MIDAS [MDS]

Może nie do końca sprecyzowałem swoją myśl tylko wyraziłem pewien skrót myślowy. To że dywidenda została uchwalona w kwietniu przez ZWZ w wysokości 74,52zł, czyli łacznie 1527,66mln.zł i że zaliczkowo wypłacono już 502660000zł to wiem. Ale chodzi mi o to jak ewentualnie taka lub podobna kasa przełoży się na działalność grupy spółek ze stajni Zygmunta. Będzie to potężny zastrzyk gotówki, wiemy o zadłużeniu,ale zadłużenie to nie wszystko. Znamy najbliższy (ale chyba nie jedyny) cel => LTE => zyski z tego. Zapewne są opracowane i zaplanowane szczegółowe ruchy w grupie, których nie będzie dane nam poznać w zakresie większym niż to przewidują przepisy . Aby móc skutecznie włączyć się w tę grę (czyli zarabiać na ruchach kursu), należałoby przeanalizować i pospekulować co? jak? kiedy? i dlaczego? Tak więc mój skrót myślowy odczytaj jako spekulacyjne rozgryzienie scenariuszy pod które będzie grał rynek w przyszłości także w kontekście Polkomtela.
PS.Już miałem wysłać ten post, a tu komunikat w TV (tej krytykowanej przez niektórych stacji telewizyjnej) o obniżeniu ratingu Polkomtela. Skutkowało to natychmiastwym ruchem Midasa na południe o 2gr.(ze względów prawno-autorskich nie podam szczegółów, ale było to o g. 15.37) Widać z tego, że moja ciekawość o korelacjach w grupie jest zasadna.

TVN CNBC nie oglądam bo szkoda na to czasu. Zwróciłem tylko uwagę, że prowadzący często są nieprzygotowani a zaproszeni goście nie do końca znają realia ocenianych spółek. Tylko tyle. Syria = Afryka to jest nowa geografia wg. TVN.

Jeśli 1 mld rocznie będą wynosiły odsetki to Solorz będzie chciał szybko spłacić kredyty. Jest to osoba na tyle szanująca pieniądz, że nie da się długo skubać bankom. Jeśli chodzi o dochody Polkomtela, to jestem pewien, że w najbliższych miesiącach poukłada go tak żeby wycisnąć z niego maksimum. Podniesie ogólną ocenę, zwiększy dochód i wprowadzi na giełdę. Zostawiając sobie pakiet większościowy spłaci długi, a nam pozostaje trzymać kciuki. Może coś skapnie.
Co do kosztów inwestycji w sieć to zastanawiam się nad takim rozwiązaniem ( Aero2 przejmuje od Polkomtela infrastrukturę i nią administruje. W następstwie w Polkomtelu znika cały dział techniczny dając oszczędności. Plus, Cyfrowy Polsat, Mobyland i Centernet bazują na jednej bazie nadajników rozliczają się z Aero2). Tłumaczyłoby to ostatni transfer 1 mld do Aero. Tak czy inaczej logicznym krokiem byłoby wprowadzenie tej spółki do portfela NFI Midas i odebranie z nawiązką zainwestowanych pieniędzy. Nie jestem jednak pewien jak po ostatniej emisji akcjonariat przyjmie wiadomość o nowej zrzutce. No chyba, że minie rok czasu, a Midas da solidnie zarobić.
Polecam poniższy link. Może trochę odgrzewany ale daje pogląd na ewentualne posunięcia Solorza z perspektywy wcześniejszej działalności.

wiadomosci.dziennik.pl/opinie/...

Na razie czekamy, na decycje UKE i UKOIK :-). Ja sie natomiast zastanawiam, czy w jakis sposob Solorz mogl uruchomic procedure montowania nowych urzadzen w nadajnikach Plusa, bo to ze przejmie on Plusa jest rzecza normalna. Jak pisal kiedys Taurus UKOIK moze jednynie postawic warunki do spelnienia i nakazac odsprzedanie, ktorejs z czestotliwosci :-).

broker_ns sadzisz, jak widzisz wyniki za drugi kwartal w grupie Midasa, dolacza te zaplate Polsatu dla Mobyladnu za GB ? Jesli tak to calkiem prawdopodobne, ze Midas pierwszy raz od kilku lat wykaze zyski, a to dodatkowo, moze zachecic do nabywania papieru przez inwestorow :). Jesli czestotliwosci zostana przy spolkach Midasa, to najblizszy rok bedzie bardzo ciekawy :).

Na fali korekty i wyprzedaży na szerokim rynku oddajemy sporą część ostatnich wzrostów. Jednak to co jest pocieszające to właśnie to, że spółki Midsa działają na rynku który nawet przy globalnym spowolnieniu gospodarczym nie zwalnia lecz pędzi jak szalony (patrz mój wcześniejszy wpis) więc jak ktoś siedzi na Midasie na longa to całe obecnie zamieszanie nie powinno go jednak martwić.

Mnie natomiast nie martwi bieżący kurs (bo za m-c może być w całkiem innym miejscu) lecz raczej co innego zastanawia. Wydaje się, że znamy już wszystkie klocki/spółki Solorza potrzebne do jego układanki tj. imperium telekomunikacyjno-medialnego. Lecz niestety nie wiemy jak je Solorz będzie chciał połączyć. Wiemy, że na początku jak Solorz rozpoczynał projekt stworzenia nowej sieci mobilnego internetu LTE nie myślał w ogóle o przejęciu Polkomtela. Wówczas jego plan wydawał się porosty Aereo2 ma infrastrukturę a Centernet i Mobyland częstotliwości i sprzedają GB hurtowo najpierw CP a potem innym operatorom komórkowym.

