SERINUS [SEN]

Na stronie
www.parkiet.com/artykul/9,1083...
jest takie zdanie:

tymczasem pan Korczak mówi:

Powiedzcie mi proszę, na które zdanie i w jaki sposób rynek zareaguje żywiej?
Jak do pierwszego zdania dołożymy jeszcze stratę netto ponad 6 mln USD, to nie trudno przewidzieć, w którą stronę pójdziemy we wtorek...
Nie trudno więc zgodzić się z co niektórymi, że raport jednak nieco rozczarowuje. Osobiście spodziewałem się większej dynamiki w działaniach.

"Przychody ze sprzedaży ropy naftowej i gazu ziemnego pomniejszone o koszty należności koncesyjnych spółki wzrosły do 22,4 mln zł z 3,1 mln zł przed rokiem." www.parkiet.com/artykul/7,1083...

@Funkytown


Rentowność spółki wydobywczej jest napewno większe.Nie odliczjąc inwestycji w poszukiwanie ropy i gazu po opodatkowaniu myślę że w okoliczch 40% o ile nie więcej.Gaz cały czas leci rurkami i koszt to konserwacja i naprawy ew.uszkodzeń.Im wydobycie większe to koszty są mniejsze.Pieniądze na inwestycje na Ukrainie są z EBOR i może 20 mln USD z przychodów.Na Ukraine 50 mln to bardzo dużo i nie sądzę żeby taka kwota została wykorzystana.Reszta tzn 80 mln USD jest do opadatkowania,o ile KOV chciałby je zainwestować poza Ukrainę.Można jeszcze z tego odjąć koszty zarządu KUBGAZ niech będzie 3 mln USD/Q zostaje 68 mln USD i z tego 40% to wychodzi 27 mln USD plus 25 od KI.
Jeżeli uważasz że 52 mln nie starczą na inwestycje w Brunei i w Syrii to chyba nie mamy co dyskutować.
Zanim zacznie negować to co napisałem to najpierw wejdź sobie na portal ukraiński i odszukaj informacji o KUBGAZ.Dowiesz się jakie są koszty i stopa zwrotu z wydobycia ropy i kondensatu na Ukrainie bez nowych inwestycji.KUBGAZ wyciągał z ziemi gaz nie inwestując w odwierty.Przy znikomym wydobyciu miał zyski.


I jeszcze jedna uwaga.Skoro masz w raporcie wyliczenie że 25 mln USD wystarczą na prace w Syrii i Brunei to dlaczego twierdzisz że.

Podaj swój kosztorys i porównamy.Masz szansę ośmieszyć zarząd KOV i zostać szefem szefów.
Tylko tak dokładnie i się podpisz pod nim bo jeżeli zaczniesz kłamać,to są instytucję które to ocenią.

Funkytown ma tu racje. Przychód z Ukrainy nie można brać pod uwagę przy wydawaniu kasy, gdyż liczy się zysk netto z działalności KUB-GAS. Jeśli dobrze patrze, na stronie 18 sprawozdania finansowego jest tabelka gdzie widnieje zysk netto z Ukrainy po 6 miesiącach $1,128,000.Juz kiedyś pytałem na forum jak wygląda sprawa z dywidenda dla KOV. Czy te środki można sobie wypłacać z KUB GAS? Przyjmując ze następne miesiące będą lepsze to jest optymistycznie 2,5 - 3mln dolarów w kasie KUB GAS na koniec roku zysku netto. (?)

"Audytorzy z KPMG podkreślili jednak, żeKOV będzie wymagał kapitału na sfinansowanie programu poszukiwawczego. Istnieje więc niepewność co do zdolności firmy do kontynuowania działalności" Naturalną odpowiedzią jest ten komunikat ;"Kierownictwo spółki Kulczyk Oil Ventures, Inc. (KOV) niniejszym informuje, że: (i) w dniu 11 sierpnia 2011 r. KOV podpisał niezabezpieczony zamienny skrypt dłużny o maksymalnej wartości 21.150.000 USD (Skrypt Dłużny 1) podlegający prawu Prowincji Alberta oraz prawu federalnemu Kanady, na rzecz głównego akcjonariusza KOV, Kulczyk Investments S.A. (KI); oraz (ii) w dniu 11 sierpnia 2011 r. KOV podpisał niezabezpieczony zamienny skrypt dłużny o maksymalnej wartości 2.350.000 USD " www.gpwinfostrefa.pl/palio/htm...

