11BIT [11B]

Po tych 9 dniach to było ca 60 mln wyceny, po kolejnych kilkunastu dniach już ca 150 mln. Teraz jeszcze mają 30 mln na kontach. Ale rzeczywiście, jako że wyceny DM-ów zakładają sprzedaż na poziomie TWOM może to być za mało dla takiej kapitalizacji, baks zwrócił na pewną rzecz uwagę, a mi jakoś to umknęło:

Innymi słowy podobny okres w Top3 może oznaczać dla FP wyraźnie niższą sprzedaż niż miał TWOM. Tu potrzeba będzie raczej co najmniej kilkunastu dni, a że praktyce liczą się głównie weekendy to mówimy chyba o co najmniej 4 kolejnych weekendach w Top3.

Dla przypomnienia miejsca They Are Billions w Top10 w pierwszych tygodniach:
I. 6 (niepełny tydzień sprzedaży)
II. 3 (początek wintersale z przecenionym GTA5 na drugim)
III. 5 (wintersale z przecenionymi GTA5 na drugim i Divinity Original Sin 2 na czwartym)
IV. 3 (koniec wintersale z przecenionym GTA5 na drugim)
V. 2

Czyli gdyby nie Wintersale byłoby 5 kolejnych weekendów w Top3. Obecnie po ponad 6 tygodniach sprzedaży 457k kopii wg steamspy (z tego większość w promocyjnej cenie 22,49) czyli pewnie przynajmniej 30-40% więcej niż TWOM (który wg mnie w podobnym okresie mógł sprzedać ok. 350k kopii). Ze względu jednak na spodziewaną dużo wyższą cenę Frostpunk będzie musiał powtórzyć miejsca zajmowane przez They Are Billions żeby dorównać wynikowi sprzedażowemu TWOM z 2014r.

Czyli 4-5 tygodni w TOP3.

Zatem to co napisał rubik:

nawet jeśli jest przesadą to wcale nie aż tak dużą jak początkowo mi się zdawało.

3 tygodnie sprzedaży They Are Billions kończyły się 2 stycznia - z tego co widzę 400 tys zostało przekroczone 10.01 www.gram.pl/news/2018/01/13/th...
Na dziś po 6,5 tygodniach jest to ok. 480 tys, po 3 tygodniach to było ok.350-360 tys. Średnio do końca Wintersale sprzedawało się 20-21k dziennie w cenie 22,5, po zakończeniu wyprzedaży średnia spadła do ok. 5,5k dziennie. Tak samo było i po premierze TWOM gdzie w styczniu i lutym sprzedaż dramatycznie spadła - w obydwu przypadkach gdyby nie okres wyprzedaży, sprzedaż byłaby zapewne rozłożona trochę bardziej równomiernie.
Zakładając średnią cenę sprzedaży FP o 1/3 wyższą, do powtórzenia wartości sprzedaży oraz miejsc rankingowych They Are Billions w najgorętszym popremierowym okresie wystarczyłaby sprzedaż o 1/4 niższa, czyli ok. 240k w pierwsze 3 tygodnie (oraz łącznie ok. 360k sztuk przez pierwsze 6,5 tygodnia - czyli wynik dość zbliżony do sprzedaży TWOM z 2014)

W VI tygodniu sprzedaży They Are Billions był na miejscu 5 w steam weeklytopsellers. No jakby się nie przyglądać to bite 6 tygodni w Top5 musi być celem dla FP jeśli ma powtórzyć wynik TWOM.

Jaka przedsprzedaż ma iść? Nie jestem pewien czy to nie przedstawiciel spółki opisywał, że to wcale nie jest dobre z przedsprzedażą, gdyż trzeba silnie zaistnieć w TOPie Steam, żeby utrzymać banner premierowy dłużej niż ileś tam godzin.

Jestem skłonny twierdzić, że wycena zawiera sukces w sposób umiarkowany. Wycena spółek gamedev mocno zmieniła się w ciągu trzech ostatnich lat, co najlepiej widać na przykładzie CDP. Dajmy jednak za przykład PlayWay i zapytajmy czego sukces zawiera jego wycena niezaprzeczalnie wyższa niż 11bit? Agony czy jedną z wielu innych gier, które mają zamiar opublikować w tym roku i jak ma zareagować rynek? Idąc tokiem myślenia, że wyceniamy przyszłość, to rok temu rynek wyceniał sukces CMS2018. Jego dobry, ale nie oszałamiający wynik sprawił, że kurs jakkolwiek spadł?

