pixelg
BORYSZEW - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

BORYSZEW [BRS]

AKTUALNY KURS: 3,47 zł (-0,86%) 22-06-2021 17:00
menager
0
Dołączył: 2010-06-19
Wpisów: 384
Wysłane: 20 sierpnia 2012 15:55:32 przy kursie: 5,00 zł
wystarczył artykuł i Borek rośnie +4% w czasie gdy inne spółki spadają dziwna ta nasza giełda

www.pb.pl/2654432,10636,wystar...

pod koniec miesiąca wyniki ciekawe co nam pokażą ? obroty na spółce trochę wyższe
Edytowany: 20 sierpnia 2012 15:58

diR
1
Dołączył: 2009-07-21
Wpisów: 983
Wysłane: 20 sierpnia 2012 16:42:09 przy kursie: 5,00 zł
tylko zwróć uwagę, jak duże "paczki" są sypane na "lewo"... Shhh
Nie nauczysz się pływać - nie wchodząc do wody

menager
0
Dołączył: 2010-06-19
Wpisów: 384
Wysłane: 20 sierpnia 2012 17:02:35 przy kursie: 5,00 zł
tylko kto odbiera te paczki?, jakoś dziwnie wysokie obroty na spółce ostatnio

>> Ponad 160% zysku od początku 2017 r. – sprawdź ofertę portfela wzorcowego Cztery Fazy Rynku w StockWatch.pl


diR
1
Dołączył: 2009-07-21
Wpisów: 983
Wysłane: 20 sierpnia 2012 17:06:37 przy kursie: 5,00 zł
no tak, dobre pytanie.. pewnie nie tylko ulica to łyka wave
Nie nauczysz się pływać - nie wchodząc do wody

sasky
sasky PREMIUM
33
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 662
Wysłane: 21 sierpnia 2012 08:32:49 przy kursie: 5,00 zł
Boryszew osuwa się pod własnym ciężarem – analiza techniczna w porannym Wykresie dnia.


kliknij, aby powiększyć


Szczegółowe omówienie sytuacji w serwisie Wiadomości SW:
wiadomosci.stockwatch.pl/borys...

menager
0
Dołączył: 2010-06-19
Wpisów: 384
Wysłane: 31 sierpnia 2012 11:15:56 przy kursie: 5,20 zł
krótkotrwałe obniżenie zysku wiąże się z przejęciami i całą restrukturyzacją.

Zysk i tak jest wyższy od oczekiwań analityków, przy wyłączeniu zdarzeń jednorazowych zysk r/r jest w 2012 wyższy o 15 mln.


Zysk operacyjny w I półroczu tego roku wyniósł 119 mln, jeśli się nie mylę, tak więc proporcjonalnie na koniec 2012 powinien wynosić około 240 mln a Boryszew prognozuje około 318 mln

dziwne jakieś ruchy na kursie tej spółki ostatnio są robione

tOfi
0
Dołączył: 2009-10-09
Wpisów: 387
Wysłane: 31 sierpnia 2012 11:36:09 przy kursie: 5,20 zł
Przypuszczam, iż różnica pomiędzy twoimi proporcjonalnymi kalkulacjami, a kalkulacjami zarządu Boryszewa biorą się z tego, że projekty będą zamykane w formie PPAPu w drugim półroczu. Kto jest w branży ten wie, że za tym idą duże pieniądze.

Wiktor_PL
0
Dołączył: 2011-06-20
Wpisów: 26
Wysłane: 31 sierpnia 2012 15:56:19 przy kursie: 5,20 zł
Boryszew chce uruchomić fabrykę w Rosji w I kw. '13, CAPEX na ten projekt to 20 mln EUR w 2012-13
www.bankier.pl/wiadomosc/Borys...

Borek nie staje w miejscu jak to kiedyś ruszy to i kurs będzie odpowiedni.

menager
0
Dołączył: 2010-06-19
Wpisów: 384
Wysłane: 31 sierpnia 2012 17:06:46 przy kursie: 5,20 zł
Boryszew dostał zgodę na budowę dwóch wieżowców w Warszawie

Analitycy oceniają potencjalny wpływ przeszacowania wartości działki w związku z uzyskaniem pozwolenia na budowę na 100 mln zł.

tOfi
0
Dołączył: 2009-10-09
Wpisów: 387
Wysłane: 31 sierpnia 2012 17:27:50 przy kursie: 5,20 zł
tOfi napisał(a):
(...) Z tego co czytałem to Karkosik ma w planach sprowadzenie przejętych firm na tereny w Toruniu, a wtedy koszty produkcji znacznie spadną(...)