Dużo nerwów tu się pojawiło, obrażania i wzywania do cenzury. Zachowajmy spokój, po takich batach jakie dostaliśmy przez ostatnie dwa tygodnie na giełdzie powinniśmy trochę wyhamować i nie denerwować się nadmiernie. Zacznijmy od tego, że naprawdę cena KOV nie zależy od Funkytown.
Osobiście nie obawiam się, że zabraknie kasy na dalsze finansowanie bo pan Kulczyk włożył w to trochę kasy i z pewnością włoży jeszcze trochę jeśli będzie taka potrzeba, by nie stracił wszystkiego tylko z powodu braku pieniędzy na bieżącą działalność. I w tym temacie bym się gadką Funkytown-a nie przejmował. Inna sprawa, że wielkie nadzieje na najbliższe miesiące związane z Nigerią i emisją na AIM zdecydowanie zbladły i to z pewnością zobaczymy na wtorkowym kursie. Nie ma co się wkurzać, takie są fakty i tyle.

[*** usunięto informacje o stanie posiadania akcji przez użytkownika i jego zamiarach inwestycyjnych ***]

Co do raportu to w zasadzie sicc podsumował pozytywy.
Najważniejsze - dopóki nie będzie Nigerii i wejścia na AIM, jest finansowanie dłużne od KI. Chyba tutaj nikt nie kwestionuje pozytywnego wydźwięku. Te 20 mln USd wystarczy do zabezpieczenia poszukiwań wg planu na 12 miesięcy, głównie Brunei, Syria częściowo jest finansowana jeszcze ze starego budżetu. Ryzyko braku środków na działalność poszukiwawczą oddalone.

Decyzja o wejściu na AIM czeka na Nigerię i lepszą koniunkturę, to dobrze chyba że czegoś nie rozumiem?!

Ukraina finansuje się sama, dynamika przyrostu wydobycia doskonała, nawet jeśli w tym momencie wydobycie jest niewielkie, to już jest kwestia nie lat tylko 6-12 miesięcy kiedy tam zacznie być generowana znacząca kasa. Gdyby nie energiczny plan wierceń i zwiększania wydobycia, prawdopodobnie Ukraina już w 2012 byłaby w stanie pokryć koszty poszukiwań w Brunei/Syrii, zakładając podobne tempo wierceń jak dotychczas. Jednak przez następne 3 lata będzie ostre wiercenie na Ukrainie więc stąd nie będzie żadnych transferów netto przez następne 2-3 lata, to chyba jasne? zagadką też jest nowa koncesja, cholernie jestem ciekaw co pokaże pierwszy odwiert...Tu też pójdzie kasa z zysków na dotychczasowych koncesjach przez najbliższe lata.

No i tyle, jak na obecną nerwową sytuację i tak jest nieźle.

Nigeria i Syria przed nami, pozostaje czekać...

Ponownie chciałbym uspokoić troskliwego chroniącego nas przed stratą Funky towna aby spał snem spokojnym. Już dawno zezwolił na 1-2% w portfelu, więc chyba nikomu krzywda się nie dzieje nawet jeśli papier zleciał 25%. Btw: o co chodzi z tym ponadprzeciętnym zjazdem KOV i gorszym odbiciem? Wg mnie kov zachowuje się całkiem przyzwoicie?! Może jakieś przykłady?

k.

Bagik napisał -" No właśnie, nie rozumiesz. Ludzie się tu podpalali, bo mimo, że prawie każdy deklaruje siebie jako długoterminowca to chciałby, żeby już jakieś wymierne korzyści były. Może dlatego, żeby uwierzyć, że dobrze wybrał?" Pisz za siebie ,za innych się nie wypowiadaj.Co do Nigerii ,od początku był wiadomy max. termin realizacji umowy .Przedstawiciel KOV ma co tydzień potwierdzać ,że wszelkie pozwolenia są w toku realizacji
??? Jak na razie nikt oficjalnie tego nie dementował ; kfahoo napisał(a):
@Redface
kilka pytan do pana prezesa, w miare mozliwosci prosze o odpowiedz:
1) Czy wiadomo już coś więcej które instytucje będą oferującymi dla KOV na AIM? Czy nadal są prowadzone negocjacje, czy już tylko wypada czekać na oficjalny komunikat?
2) Czy w ostatnich miesiącach były prowadzone rozmowy z rodzimymi inwestorami instytucjonalnymi, czy Zarząd będzie się starał zainteresować takowych akcjami KOV, czy już raczej koncentruje swoje wysiłki na inwestorach zagranicznych? Na kiedy jest zaplanowany kolejny roadshow?
3) KOV zamówił wycenę RPS-u dla zasobów koncesji OML 42 w momencie, gdy jeszcze nie wiadomo, czy owa koncesja nam przypadnie (zgody urzędowe). Do tego jest on warunkiem koniecznym dla sporządzenia prospektu emisyjnego na AIM. Czy my, akcjonariusze mamy przez to rozumieć, że Zarząd Kulczyk Oil Ventures trochę balansuje na ostrzu noża, spotykając się już z potencjalnymi "oferującymi", wyceniając jeszcze nie swoje zasoby? Czy raczej powinniśmy przez to rozumieć, że owe zgody urzędowe są już tylko formalnością?



