11BIT [11B]

Gra (FP) sprzedaje się poniżej oczekiwań? To jeszcze lepsze hasło niż wszystko w cenie.
Po czterech miesiącach po premierze gra przewija się po 3-4 stronie (miejsca 50-100) bez przecen. Przypomnę, że dochody na Steam są wyraźnie wyższe niż 3-4 lata temu. Ponadto cena gry jest znacząco wyższa od TWOM, który mógł pomarzyć o takich wynikach bez przecen tyle miesięcy po premierze.

Według moich wyliczeń wynika, że już w tym momencie zysk za Q3'18 jest o 50% wyższy od uzyskanego w Q1'15, a pozostał nam jeszcze miesiąc, w którym pojawi się m.in. największy tegoroczny update do FP.

To napisz jakie miałeś oczekiwania wobec sprzedaży, skoro jest tak źle.

Pewnie nie osiągną owego pułapu 1,5mln do końca roku, choć pewnie by się to udało, gdyby jak sugerujesz dorzucili większą przecenę na summer sale. Choć pewności nie ma, bo SS było w tym roku słabe dla wszystkich. Poza tym mogliby sprzedać i 2 mln egzemplarzy, gdyby wrzucali co chwilę 50% przecenę, ale po co? Chodzi o ilość sztuk czy zysk z nich płynący do kasy spółki? Na ten moment nie zeszli nawet na moment poniżej ceny bazowej TWOM. Ludzie wieszczyli, że nie uda się powtórzyć sukcesu TWOM, a okazuje się, że udaje się. Tak dla porównania wrzucę, że TWOM po niecałych czterech miesiącach sprzedał się w 370k egzemplarzy (dane na 5/3/2015).

edytka: 1,25 mln liczę, że sprzedadzą bez schodzenia z ceną poniżej 30%.

Sprzedaż bez problemu przekroczy 1,5 mln do końca roku. Zostały 4 miesiące, w których odbywają się 2 największe promocje na steamie. DLC też znacząco podbiją sprzedaż. Przecena nie powinna przekroczyć 30% na najbliższych wyprzedażach.

Zysk netto 24 916 jutro -10%

W I półroczu 2018 roku 11 bit studios miało 45,72 mln zł przychodów ze sprzedaży. Zysk operacyjny wyniósł 30,18 mln zł, a netto 24,92 mln zł.

Cały raport jest dostępny tutaj:
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Nie chce tu się mądrzyć, ale wyniki są fatalne mz, mamy prawie -30% vs konsensus.

Respekt dla spółki ponownie.

45 mln - bardzo mocne przychody. Lepsze niż zakładałem patrząc na sprzedaż samego FP.

63mln - cash + należności Steam

Jeżeli skorygujemy wyniki o one-offy w formie rezerw mamy:

Zysk operacyjny 38 mln
Zysk netto 31.4 mln

Daleki jestem od rozczarowania. Myślę, że to bardzo mocne cyfry. I stoi za nimi 63 mln cashu w kasie ;)

Szkoda, ze nie napisali iż to są tak naprawdę uktyte zyski, bo przecież z objęcia akcji wpłynie gotowka! ;)
Z programami motywacyjnymi jest problem. Niby są niegotowkowe, ale rozwadniają wartość. Zeby tej wartości nierozwadniać spółka powinna te akcje kupować z rynku, a wtedy wydatki bylyby zupełnie realne. Wiecej - społka moze zrobić emisję w ramach PM a następnie zrobić skup akcji. Gotówka zniknie, ale koszt nie przejdzie przez wynik. Można sobie wyobrazić, że nie tylko pracowników będzie w ten sposób zaspakajać. Szkoda, że podatków się nie da tak zapłacić, bo wtedy przychody to byłby czysty zysk netto ;) Żeby te problemy jakoś unormować od strony rachunkowej MSSF każe w koszty odnosić wartość programu (minus wpływy z objęcia ważyć) prawdopodobieństwem realizacji. Jak kurs rośnie to program zwiększa wartość i obciąża wynik. Jeśli jest wprowadzany z dyskontem do rynku to uderzenie jest istotne - i jest. A rezerwy jak to rezerwy. One się zmaterializują przy raporcie rocznym w postaci premii. Przy Twom też byly :) Ciekawe, że w szacunkach zyskow nikt z forumowiczow nie uwzgledniał :)

Nikt rozsądny nie gra na CDR pod Wiedźmina, to że 11B zarabia tyle co CDR na starej grze, to nie jest powód do dumy.