Przepraszam, że zacytuję sam siebie, ale zostałem niesłusznie zanegowany przez 'menager'

"Podtrzymujemy plany przeniesienia części niemieckiej produkcji motoryzacyjnej do Elany. Pierwszym elementem tej układanki będzie uruchomienie tam produkcji regranulatu. W kolejnym etapie będziemy tam przenosić produkcję z niemieckich zakładów, prawdopodobnie w pierwszej kolejności będą to zakłady Ymos" - powiedział (prezes Boryszew S.A. - dop.).

źródło:
gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl/new...(o


katepel
0
Dołączył: 2009-03-31
Wpisów: 107
Wysłane: 3 września 2012 17:09:28 przy kursie: 5,10 zł
A kiedy będzie omówienie raportu kwartalnego?

kajko
0
Dołączył: 2010-02-03
Wpisów: 69
Wysłane: 4 września 2012 11:28:54 przy kursie: 5,10 zł
Patrząc na zachowanie kursu Boryszewa oraz towarzyszące temu obroty zastanawiam się czy spółka podczas rewizji indeksu WIG20 w dniu 26 września opuści grono największych spółek? Patrząc na zachowanie spółki i obroty na walorze wydaje się, że opuszczenie indeksu jest możliwe.Think

Kasia Stefanska
0
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 246
Wysłane: 4 września 2012 13:46:56 przy kursie: 5,10 zł
katepel napisał(a):
A kiedy będzie omówienie raportu kwartalnego?


A już niedługo.

Kasia Stefanska
0
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 246
Wysłane: 4 września 2012 17:52:10 przy kursie: 5,10 zł
Analiza wyników spółki BORYSZEW za 2 kwartał 2012 roku

Niestety moje spojrzenie na Boryszewa potwierdza nienajlepsze wnioski z poprzedniego kwartału. Spółka rośnie i puchnie ale jakoś nie przekłada się to na wartość dla akcjonariuszy. I niestety mówienie, że wyniki przejęć, połączeń i restrukturyzacji będą widoczne już niedługo nie sprawdza się niestety.

www.stockwatch.pl/gpw/boryszew... – w monitorze spółki wskaźniki mówią o niedowartościowaniu, którego kurs Boryszewa wykorzystać nie chce.

Wydaje mi się, że najważniejsze dla oceny możliwości dalszych wzrostów tej spółki jest analiza jej segmentów. Grupa jest rozbudowana i nie można zapominać, że nie tylko motoryzacją stoi.

Od razu przejdę do aktualnych wyników, które prezentuję na poniższym wykresie:



kliknij, aby powiększyć



Widać, że wzrost przychodów powoli hamuje. Nie jest już tak skokowy jak w poprzednich kwartałach. Faktem jest, że mamy efekt dużej bazy, bo wiele przejęć zostało już zamkniętych i spółki są konsolidowane. Teraz muszą one po prostu rosnąć organicznie.

Problem jest taki, że praktycznie nie rośnie tutaj zysk. Linie przychodów i zysku rozjeżdżają się coraz bardziej i nie jest to dobry wynik. Po raz kolejny porównam Borka do Asseco: ACP przynajmniej rosną zyski wraz z kolejnymi przejęciami i z biegiem czasu. W Borku rentowność regularnie spada:



kliknij, aby powiększyć



Zdaję sobie sprawę z tego, że etap przejęć nie został tak do końca zamknięty. Niektóre spółki pewnie dalej są przeliczane (Ymos), ustawiane pod konsolidację no i przede wszystkim restrukturyzowane. I wiele osób skomentuje, że na wyniki restrukturyzacji należy poczekać. Ale niestety historia całej tej grupy kapitałowej pokazuje, że do restrukturyzacji się te spółki nie garną. Zarówno Hutmen jak Impexmetal od dawna mają z tym problem. Segment Automotive musi poradzić sobie z trudną sytuacją na rynku ale przecież to właśnie teraz powinny się wszelkie bolesne zmiany dziać.

W każdym razie rachunek segmentowy prezentuje się tak:



kliknij, aby powiększyć



Dane segmentowe za 2 kwartał 2012 zostały uzyskane przez odjęcie danych z raportu za 1q2012 od danych półrocznych. Uznajemy więc, że nie wprowadzono żadnych zmian w danych za 1q2012.
Część analityki w zakresie przychodów jest lepiej widoczna na wykresie, więc przedstawiam poniżej:



kliknij, aby powiększyć



Najważniejszy wniosek jest jeden: wzrost przychodów na przestrzeni jednego kwartału zanotował tylko segment motoryzacyjny. Reszta spada. Cała grupa Impexmetalu zanotowała spadki tłumaczone trudniejszą niż poprzednio sytuacją makroekonomiczną (ceny metali, kursy walutowe). Automotive jeszcze przejmuje, więc rośnie. Choć mam nadzieję, że nie tylko dlatego.



kliknij, aby powiększyć



Jako pojedynczy segment, działalność motoryzacyjna stała się największą siłą napędową Boryszewa. Grupa Kapitałowa Impexmetal odgrywa jednak cały czas ważną rolę. Jej średnia rentowność jest niższa niż Automotive, więc tym bardziej nie należy o niej zapominać. Sama motoryzacja – nawet jeśli świetnie by się rozwijała – nie stanowi o wyniku i ratingach Boryszewa. Impex może w tym zakresie i bez przeprowadzenia restrukturyzacji stanowić obciążenie dla całej grupy. Proszę o tym pamiętać, że nie sama motoryzacja tworzy tutaj wynik.