Zakup Polkomtela z jednej strony przyspiesza cały projekt bo wykorzysta się jego infrastrukturę (była już o tym tutaj szerzej mowa) i to jest gigantyczny plus dla nas! lecz z drugiej strony trochę zagmatwuje całą sytuację gdyż daje znacznie więcej możliwości ułożenia tych klocków.

1.Jeśli do tej pory Aereo2 (pamiętajmy że jest to właściciel Midasa!!) inwestowało w rozbudowę infrastruktury sieci LTE (obecnie ok 550 stacji bazowych) to teraz montując nadajniki na szatach Polkomtela kto będzie ich właścicielem: Polkomtel czy Aereo2? Czy ewentualnie Aereo2 będzie płaciło Polkomtelowi za wykorzystanie ich masztów?? Czy może jednak Polkomtel weźmie na siebie całość kosztów dalszej rozbudowy sieci (choć nie sądzę, bo chyba nie po to Solorz sprzedawał CP)??

2. Czy Aereo2 będzie pobierało od spółek Midasa pieniądze za wykorzystanie swojej infrastruktury??? I jak ewentualnie to rozliczenie miałoby wyglądać???

3. Czy spółki Midasa jako internetowy mobilny dostawca hurtowy danych GB będzie je dostarczać tylko spółkom Solorza tj. CP i Polkomtelowi czy również będzie sprzedawać innym operatorom. Jak wiemy Orange i T-mobile podpisały już współpracę o budowie wspólnej sieci więc jak tylko będą miały częstotliwości to już nie potrzebowały usług Midasa. Może Solorzowi też bardziej się opłacać sprzedaż hurtowych ilości GB tylko swoim spółkom bo wówczas, do czasu uwolnienia nowych częstotliwości przez wojsko, będą one miały wyłączność na rynku na najszybszy mobilny internet LTE!

Dużo niewidomych jak te klocki będą poukładane. Jedno natomiast jest pewne że spółki MIdasa w tej układance mają obecnie najcenniejsze aktywa bo częstotliwości dla LTE, których im konkurencja zazdrości .

Miliardy z mobilnego internetu

Jak widać mobilny internet jest coraz bardziej popularny i coraz bardziej dochodowy dla operatorów.

SW wycięła nam na forum nasze dywagacje co do bieżącej sytuacji kryzysu finansowego -a może to i nawet lepiej bo po co się emocjonować, więc skupmy się nad meritum sprawy.


A czemuż miałby cierpieć na bezsenność. Nawet się zapewne cieszy że ten kryzys nie przyszedł wcześniej np o 1 m-c bo to mogłoby pokrzyżować plany np. ze sprzedażą CP lub Rafako.

Z punktu widzenia AT wciąż ważny jest poziom 1,33-1,35. Wcześniej stanowił on ważne wsparcie teraz zaś stał się istotnym oporem. Jeśli go nie uda się przebić to jest jeszcze możliwy test poziomu 1 a dopiero potem większe odreagowanie. Oczywiście krótkoterminowo kurs będzie podążał za nastrojami na szerokim rynku a one mogą się kształtować jak widać w każdą stronę.

Wysłałem ostatnio kilka pytań do spółki i czekam na odpowiedź (przynajmniej potwierdzili, że ją otrzymam)- jak odpiszą to się oczywiście podzielę na wątku.

Mnie również ciekawi jedna rzecz - mianowicie to obowiązkowe wezwanie na ogłoszenie którego mają jeszcze bodaj ok 2 m-c. Ciekawe czy będą czekać do końca wymagalnego terminu czy może jednak przyspieszą. Przypominam że średnia z ostatnich 6 m-c wychodzi zdecydowanie powyżej bieżących poziomów kursów. Na tej spółce na razie nadal nie będziemy się nudzić . A jak przyjdą kiedyś czasy stabilizacji operacyjnej i wreszcie generowania jakiś pokaźniejszych zysków - taka operacyjna "nuda" - to wówczas będzie znak na powolne wychodzenie z inwestycji. Ale to wszystko jeszcze musimy "trochę" poczekać....

@broker_ns

Pisali gdzieś w prasie o tym obowiązkowym wezwaniu na midasa?

Decyzja którą wkleił @mat_987 wydaje się być korzystna dla Mobylandu gdyż jest tu wyraźna dysproporcja między siecią jaką dysponuje Polkomtel a Mobyland - a z tej decyzji wynika że mają się wspólnie dzielić sieciami Ale trzeba jeszcze o tym poczytać dokładniej o co chodzi.



Ja w prasie nigdzie nie czytałem żeby coś ogłaszali już precyzyjnie termin wezwania.

Taurus od kilku dni to tutaj na spółce jedynie kapitał spekulacyjny gania :-) Na razie przebity poziom 1,34 ale do końca sesji jeszcze trochę nam zostało. Jak już wcześniej pisałem wiele będzie zależeć od nastrojów na rynku i oczywiście USA. Przyszły tydzień będzie kluczowy dla rynku bo da odp czy to była przesadzona korekta czy jeszcze będziemy widzieć w tym roku niższe poziomy.

Nie chodzi mi o termin wezwania a o fakt, czy wezwanie będzie ogłoszone. Pisali o tym w prasie?