AGROLIGA [AGL]

W związku z tym, że nie mówie po ukraińsku ani rosyjsku to chyba nie ma większego sensu. Jak Ty do nich pisałeś, to nie miałeś problemów z otrzymaniem odpowiedzi? Bo dla mnie to byłby mniejszy problem jeżeli by mi napisali, że nie udzielają takich informacji, gorzej jak człowieka po prostu olewają;).

Z waszego artykułu wynika, że mieli w planach pójście w kontrakty:

" Ze względu na fluktuacje cen produktów rolnych (zboża, słonecznik), spółka zamierza rozpocząć zabezpieczanie cen przy pomocy kontraktów notowanych na CBOT, ułatwi to planowanie wydatków i inwestycji."

Tylko, że dywidendę też planowali zacząć wypłacać i nic takiego się nie wydarzyło. Tak samo zapowiadali, że będą robić spotkania z inwestorami co roku w Warszawie. Zdaje sobie sprawę, że możliwa niska marża na tłoczeniu jeśli w przyszłym roku będą lepsze zbiory nasion się w następnym sezonie nie powtórzy. Przy czym z ich komunikatów - fajnie, że dają jakiś comiesięczny update nic nie da się policzyć jeśli chodzi o marżę na przetwórstwie. Na brak cierpliwości nie narzekam, na inwestycji też jestem na nienajgorszym plusie, więc to poprawia komfort psychiczny, jednak człowiek się lepiej czuje jak posiada więcej informacji.

Da radę dostać odpowiedź z Agroligi - dostałem ją przez wykorzystanie formularza na stronie. Co ciekawe wcześniej też to używałem ale nie było odpowiedzi. Także wychodzi na to, że nie powinni mieć problemów z wykorzystaniem mocy - ewentualnie w samej końcówce sezonu. W zeszłym sezonie wykorzystali 90% potencjału, przy czym, nie jest to 100% nie przez brak surowca, tylko przerwy techniczne. Lokalizacja geograficzna jeśli o to chodzi daje im pozycje uprzywilejowaną.
Słonecznik kupują w następujących proporcjach: 20% zakontraktowany wcześniej, 80% spot. Sprzedają 15% prekontraktowany, 85% spot. Marżę nie powinni mieć na tłoczeniu niższą niż w Q3, przy czym oprócz wzrostu cen płodów rolnych, wyższa marża w przetwórstwie miała wpływ na tak dobry wynik. Elektrownia w Q3 pracowała w trybie testowym - 20% mocy, teraz wykorzystywane jest 50% mocy.

Zapytałem w kolejnym mailu jeszcze jakie mają możliwości na przechowywanie surowca i ile zazwyczaj wynosi lag między zakupem surowca i sprzedażą produktów przetworzonych. Jak dostanę odpowiedź to tutaj napiszę.

Niemniej jednak wygląda to bardzo dobrze, nie powinniśmy mieć jakiejś negatywnej niespodzianki w kolejnym raporcie. Jeśli skupili sporo nasion z rynku zaraz po żniwach albo e.g. lag między zakupem surowca a jego sprzedażą wynosi chociaż miesiąc, to wyniki mogą być bardzo dobrze, bo marże będą wspierane przez czasowy wzrost cen.

TLDR: ze strony spółki











agroliga.com.ua/pl/2020/12/28/...

Z tego całego towarzystwa AGL jest tańsza 50-70%. Po przejsciu na glowny powinna sie tez poprawic jakosc raportowania. Ciekawe jakie sa tutaj zasiegi...

Jak cenowo pójdzie tak dalej, to Agroliga w nowym sezonie z samego rolnictwa może mieć EBITDA na poziomie 30-35 mln pln - przy czym wiadomo, że w długim terminie bardziej trzeba by było się spodziewać 20-25mln pln. Także nawet jeślibyśmy wzięli pod uwagę tylko część rolniczą, to firma jest warta z 120mln pln, a mamy jeszcze tłoczenie z długoterminowym poziomie EBITDA (100USD/tona oleju - z 2.2 ton słonecznika, przy wykorzystaniu mocy na poziomie 150k ton) na poziomie ~25mln pln i energię ~10mln pln ebitda. Nie zdziwiłbym się jeśli w tym roku wycena doszła do 200mln pln.

Ciekawostka - artykuł ze strefy inwestorów. Najbogatsi ludzie świata widza potencjał w rolnictwie :-)



strefainwestorow.pl/artykuly/l...

Nowy rekord na oleju. Kurs w końcu to zauważy



latifundist.com/en/novosti/538...

Ktoś z Was próbował może tutaj liczyć jakies wskaźniki na prognozach, przyszłe wyniki finansowe lub poziomy AT?

A co to za armagedon?

Czy dobrze widzę, że całe zyski AGL zjadły różnice kursowe? Można prosić o omówienie raportu?