MWTRADE [MWT]

W ostatnim raporcie widać było, że zostało sporo gotówki w kasie. To może rodzić obawę, że tempo wzrostu jest nasycone. Osobiście bardzo bym się zdziwił, gdyby nadal wykazywano istotny wzrost sumy bilansowej, a tym samym portfela wierzytelności. Jak pokazywałem w omówieniu najważniejsza będzie rentowność portfela, a nie jego wzrost. Na to jest najbardziej czuły wynik netto.

Było już 19,49 przecież... co pokazuje, jak silnym oporem jest 19,50 :). Już drugi raz się od niego odbijamy. Niby pakiety z prawej małe, dopiero przy 19,55 się zaczynają większe, ale coś nie idzie ;).

Addison - możesz powiedzieć, skąd takie szacunki? Przy 60mln nowych umów znaczących i jakiejś części wygasających umów z poprzednich kwartałów, musiałoby być dużo nowych umów nieznaczących, na kwotę kilkudziesięciu milionów złotych. Dobrze rozumuję?

Tu się zgodzę. Każda hierarchia biurokratyczna tak działa. Za jakiś czas to będzie automat, jak po staremu.

Uważam(pewnie można to sprawdzić w komunikatach), że gro umów jakie podpisują za kasę z getina jest na długie okresy. Trudno byłoby pewnie docelowo rolować ok 100mln w kwartał plus pozyskiwać nowe wartości, więc terminy spłat muszą być dłuższe.



Koniec roku w szeroko pojętej budżetówce rządzi się swoimi prawami. Wystarczy, że kilku klientom wpłynęły środki pod koniec roku(lub coś zostało) i zapłacili przed terminem. Zresztą 3% w cashu jak piszesz to nie jest jakaś spora wartość. Procentowo akurat tyle aby utrzymać płynność w razie jakby jakiemuś klientowi trafiła się obsuwa z regulowaniem płatności. W końcu MWT też ma finansowanie zewnętrzne które musi obsługiwać- najlepiej terminowo. Ufam, że spółka wie co robi, kiedyś na podobne pytanie odpowiedziała, że tej gotówki po paru dniach już nie było- poszła w ruch.

Dynamika? zamykamy III kw pod nowym panowaniem, myślę, że jeszcze jest miejsce dla dobrej dynamiki zwiększania portfela. Magellan ma 500mln aktywów i powinien według mnie być drugi do końca roku :-) Jemu przybędzie w 2011 to mwt musi przybyć jeszcze więcej aby zostać liderem. Zgadzam się, że nadchodzi powoli czas do przyglądania się rentowności portfela bo jak wiadomo tutaj zyski można łatwo ustawiać w grupie(łatwo się domyśleć jak się zerknie na grupę i % w głosach). Wyniki tego kwartału są pierwszym papierkiem lakmusowym- tak ja to widzę.

Konkurencja zrobiła survey:

Ciąg dlaszy u źródła: Interia.pl

Owszem, bo koncepcja komercjalizacji jest taka, że szpital będzie miał możliwość świadczenia odpłatnych zabiegów, której to możliwości teraz podobno nie ma. Nie wiem, dlaczego trzeba tworzyć nowe ustawy o komercjalizacji, zamiast zmienić stare ustawy, ale to inna historia. Czyli: ma mieć więcej kasy, więc mniej finansowego stresu. Ale pożyjemy, zobaczymy.

BM BGŻ zaleca kupno MW Trade

26.04. Warszawa (PAP) - BM BGŻ, w raporcie z 14 kwietnia, wydał rekomendację "kupuj" dla
MW Trade, ustalając cenę docelową akcji spółki na poziomie 24,67 zł.

Raport wydano przy cenie rynkowej 18,6 zł. We wtorek o 11.18 kurs wyniósł 19,19 zł. (PAP)

poziom 20 zł pokonany - jest spory popyt więc istnieje duża szansa że kurs na zamknięciu sesji osiągnie historyczne maksimum

Magellan jest obecnie nieco niedowartościowany jeśli chodzi o wskaźniki. Porównanie wypada nieco lepiej na korzyść Magellana. Trochę jeśli weźmie się ROA i ROE pod uwagę, a nie jak to czyni większość, czyli CZ i CWK. Do tego dochodzi potencjał związany z GTN.
Czym kierował się BGŻ łatwo sprawdzić:
www.bgz.pl/downloads/biuro_mak...
Zakładają dalszy wzrost przychodów. Szybki także na 2012, czyli zwiększanie kontraktacji w tym roku o około 50%. Sporo.

A i co to znaczy w AF, że wskaźniki są przegrzane?