W przypadku 11bit głoszenie, że sukces FP (na skalę TWOM) jest już w cenie, to mijanie się z prawdą.
Niemniej przyszłość wszystkich nas zweryfikuje niebawem, tylko niech spółka przestanie odwalać manianę i zacznie dostarczać konkretnych informacji o grze i jej terminie premiery, bo powoli tracą zaufanie u akcjonariuszy i graczy.

Playway is full of suprises - parafrazując klasyka. To nie tylko spodziewane sukcesy Agony i CMS18 (który jednak zaskoczył świetną sprzedażą 4-krotnie wyższą niż poprzednia odsłona), to także 911, GoldRush, teraz wyskoczył (wypłynął chciałoby się rzec) Uboot z sukcesem na kickstarterze więc rynek może się spodziewać kolejnych dobrych niespodzianek i dlatego chyba wycenia PLW tak wysoko mimo niespełniania prognoz finansowych analityków zawartych w rekomendacjach (fakt że bez Agony które miało być w 2017).

A jakich niespodzianek można się spodziewać po 11b? Ewentualna lepsza niż oczekiwano sprzedaż FP na pewno byłaby przez rynek nagrodzona lepszą wyceną, ale ewentualna słabsza sprzedaż niż oczekiwania rynku/analityków będzie nie do nadrobienia w najbliższych latach - inaczej niż w przypadku PLW, który zawsze będzie miał w zanadrzu coś jeszcze.

Niby co ten wykres pokazuje? Raczej wskazuje, że albo wycena PW jest z kosmosu, albo FP w wycenie aktualnej mamy 300k, a nie 760k (skądinąd wartość wzięta z czapy).



Moonlighter i Children of Morta, to nie jest nic w zanadrzu? Frostpunk to z kolei gra, o której mówią, że będzie miała fajne duże DLC, świat gry będzie miał duży potencjał rozwoju w zamierzeniu w oparciu o gry także innego gatunku, nie wspominając wprost o kontynuacji. To po prostu ma być duża marka - TWOM do kwadratu. Oczywiście, wszystko zweryfikuje przyjęcie przez rynek i spółka wie, że nie może tego skrewić.
Do tego prace nad P8, które podobno są zaawansowane, a sukces FP może sprawić, że przeznaczą jeszcze większe nakłady.

Ja się nie zapędzam, bo przecież piszę o wyniku 360k w 6,5 tygodnia przy powtórzeniu miejsc rankingowych They Are Billions.

lol, ale i ja nie rozumiem utraty wizerunku - nie wydaje mi się, aby firma miała zły wizerunek wśród inwestorów. Wśród polskiego gamedev'u wręcz pozytywnie wyróżnia się.
Wg mnie ślepa wiara w to co przekazuje spółka jest zwyczajnie błędem i to niezależnie o jaką spółkę chodzi, natomiast porównanie komunikacji względem innych spółek to zupełnie inna para kaloszy.
Odnoszę wrażenie @Rekinek jakbyś oczekiwał od 11bit rozpisanego harmonogramu najlepiej z roczną stopą zwrotu przynajmniej 50% niezależnie od okoliczności, bo jak nie to

@ Rekinek Spokojnie. Już kiedyś się denerwowałeś podobnie i radziłeś sprzedawać akcje:



Nie wklejam tego ze złośliwości. Jestem ciekaw, jak sobie tłumaczysz fakt, że w ciągu niespełna dwóch lat jesteśmy jakieś 300% wyżej, mimo kolejnego po drodze przesunięcia premiery? Ja gdybym tak oceniał spółkę jak Ty, na pewno nie miałbym jej akcji.

No i mamy *beep* na FB FP :P

Podziwiam wyznawców kresek, którzy tak sypią na 214. Ciekawe czy w przyszłym tygodniu te opory zostaną rozebrane, gdy już dostaniemy kolejny kęs od marketingowców. Niech sypią drewna, by lokomotywa miała siłę w fundamentach :P