu z nimi rokowań dotyczących struktury transakcji.".

Jak to się uda, to powinno ruszyć wycenę IDA/GNB/GTN oraz ogólnie usunąc ryzyko systemowe dla sektora finansów w PL. Co Wy o tym myslicicie?

Za ESPI:

"Zarząd Banku informuje, że podjął decyzję o dopuszczeniu wybranych funduszy private equity do procesu due diligence od dnia 4 lutego 2019 r. oraz rozpoczęciu z nimi rokowań dotyczących struktury transakcji.".

Jak to się uda, to powinno ruszyć wycenę IDA/GNB/GTN oraz ogólnie usunąc ryzyko systemowe dla sektora finansów w PL. Co Wy o tym myslicicie?

Cześć Anty_teresa,

masz w pełni rację, że kapitałem, który się wycenia w gamedev są ludzie/know-how/doświadczenie.
W tym momencie kurs spadł z 5x na 8.xx - co odzwierciedla spadek wyceny możliwości generowania zwrotu z kapitału ludzkiego. Jednakże, jedyna szansa dla spółki to duży wujek - PLW.
1. Odejście 70% zespołu produkcyjnego.
2. Nieudane PD
3. wyjście ostatniego funduszu.

Nie wiem jaka "plaga" jeszcze może nawiedzić tą spółkę.
Szanse:
1. PLW zawalczy o swoją twarz,więc:
1a. przerzuci devów z innych zespołów do CFG aby pokazać, że może reagować.
1b. Pozwoli wydać CFG jakiś inny IP ze stajni PLW?
2. dzięki temu zachowa twarz.

Jeśli nie byłoby tutaj wujka plw, to kapitalizacja powinna polecieć na poziom JJB:)

PLW ma model biznesowy, że wprowadza zależne studia na gpw. Wg. mnie powinien/musi pokazać na przykładzie CFG, że jest odpowiedzialnym akcjonariuszem i monitoruje co się dzieje w stajni PLW, reaguje, pomaga i wyprowadza na prostą. Czyli nie wprowadza na gpw żadnych spółek wydmuszek.
Jak ogarną spółkę, to będą mogli dalej wprowadzać spółki na gpw - wiec to nie tylko chodzi o samo CFG, tylko o zaufanie do PLW.

Wg. mnie IPO ebuwie negatywnie: e-commerce +70% r/r wzrostu wg. raport z piątku.

Czy ktoś oglądał wyniki CCC za Q3.2018?

"Grupa CCC szacuje, że miała w III kwartale 2018 roku 40,6 mln zł EBITDA (bez MSSF 16) wobec konsensusu 47,7 mln zł - podała spółka w komunikacie. Zgodnie z szacunkami, strata netto j. d. wyniosła w tym okresie 37 mln zł, podczas gdy konsensus zakładał 2,2 mln zł straty.

Zgodnie ze standardem MSSF 16, szacunkowa EBITDA grupy CCC wyniosła 160,1 mln zł, a strata netto przypisana jednostce dominującej 41,7 mln zł."

Pogoda nie pomaga też obecnie, wg. mnie to i czwarty kwartał będą mieli słaby - a i Q3 nie zaskoczył pozytywnie...

Kania puściła raport.
Wzrost rentowności sprzedaży do 12% w q2. Rentowność ebitda prawie 10%.
Solidne przepływy, chociaż znowu mocno wzrosły zobowiązania, bo mocno wzrosło saldo aktywów obrotowych (należności).
Co sądzicie o raporcie? Ja osobiście takiego się spodziewałem, najważniejsze, zszaczeli generować pozytywny cashflow.

www.twitch.tv/videos/292994357...

pierwsze 25 minut - dużo informacji o WW3

dość późno zawiesili notowania, bo dopiero po 15.

www.gpw.pl/zawieszenia-i-wyklu...

Jak na każdej spółce gamedev, emocje grają. Tak samo było na 11bit, jest ma cdr, i wielu innych studiach. Gameplay w drodze, premiera na jesień i q3 2018- to są infa od spółki. Przegapiony r7ch do 38 pln, zobaczymy jak to teraz rynek rozegra.