Nie spodziewam się, aby tak wielka spółka mogła mieć problemy z pozyskaniem kapitału na finansowanie bieżącej działalności, jednak muszę podkreślić rosnące krótkoterminowe zadłużenie odsetkowe oraz zaangażowanie w kapitał obrotowy. To pogarsza wskaźniki rotacji i powoduje, że rosną koszty finansowe (odsetki) od zapotrzebowania na kapitał.

Także ze w względu na wielkość i rozmiar spółki nie widzę dla niej innych zagrożeń poza wcześniej opisanymi. Ponawiam stwierdzenie, że całość potrzebuje głębokiego oczyszczenia ale dotychczasowy track record nie pozwala mi na nie liczyć.

Pod tym linkiem znajduje się pełne półroczne sprawozdanie Boryszewa: www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Jeśli macie jeszcze jakieś pytania, to zapraszam uprzejmie.

>> Więcej analiz najnowszych
raportów finansowych jest tutaj

Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

konris
0
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 249
Wysłane: 4 września 2012 18:37:10 przy kursie: 5,10 zł
WD, można to uaktualnić i ew. skomentować w odniesieniu do raportu?
www.stockwatch.pl/przeglad-pra...


sasky
sasky PREMIUM
33
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 662
Wysłane: 4 września 2012 22:02:41 przy kursie: 5,10 zł
Z aktualizacją problemu nie ma - sęk w tym, że w temacie skupu ostatnio prawie nic się nie dzieje.
Według naszej ostatniej aktualizacji:
wiadomosci.stockwatch.pl/borys...
spółka skupiła 89 915 692 akcji (3,984 proc.)

Natomiast według ostatniego komunikatu dotyczącego nabywania akcji własnych:
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...
Boryszew zwiększył stan posiadania o 1 mln akcji (13 lipca 2012 r.) po cenie jednostkowej 0,55 zł.

Obecny stan buy backu to: 90 915 692 akcji (4,029 proc.)

Można więc się pokusić o stwierdzenie, że Boryszew zastopował program.
Edytowany: 4 września 2012 22:25

menager
0
Dołączył: 2010-06-19
Wpisów: 384
Wysłane: 5 września 2012 20:05:13 przy kursie: 5,00 zł
KNF powinie się przyjrzeć temu automatowi na tej spółce

bartekj
bartekj PREMIUM
0
Dołączył: 2012-07-30
Wpisów: 61
Wysłane: 6 września 2012 10:44:50 przy kursie: 5,00 zł
Cytat:
KNF powinie się przyjrzeć temu automatowi na tej spółce

No właśnie intrygowało mnie czy to tylko moja aplikacja wyświetla dobrze notowań, czy to jakiś automat... Po co ktoś mógłby składać takie zlecenia, po ułamku sekundy je zdejmować i składać ponownie (i tak po obydwu stronach K/S)? Na pewno ktoś się cieszy że ludzie się nad tym zastanawiają ale chyba nie ma to realnego wpływu na kurs i zawieranie transakcji?

diR
1
Dołączył: 2009-07-21
Wpisów: 983
Wysłane: 6 września 2012 10:50:17 przy kursie: 5,00 zł
na kurs ma wpływ podaż i popyt a one, jak widać, co sekundę się zmieniają...
Nie nauczysz się pływać - nie wchodząc do wody

karad
1
Dołączył: 2009-08-19
Wpisów: 138
Wysłane: 6 września 2012 12:09:45 przy kursie: 5,00 zł
bartekj napisał(a):
Cytat:
KNF powinie się przyjrzeć temu automatowi na tej spółce

No właśnie intrygowało mnie czy to tylko moja aplikacja wyświetla dobrze notowań, czy to jakiś automat... Po co ktoś mógłby składać takie zlecenia, po ułamku sekundy je zdejmować i składać ponownie (i tak po obydwu stronach K/S)?


Pozornie bezsensowne. Chyba, że dopuścimy możliwość istnienia czynnych automatów, które swoją taktykę ustalają także na podstawie częstotliwości składania zleceń i ich łącznej liczby.
Zajdel się kłania. :)

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,886 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +168,25% +33 649,63 zł 53 649,63 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło