Portfel pasywnego inwestora - Wojetek's stocks

Hej
Jak widzisz dalej ENA ?

@Wojetek

Też mi się wydaje że to właśnie koniec korekty - zobaczymy
Dzięki.

Ostatni szerszy wpis przed świętami. Po świętach za to będzie (nie taka znowu) niespodzianka dla czytelników kroniki :)

Najpierw kącik życzeń:

QRS zapowiadał się ciekawie ale wybił opór szpulką a następną świecą (mocno spadkową) całkowicie zanegował sygnał. Czasami tak bywa - z pomyłki warto się szybko ewakuować (mi się udało po 6,35 z małą stratą).

SLV week

kliknij, aby powiększyć

Spółki przechodzące z NC na GPW to pozytywne zjawisko (nawet było badanie z którego wynikało, że statystycznie dają nieźle zarobić, jak kojarzę Parkiet 2 lata temu o tym pisał). Dzisiejszą sesję wykorzystali do realizacji zysków zapewne ci, którzy wchodzili na sygnale ok 11,3 lub wcześniej. Zasięg oznaczonej formacji podwójnego dna został już dawno zrealizowany. Kurs dotarł do oporu na 16,15; naruszył go jednak nie przebił trwale. Szpulka o dużych cieniach świadczy o niezdecydowaniu co przy wykupieniu na RSI jak i przeciętnym sentymencie szerokiego rynku może skończyć się większą korektą. Wsparć szukałbym ok 12,5. Trwałe wyjście ponad 16,15 będzie sygnałem kontynuacji trendu wzrostowego. Póki co jednak papier tylko do obserwacji.

ALF week

kliknij, aby powiększyć

Flesz poszedłeś po bandzie ;p Info o liście intencyjnym z Travaco Group faktycznie podbiło obroty ale technicznie wykres wygląda ciągle fatalnie. Silny trend spadkowy, do tego kurs groszowy a najbliższe wsparcia oprócz oczywistego ok 0,5 zł są na hist. min. spółki. Sytuację mogłoby poprawić trwałe wyjście ponad 1 zł (najlepiej z obrotami).

Propos - patrząc po kursie i kapitalizacji - to jakaś drukarnia akcji ;p ?


WIG-Energia

kliknij, aby powiększyć

Negatywna dywergencja na RSI często zapowiada kłopoty i na spółkach energetycznych takie się materializują. Wybicie wsparć na poziomach 4500-4400 pkt na indeksie jak i ostatnia świeca to czytelny sygnał odwrócenia się trendu wzrostowego. Fundamentalnie pewnie przyczyną są rządowe pomysły ratowania kopalń przy pomocy energetyki. Wsparć dla indeksu można szukać ok 4100-3900 gdzie zejście powinno sprowokować korektę wzrostową.

Na tym tle nieźle wygląda Enea (choć z widoczną korelacją)

kliknij, aby powiększyć


ENA week

kliknij, aby powiększyć

Po sygnale kupna ok 16 zł kurs planowo dotarł do pierwszego poważnego oporu jakim było 18,10zł. Niestety skala korekty od szczytu powiększa się obecnie praktycznie negując poprzednie wzrosty. Możliwe że wsparcia ok 15,7 zatrzymają spadki i obecnie to okazja inwestycyjna. Z drugiej strony ryzykiem jest sam indeks, w którym spółka jest jak i rosnące na ostatnich spadkach obroty. Warto spółkę dokładnie obserwować i szukać formacji odwrócenia krótkoterminowych spadków.

Na koniec krótki przegląd zagranicznych indeksów:

SP500

kliknij, aby powiększyć

Trend wzrostowy dalej trwa. Ostatni tydzień to standardowe już wyjście z korekty w amerykańskim stylu (czyli odrobienie całych spadków w 1 tydzień - przerabiane na tym indeksie wielokrotnie - np w kwietniu). Mocne wsparcie ciągle na 1800 pkt - zejście poniżej jego zapowiada bessę. Amerykanie dalej mają na indeksie negatywną dywergencję RSI z kursem - rekordowo długą tak na marginesie.

DAX week

kliknij, aby powiększyć

Ciągle boczniak. Zobaczymy czy Niemcy dołączą do Amerykanów i wrócą do trendu wzrostowego (wyjście ponad 10 000 - TRWAŁE!) czy będą się dalej męczyć wzorem naszego W20 (na przykładzie, którego wiadomo że tak można długo...)

WIG week

kliknij, aby powiększyć

Czy to nie podróba DAXa ? Rok boczniaka - pytanie ile jeszcze...

Na koniec najmocniejszy nasz indeks czyli średniaki:

mWIG40 week

kliknij, aby powiększyć

Ważą się losy ostatniego wybicia. Jeśli indeks podąży w stronę 3200 pkt mamy pewność że był to false break i powrót do boczniaka o czym będzie świadczyła kolejna penetracja średniej. Jeśli poziomy 3450 zatrzymają przecenę na indeksie możliwy jest powrót do wzrostów i atak na 3700.


Wszystkim czytelnikom kroniki życzę zdrowych i spokojnych Świąt oraz udanych inwestycji w 2015 roku

Absolutnie nie wiem o co Ci chodzi

Myślę, że podczas analizy Selvity należy zauważyć, że ostatnia sesja była specyficzna. Po raz pierwszy były notowane PDA. Sytuacja była taka, że niemal cały czas PDA były tańsze od akcji, co co sprytniejsi akcjonariusze mogli wykorzystać do zarobienia na swoistym arbitrażu (sprzedaży akcji i natychmiastowym odkupieniu PDA). Stąd - moim zdaniem obraz ostatniej świecy (cienie!). Dodatkowo PDA sprzedało dużo spekulantów kupujących SLV podczas IPO wg. strategii - kupić i sprzedać na pierwszej sesji. Biorąc pod uwagę te obserwacje obraz wykresu jest bardziej byczy. Co nie zmienia faktu, że decydujące dla dalszego kursu będzie pokonanie oporu na 16,15.

Wojtku, ciekawi mnie Twoje zdanie na temat PCC ROKITA. ewentualnie ERG.


z góry dzięki.

11 bit week

kliknij, aby powiększyć

Po dwóch doji kiedy to "rynek traci oddech" jak to mówią Japończycy na 11 bit rysuje się zasłużona korekta. Strefa wsparcia 55-43zł z połowy i podstawy ostatniego marubozu powinna zadziałać choć po tak dynamicznych wzrostach nawet większa skala spadków nie byłaby niczym dziwnym. Średnia ciągle jest daleko od kursu więc korekta może trochę potrwać - może aż do wyników w lutym ? Pozytywnie wygląda wolumen co oznaczyłem - w korekcie jest on niewielki więc nie ma wielu realizujących zyski.

PCR day

kliknij, aby powiększyć

Mało płynna spółka, ale interesująca (również fundamentalnie). Po przebiciu hist. max jak i wyjściu z konsolidacji ok 35 górą mamy sygnał kupna. Obroty mogłyby być znacznie lepsze na wybiciu ale i tak lekki ich wzrost jest widoczny w ostatnim czasie. Z racji technicznego wykupienia możliwa jest krótka korekta, jako wsparcie powinno zadziałać 36 zł. Ryzykiem może być indeks WIG-Chemia, który przebywa w konsolidacji (opuszczenie jej dołem sugerowałoby zmianę trendu na spadkowy).

ERG - spada od 2007 i niech spada dalej ;p Po przebiciu 17zł możliwy większy impuls wzrostowy ale skala podaży, która przed kursem jest ogromna.


SSK week

kliknij, aby powiększyć

Bardzo niepłynny walor co już widać po kształcie świec tygodniowych, jedynie w ostatnim czasie wzrosły obroty po sygnale kupna ok 0,75zł (wcześniej wybita linia bessy ok 0,52zł ale na słabym wolumenie). Kurs wybił hist. szczyt jednak na tych poziomach lepiej pozostać ostrożnym gdyż obroty ok 2,38 w 2011 były bardzo duże - kto wtedy kupił w końcu ma okazję wyjść na 0.

SSK day

kliknij, aby powiększyć

Z krótkoterminowego punktu widzenia wsparciem jest 1,73 po tym jak kurs przebił opór na 2,4 można się pod tym wsparciem bronić. Zagrożeniem może być negatywna dywergencja RSI, która towarzyszy wzrostom na wykresie dziennym od listopada 2014.

@Nataniel


kliknij, aby powiększyć

Bardzo nietypowy wykres. Kurs po wejściu w konsolidację z impetem wyłamał średnią w kwietniu i wtedy jak pamiętam pisałem o sygnale sprzedaży. We wrześniu kurs odrobił straty wychodząc nawet na nowe maks. Obecnie znów testowane są te poziomy i prawdopodobieństwo sukcesu jest spore. Zagrożeniem mógłby być podobny do wcześniejszych podażowy cień w okolicach 220-230 zł. W przypadku pojawienia się wzrostowej świecy z podwyższonym wolumenem będzie to czytelny sygnał kupna.

@Bushido

Odnośnie ENA ostatnia świeczka póki co ma zadatki na formowanie dna, ale to dopiero przypuszczenia. Twardsze wsparcie jest ok 14 zł. Generalnie jednak realizuje się scenariusz negatywnego wpływu na walor przez jego indeks. Sam sobie spółkę odpuściłem jeszcze gdy przebijała SMA 30t. Gaz jest z reguły skorelowany z ropą więc jego spadki nie są niczym dziwnym. Szerszą analizę surowców mam w niedalekich planach :)

Podsumowanie Wojetek's TOP 10 Picks.

Okres prowadzenia portfela 15.08.2014 - 01.01.2015

Stan aktywów na 01.01.2015

kliknij, aby powiększyć

Portfel osiągnął stopę zwrotu +3%. Od założonego celu +10% w kwartał daleko, ale zysk na trudnym rynku jest zawsze cenny. Znaczny udział gotówki na koniec notowania portfela wynika z wybitych SLi. W założeniu po wybiciu SL zostawała już w portfelu gotówka, gdyby jednak inwestować te środki w nowe spółki stopa zwrotu mogła by być inna. W prezentowanym przypadku wyszedłem z asekuracyjnego założenia "lepiej stracić okazję niż pieniądze" - co polecam inwestującym swoje środki (a zarządzającym niekoniecznie ;)).

Zysk w czasie (tygodnie)


kliknij, aby powiększyć

Świetne wyniki inwestycyjne w pierwszych tygodniach prowadzenia portfela trochę uśpiły moją czujność, później zadziałały SLe i część zysków została utracona. Stawiając SL i dając miejsce spółce na korektę trzeba zdawać sobie sprawę z ryzyka bezpowrotnego utracenia zysku jeśli korekta się przedłuży/zmieni trend.

benchmarki vs TOP10


kliknij, aby powiększyć

W czasie prowadzenia portfela WIG spadł o 1,47% więc udało się o ponad 4% pobić rynek. Jedynym indeksem, który był lepszy od portfela był WIG50 (6,19%). O słabości rynku w minionym okresie mówi wynik Antyhossy, granie tylko na spadki dało aż 21%.


Podsumowując portfel zarobił, ale nie wypełnił celu. Pobił szeroki rynek ale WIG50 był od niego lepszy. Czyli chyba trzeba go uznać za połowiczny sukces. Z punktu widzenia walorów najbardziej szkoda trendu na energetyce, który z początku świetnie dawał zarobić. Nadspodziewanie dobrze poradził sobie Alumetal z małych spółek i Ciech z przeciętnego sektora chemicznego. Zawiodło PGE i Kęty (które nie chciały współpracować mimo trendu wzrostowego).

Zestawienie nr picków (im wyżej tym lepiej) vs rzeczywiste stopy zwrotu:

1. PGE vs -5,12%
2. ENG vs +4,29%
3. FTE vs -3,09%
4. CPS vs -0,31%
5. CIE vs +11,82%
6. AML vs +27,68%
7. ING vs +2,86%
8. SNK vs -3,75%
9. KTY vs -6,03%
10. WSE vs +6,89%

Skuteczność 50% więc w normie. Największy zysk +27,68%, największa strata -6,03%. Średni zysk +10,71%. Średnia strata -3,66%.

Prośba o analizę FSG. Wg mnie pojawiają się pewne zalążki jakiegoś potencjału wzrostowego.