Witam,
Odpowiedzi po kolei:
ad 1. Konsorcjum już pracuje, są banki inwestycyjne, są doradcy prawni i PR. Na tym etapie nie ma potrzeby publikowania ich nazw, uważam to za bezcelowe. Pierwszym oficjalnym komunikatem, kiedy wszyscy doradcy zostaną wymienieni jest 'intention to float'. Jak wiecie, jest ono związane ze zgodami na finalizację akwizycji w Nigerii. wtedy maszyna ruszy. Póki co intensywnie pracujemy nad harmonogramem, dokumentem ofertowym, kwestiami compliance, Pr itd. Pozwólcie nam popracować nad tym, zanim wyjdziemy szeroko z info do rynku. Dodam, że Ophir przygotowywał się do debiutu na LSE od ponad roku. tutaj wszystko musi być dopracowane, zanim inwestorzy londynscy o nas usłyszą.
ad 2. Rozmowy z polskimi instytucjami prowadzone są na bieżąco, rozmawiam ze wszystkimi zainteresowanymi i potencjalnie zainteresowanymi przy okazji każdego znaczącego info. Obecnie roadshow nie jest przewidywany, bo ze względu na niezakonczoną transakcję w Nigerii, gdzie nie padła publicznie cena, jesteśmy w okresie zamkniętym - nie powinniśmy aktywnie spotykać się teraz z inwestorami.
ad. 3. Nie do konca rozumiem Twój tok myślenia. Czyli wolałbyś teraz czekać na zgody, a dopiero potem, czekać kolejne kilka miesięce na raport RPS i prace z bankami inwestycyjnymi? Wtedy od zgody oficjalnej w Niegrii do przygotowania oferty na AIM musiałbyś dodać co najmniej 6 miesięcy... Więc prowadzimy prace równolegle. Czy gdybyśmy nie liczyli na to, że dostaniemy zgodę, wchodzilibyśmy w taką transakcję? Czy ktokolwiek przy zdrowych zmysłach by to zrobił?

Przekazuję informacje wskaźnikowe dotyczące KOV.
1. Kluczowe kwoty ze sprawozdań, np. Wartość księgowa i inne
Spółka raportuje w USD i jakoś je przelicza na złote, raz tak, raz inaczej.
2. C/Z - spółka cały czas ma stratę i wartość jest ujemna. W serwisie niestety pojawiły się na chwilę błędne dane w tej pozycji (problem z ustaleniem zysku za poprzednie kwartały i jedna kwota wpisana ze złym znakiem) - za chwilę będzie to poprawione.
3. Liczba akcji. W sprawozdaniu jest 402 mln szt. i takoż zostało wpisane - jest to oficjalnie zarejestrowana liczba. Komunikat o konwersji skryptu poszedł w piątek po 17 i liczba akcji nie została jeszcze zaktualizowana przez Notorię. Za chwilę poprawię to ręcznie. Wg naszej metodyki, pojawi się to jako korekta wskaźników pod tabelką analizy wskaźnikowej, aż do chwili gdy spółka ujawni nowe akcje w swoim bilansie.

nasza giełda i inwestorzy działają prawidłowo i dlatego tego nie docenili, bo sama Ukraina to za mało

po za Ukrainą Mieszko nie ma tak na prawdę żadnych sukcesów od ponad roku, więc co ma giełda doceniać ?


już dawno tutaj pisałem, że tutaj są potrzebne konkrety a nie wyliczenie forumowiczów, duże fundusze mają sztab ludzi, którzy już dawno policzyli i wyszło im chyba że nie ma co doceniać bo jakoś tego zapowiadanego grubasa nie widać

[*** usunięto informację o własnych transakcjach ***]

ciekawi mnie fakt jak będzie się kształtować cena gazu na Ukrainie jak gaz łupkowy ruszy całą parą, PGNIG w tym roku zrobi próbne wydobycie gazu łupkowego