@krewa i już jest artykuł z powrotem - wyjasnili, zrobili edycję i wrzucili z powrotem. To też nie jest złe podejście:

Po edycji wpis brzmi:
"Jak podaje serwis eurogamer.pl, premiera wczesnego dostępu do tej gry będzie miała miejsce jeszcze tej jesieni, natomiast na pełną wersję prawdopodobnie będziemy musieli poczekać do roku 2019."

artukuł został usuniety bo podawał twardą datę EA na listopad, a twitter ww3 oraz FB ww3 podaje, że to będzie Q3. są dwie opcje, ale pomyłka pisarza, ale opóźni się wydanie gry w EA - ale wczoraj wieczorem twitter ww3 potwierdził, że Q3 jest nadal obowiązujący.
Gra w EA ma być ca 15 miesięcy - tak podali podczas Q&A. Data premiery pełnej gry to 2019 i to jest znane od początku roku.

Przypomnę, to co zostało tutaj wrzucone w poście, który został skasowany - 4 sierpnia będzie pokaz gry w Krakowie: Link do źródła poniżej:

www.worldwar3.online/world-war...

oraz zapowiedź, że ludzie z ulicy będą mogli pograć na gamescon:
"Miło nam poinformować, że od 21 do 25 sierpnia będziemy obecni na tegorocznych targach Gamescom. Dlatego zapraszamy wszystkich fanów World War 3 do Kolonii! Przygotowaliśmy dla Ciebie mnóstwo atrakcji, ale, co najważniejsze, każdy będzie mógł nas spotkać i osobiście zagrać w World War 3! Nasze stoisko będzie zlokalizowane w Strefie Wejściowej i tam będziesz mógł walczyć z innymi graczami na ulicach Warszawy, Berlina i Moskwy. Dla naszych partnerów biznesowych, wpływowych ludzi branży i mediów przygotowaliśmy stoisko w Strefie Biznesowej, gdzie, z dala od zgiełku targów, przeprowadzimy serię spotkań, wywiadów i prezentacji z World War."
Źródło: www.thefarm51.com/ww3-nowe-scr...

Comsa zwiększyła o ca 300k papiera
OFE PZU o 4k papiera
NN skrócił się o 18 k papiera versus stan z 31 grudnia 2017.

AirCanada - "Na farmie mamy obecnie spekulacyjne wzrosty pod bardzo wątpliwy sukces." - opinia wg. mnie na bazie widzi mi się albo braku śledzenia wydarzeń ze spółki.
Racja, długo im się nie udało, więc rynek wyceniał w pewnym momencie na 40 mPLN kapitalizacji, teraz ca 120 mPLN - ale znając zależność ryzyko/zysk:
Obecnie inwestowanie jest bardziej ryzykowne bo historia spółki, bo brak trailera, bo wydmuszka itd - ale potencjalny zysk/strata większa.
Inwestowanie w spółkę po starcie marketingu ma niższy poziom ryzyka (bo wiemy na czym stoimy) - ale potencjalny zysk/strata niższa.
Dużo osób tutaj wypowiada się bez merytoryki na temat spółki: wydaje mi się, PUBG, i inne, a brakuje konkretów.
Szkoda, jak większość pozostałych wątków ma mało wpisów, ale za to coś wnoszących, to tutaj na tym temacie jakieś inne zasady panują.

P.S zacząłem tutaj pisać bo naprawdę zdziwiła mnie nad wyraz negatywna ocena spółki przez to forum - niektórzy za pisanie pozytywów dostali tutaj bany. Wracam do obserwacji i kończę się tutaj wypowiadać. Ja osobiście mam nadzieję, że ww3 będzie kolejnym sukcesem (prosze mnie za to nie banować!) - liczę na każdy sukces polskiego gamedev (bo nie tylko tutaj mam zainwestowany kapitał). Szkoda, że pozytywne ocenianie potencjału wydawniczego na innych spółkach odbierane jest pozytywnie/neutralnie, a na f51 jest karane.
P.S2 Narzekać, że generuje się hype w tani sposób? wg. mnie liczy się efektywność generowania zasięgów/hype, a nie czy tanio:) To tak pod rozwagę:) Wolę tanio zrobiony dobry hype, niż drogo kijowy - ale kto co woli:)

tak samo jak było w przypadku 11bit ostatnio, plw obecnie pod HF i Agony i inne, tak było na F51 pod GE, na BLO pod Observera - długo wymienianiać.
Ktokolwiek kto inwestuje w gamedev wie, że inwestuje pod hipotetyczny sukces, nic nowego i odkrywczego. Inwestowanie post factum raczej nie pozwala pić szampana.
Fundamentalna wartość wewnętrzna i kurs w wielu wypadkach mają niewiele wspólnego - bieżąca cena akcji to wypadkowa emocji, trendów, fundamentów, struktury bilansu, otoczenia mikro, makro itd. itp. (ktokolwiek kto inwestuje na rynkach kapitałowych,a nie na nich tylko gra, wie i rozumie to).

Reasumując, wpis nic nie wnoszący do wątku - jedynie wnosi coś dla tych co stawiają pierwsze kroki dla giełdzie - dzięki za objaśnienie podstaw dla tych osób.
Dziwi mnie taka wzmożona aktywność na forum SW w temacie f51 i odradzanie tej spółki - dlaczego?

@Percantes
wymieniłeś bardzo dużo grzechów spółki, lista jest długa i w pełni sie z Tobą zgadzam, że mają dużo tego.
Wiele takich spółek mamy na naszym bananie ( z growych tak samo ma BLO, CIG, FOR, Mgames czy jak to tam sie nazywa, z szerokiego bohaterzy ostatnich tygodni: EEX, EMT, UFC, Groclin, GBK, można długo wymieniać,Trakcja też pięknie...)
NWZA odbędzie się 21 maja i pewnie tam dużo się dowiemy w co gramy w grze pt. "What is real?" :)
Wg. Ciebie komedia - ale jak ktoś zaryzykował pod tą komedię w grudniu - pije dziś szampana albo może zacząć pić jak sprzeda w pon i zaksięguje zysk.
Jak na każdej growej spółce, przychodzi sprawdzam. w kwietniu przyszło sprawdzam na 11bit, w czerwcu przyjdzie czas na redsów. PLW będzie sprawdzam w maju/czerwcu. Tutaj wg. mnie rynek powie sprawdzam po NWZA i po emisji - czyli ca 1 tydzień i dużo się wyjaśni..
Każdy, kto inwestuje w tą spółke powinien znać każdy jej grzech (jeśli tego nie wie, to jest spekulant albo hazardzista). Chciałbym zakończyć moją "nagłą" aktywność na tym wątku pisząc bez naganiania, że w najbliższych tygodniach będzie sprawdzam - zobaczymy co z tego wyjdzie.

Na razie oficjalnie wiemy coś takiego (jako nadzieja i danie nowej szansy spółce):
www.youtube.com/watch?v=RoOAsp...
Na minus lista grzechów - "incydentalne" naruszenia, Veno, Zen Capital itd. Zobaczymy co z tego wyjdzie, ja nie mam w tym momencie aż takiej wiedzy.

Pozdrawiam i miłego usłyszenia kiedyś tam - nawiązując do skasowanego postu kogoś tam, że jestem powiązany z farmą - nie, nie jestem. Wypowiedziałem się tutaj bo uznałem ban jurrora za nielogiczny (ale zostawmy już ten temat). Posiadam szeroką wiedzę na liczne spółki, nie tylko farm ale wyznaję zasadę, że nie wypowiadam się, jak już zostało napisane albo nie wypowiadam się, kiedy się nie znam.

jak już moderator napisał "www.stockwatch.pl/forum/wpis-n...

to który punkt został złamany przez użytownika jurror? Jak widać, oprócz mnie jest jeszcze jedna osoba co publicznie napisała, że ma wrażenie, że banujecie za pozytywy - wiec proszę niech moderator/admin konkretnie odniesie się do punktu regulaminu.

@Percantes w temacie bloobera widzę napisałeś merytoryczny i wartościowy wpis - a tutaj uprawiasz politykę "widzi mi się".

I dodam, aby ktoś zaraz mi nie zarzucił że robię burze w szklance wody - tak, nie udzielam się na Waszym forum, tylko obserwuję, ale piszę na innym ( i to nie jest bankier aby uniknąć szyderę). Zawsze cenię sobie SW za brak spamu, kontrolę wpisów, poziom merytoryczny i brak naganiania (no może obecnie 11bit dużo pitu pitu zamiast konkretów, ale rozumiem, że emocje są jak spółka rośnie tak szybko).
Jesteście obiektywni, wiarygodni, Twój wpis @Percantes poleciłem do przeczytania i fajnie aby nadal te wysokie standardy zostały zachowane na każdym wątku, a nie wybiórczo.
I oczywiście zapraszam do merytorycznej dyskusji, a nie do pisania pitu pitu (które na innych wątkach kasujecie).

