11BIT [11B]

Obniżka frostpunk 25% na steam, zobaczymy czy wejdzie na 1 stronę. House flipper bez obniżki na pierwszej.

To było oczywiste, że promocja zrobi swoje... Nie bawmy się znowu w Szpakowskiego.

Top 2, a to już nie przelewki. Widać, że 11bit nic nie traci ze swej magii. Ciekawe jak się będzie zachowywać do końca promocji.

Przychody - 42 500 000, zysk netto - 32 000 000

Dlaczego zakładasz tak wysokie koszty ? Te dane rozumiem mają być za całe pierwsze półrocze ?

A skąd, tylko za 2 kwartał. Przychody z Frostpunka 38 mln, Moonlighter 2-2,5 mln, TWOM i reszta planktonu 2 mln; koszty 3,5 mln (w tym ponad 0,5 mln rozliczenia Frostpunka). Pozostanie zapłacić z 7 baniek podatku dochodowego.
Zobaczymy co z tego będzie, dla mnie lekkim rozczarowaniem będą przychody widocznie poniżej 40 mln

Co to znaczy, zależy ile zdecydują się rozliczyć kosztów produkcji? Przecież koszty produkcji mają być rozliczane przez 36 miesięcy od momentu rozpoczęcia sprzedaży. Czy jest tutaj jakaś dowolność? Wydawało mi się, że będzie to po prostu proporcjonalnie po 1/36 za każdy miesiąc zaczynając od kwietnia?

Koszty produkcyjne to ok. 10 mln więc tę kwotę należy przyjąć (2 mln kosztów marketingu w większości zostały już wykazane w poprzednich raportach).

Mój typ przychodów i zysku zbliżony jest do szacunków kunoja , choć ewentualnie liczę na niespodziankę związaną z potencjalnie większym udziałem 11B w przychodach z ML niż te minimalne 30% o których wspominała spółka (ale to trochę takie moje chciejstwo, raczej będzie w okolicach 30-32 mln zysku w II kw i nic ponadto). Forumowy konsensus wychodzi chyba dość wstrzemięźliwy, ale jak patrzę na forum bankiera gdzie licytacja szacunków rozpoczęła się od 50-60 mln zysku... to niestety spodziewam się podwyższonej zmienności kursu na powynikowej sesji.

Porównujac w ten sposób, musiałbyś sięgnąć do wyników CDP w analogicznej sytuacji rynkowej, czyli w pierwszym kwartale po premierze W3... proporcje mocna się zmieniają ;)

Z niecierpliwością czekam na raport za pierwsze półrocze i konferencję z wyniki sprzedaży FP, powinno (w mojej opinii) być znaczne przebicie konsensusu i powrót na szczyt notowań. Następnie stawiam na konsolidację do kolejnej niespodzianki.

Jeśli sprzedadzą zakładane 19 mln szt CP - to mogą ten wynik osiągnąć bez problemu.
tyle, że sprzedanie takiej ilości będzie dość trudne.
Jednak 19 mln x 100zł to daje 1,9 mld. Odjąć prowizje to da ponad 1,3 mld.
Mam sporo przekonania, że CP będzie znacznie mocniej promowany na GOG niż W3 i ma szanse wyraźnie podnieść % sprzedaży. To byłoby korzystne i dla spółki i dla sklepu.
Nawet cena niższa o 10-15% byłaby korzystna zarówno z punktu zwiększenia przychodów bez marży jak i zwiększenia obrotów i popularności sklepu i wzrostu sprzedaży innych tytułów.
CDP wszystko ma w swoich rękach. 11bit zresztą także.
Sporo się wyjaśni do piątku w tym poziomy przychodów i zysku jakie można antycypować na koniec roku.
Osiągnięcie poziomu 100mln gotówki w kasie po 4q (na koniec lutego) byłoby dość dużą sensacją dla wielu. A nie można tego do końca wykluczyć.
Choć zależy w dużej mierze od determinacji spółki do szybkiego przyrostu cashu ..
Spółce niekoniecznie musi na tym zależeć. Priorytet to utrzymanie dobrej sprzedaży w długim okresie i pompowanie jej kolejnymi DLC co kwartał. Z tego punktu widzenia robienie większych promocji dla samej sprzedaży jest nieefektywne w dłuższym czasie.
Wystarczy przypomnieć sobie, że TWOM był już sprzedawany po -80% a później wystarczyło -70% ..
Dla kursu istotne będą wyniki za 1H ale chyba bardziej za 2018.
Jeśli sprzedaż w listopadzie i grudniu będzie tak okazała (wysoka pozycja TOP 15-20) to wyniki 4q mogą nie być znacząco gorsze od q2.