@Inwestor instytucjonalny "Może po prostu nie mają chętnych do wydania gry?" - jak nie znasz strategii to nie wypowiadaj się. Spółka jasno określiła dlaczego robi emisję - chce wydać sama. Mamy na naszym podwórku wiele przykładów spółek które sparzyły się na współpracy z wydawcami i wolą sami wydać - case 11bit z ostatnich dni.
"Nawet Erne uciekło z pokładu, co samo w sobie jest dość wymowne" - Usuwają zapis o obowiązku posiadania 3/5 RN z Erne - źle czy dobrze? każdy sam to może ocenić - wg. mnie czyszczenie zaszłości - każdy może sam to ocenić (pod warunkiem że przeczytał projekty uchwał, a nie pisze o czymś, czego nie wie).
"Druga sprawa, to jakoś nie wierzę w terminy podawane przez spółkę" - a ja wierzę, każdy ma prawo do swojej opinii. Ja sprawdziłem ile osób zatrudnili, dotarłem do osób zrekrutowanych do testów gier (rekrutowali w listopadzie 2017) - moja wiara bazuje na konkretach, a nie "na widzi mi się".
@Percantes
"rozpaczliwa emisja akcji na ostatnią chwilę" - 300 k emisja akcji uznajesz za rozpaczliwa ? w ramach publicznej emisji? To samo zrobił blo i cig przed swoimi premierami.
"to wydaje się oczywiste , że obecnie nie ma chętnych wydawców na pokrycie brakującej, w sumie śmiesznej kwoty paru milionów złotych" - spółka wiele razy zakomunikowała, że na podstawie "wspaniałej" współpracy z BN w temacie GE nie chce brać wydawcy i sama chce wydać grę. Twoja wypowiedź to populizm w czystej postaci.
"Zwłaszcza, że chwilę wcześniej solidarnie oddali Rosinskiemu 60tysiecy "wartych miliony"" - Spółka wytłumaczyła co to za traksakcja i z czego wynika - a Ty znów "widzi mi się" to piszesz.
"a nawet 15tysiecy Siejka rzucił w rynek jako altruista" - tu masz rację - wyrzucił jako altruista - ale ocena tego czy wyrzucał bo wykorzystał podbitkę czy tez aby objąć np. obligi bo po gbk rynek zrobił się jaki się zrobił - domysły.
I tak można punktować tutaj wiele wpisów - tylko pewnie zaraz dostanę za to bana jak użytkownik jurror?

Użytkownicy np. @baks w temacie 11bit też używa domysłów i nie dostaje bana.
Na EEX i EMT - inna branża - też wiele domysłów. Admini, naprawdę, zastanówcie się za co banujecie ludzi - a nie na bazie bo ktoś coś napisał nie po mojej myśli to ban. Słabe to jest.

@Percantes śledzę spółkę u mogę wypowiedzieć się i napisać co wiem i co uważam na temat emisji, tylko zastanawiam się czy warto to robić bo jak widzę za pozytywne wypowiadanie się o spolce banujecie ludzi - za co konkretnie użytkownik jurror dostał bana ?
Bo wg. Mnie dużo tutaj polprawd i domysłów wypisujesz, za które inni dostali bana a Tu jeszcze nie.

czepianie się aby czepiać. Jest podany termin jak byk:

"Zachęcamy do kontaktu z właściwym Domem Maklerskim do dnia 05.05.2018"

a spółka nie musi pisać na facebook, że ktoś musi posiadać akcje aby się zapisać na walne.

Cytując ogłoszenie o Walnym z EBI:

"W celu uczestnictwa w Zgromadzeniu akcjonariusze powinni zwrócić się, nie wcześniej niż
po opublikowaniu niniejszego ogłoszenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim
po record date (tj. 7 maja 2018 roku), do podmiotów prowadzących ich rachunki papierów
wartościowych, o wystawienie imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa
w Zgromadzeniu."

@krewa
tak z ciekawosci, co miał Twój post wnieść merytorycznego?

Z fanpage na facebook-u:

"Zapraszamy Inwestorów Indywidualnych do udziału w Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu gdzie zaprezentowana zostanie najnowsza wersja naszej gry #WorldWar3."

"Dla inwestorów indywidualnych zarejestrowanych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu przygotowana zostanie prezentacja materiałów marketingowych oraz najnowszej wersji gry World War 3. Zachęcamy do kontaktu z właściwym Domem Maklerskim do dnia 05.05.2018."

Żródło:
www.thefarm51.com/zapraszamy-a...